萬億6G賽道再放利好 A股上市公司競相佈局

據悉，由國家6G技術研發推進工作組和總體專家組指導，未來行動通訊論壇、紫金山實驗室主辦的2023全球6G技術大會將於2023年3月22日至24日召開。大會將介紹最新科研成果，並將發佈多本6G技術白皮書。

受此影響，國內關於6G技術的相關利好繼續釋放，6G概念在二級市場上持續表現活躍，並成為投資者關心的焦點話題，基金公司、券商、險資等多家機構頻頻對熱門概念股進行調研。機構普遍認為，6G通信的重要發展方向是建構地面通信網路、衛星通信網路及深海遠洋網路融合的實現空天海地一體化的全球連接，衛星網際網路産業鏈將迎來機遇。

6G技術利好政策頻出

6G即第六代行動通訊標準，也被稱為第六代行動通訊技術。根據IMT-2030推進組2022年7月發佈的《6G典型場景和關鍵能力白皮書》，6G將與人工智慧、大數據、先進計算等資訊技術交叉融合，實現通信與感知、計算、控制的深度耦合。

全球6G技術競爭已經拉開帷幕。我國很早前就已經對6G技術進行佈局，並由工信部牽頭成立了IMT-2030（6G）推進組，系統推進6G需求、技術、標準及國際合作等事務。

今年以來，6G領域利好消息持續釋放。年初，工信部發佈《關於微波通信系統頻率使用規劃調整及無線電管理有關事項的通知》，通過新增毫米波頻段大頻寬微波通信系統頻率使用規劃等方式，為我國5G、工業網際網路以及未來6G等預留頻譜資源；3月1日舉行的國新辦發佈會上，工信部提出全面推進6G技術研發；3月5日，工信部部長金壯龍再次強調，我國將發揮超大規模的市場優勢和産業體系完備的優勢，將産學研用集中發力，加強國際合作，加快6G的研發。

6G帶來的市場空間巨大。根據中國信通院預測，到2040年，6G各類終端連接數相比2022年增長超過30倍，月均流量增長超過130倍，最終為6G帶來“千億級終端連接數，萬億級GB月均流量”的廣闊市場發展空間。研究機構Market Research Future預計，2040年全球6G市場規模超過3400億美元，其間年複合增長率將達58.1%。該機構認為，中國將是全球最大的6G市場之一。

二級市場上，6G概念自年初以來持續活躍。根據同花順數據，截至3月15日記者發稿，6G概念板塊自今年以來累計漲幅超過8%。個股方面，板塊內33隻概念股中，有29隻年內累計漲幅（不複權）超過10%，佔比近九成。其中，十多只個股累計漲幅超40%，本川智慧和中國衛通均累計漲超100%，中國電信漲超70%。

多家上市公司佈局6G賽道

A股市場上，眾多上市公司也已經在6G賽道提前佈局。

行業龍頭方面，三大通信運營商均已經提前進行6G相關技術的預研和儲備。中國移動很早就已開始對6G進行全面研究，此前公司的6G智簡網路關鍵技術等6項成果還入選了2022年“科創中國”系列榜單。中國電信則在2022年12月底發佈的《6G願景與技術白皮書》中提出P-RAN的網路架構，稱這是公司6G科研的重要發展方向之一。中國聯通此前亦表示，未來公司將與産業鏈相關方協同，更好地推動6G技術研究、標準化和産業鏈發展，為我國6G持續領先奠定堅實技術基礎。

近段時間，不少公司也在上證e互動和互動易等投資者互動平臺上透露了公司在6G方面的佈局和進展。

3月15日，盛路通信表示，在6G技術方面，公司按照“天基組網、地網跨代、天地互聯”的思路，以地面網路為基礎、空間網路為延伸，一直積極佈局6G技術的研發工作，研究覆蓋太空、空中、陸地、海洋的綜合資訊網路的相關技術和産品，目前相關的毫米波技術已經申請專利。公司3月4日發佈定增預案，擬募資7億元投資新型微波、毫米波組件系統研發生産中心建設項目等。

此前的3月13日，中天科技表示，公司密切關注6G相關技術，在多個方向保持研發並具備相關技術儲備。同日，彩訊股份也表示，目前公司正在積極關注6G網路的發展和應用前景，並在此領域展開了前瞻性的研究。

3月7日，海能達也表示，6G及衛星通信技術都是實現國家“天地一體”通信目標的重要技術支撐，衛星通信方面，公司積極參與低軌衛星相關終端産品的研發和産業化工作，已實現將5G通信與寬頻低軌衛星通信技術優勢結合，對衛星配套的地面通信系統進行技術攻關。此外，公司作為《IMT-2030（6G）推進組》成員之一，將對6G技術演進及發展保持跟蹤與關注，並把握相關市場機遇。

機構看好衛星物聯網産業鏈

今年以來，包括券商、基金公司、險資等機構也頻頻對6G行業進行調研。同花順數據顯示，截至3月15日記者發稿，6G概念板塊內已有11家公司受到機構18次調研，其中，三維通信年內已有機構進行5次調研。盛路通信、國博電子年內均收到超百家機構調研，三維通信、信科移動和彩訊股份也受到數十家機構調研。6G技術儲備和相關佈局已經成為市場關注的焦點。

業內人士預計，衛星網際網路將成為6G的重要環節和重要特徵，應關注産業鏈相關機遇。

華泰證券研報表示，衛星網際網路是6G的重要特徵，我國正在加速推進建設，關注産業鏈發展機遇。

民生證券也稱，6G網路架構相較於此前技術體系，最深刻的變革之一是從傳統的地面接入向空天地海全方位多維度接入的轉變。衛星網際網路有望開啟並引領下一輪通信板塊基礎設施建設。短期來看前端衛星生産製造環節將有望依託衛星發射進程提速率先受益，中長期維度隨著技術設施建設的逐步完善，下游衛星網際網路應用側相關環節將迎來黃金髮展階段。

天風證券則表示，6G通信的重要發展方向是建構地面通信網路、衛星通信網路及深海遠洋網路融合的、實現空天海地一體化的全球連接。應關注衛星製造段相關標的和地面段供應商，還有算力增長受益標的等。德邦證券表示，國家工信部6G技術加速部署下，衛星通信、光通信産業鏈有望開啟第二成長曲線。

但與此同時，也有業內人士提醒，當前6G技術仍處於早期研發和探索階段，距離商業化還有很長一段時間，相關規則和標準也需要不斷完善，投資者要客觀看待6G概念，謹防概念炒作。