【多家銀行3年5年定存利率持平】“我行存款利息明日起開始下調，把握最後機會鎖定收益！”8月1日，一家城商行客戶經理在朋友圈發佈了其所在銀行的定期存款利率資訊。

今年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制。隨後，不少大行和股份行的定期存款、大額存單利率均有不同幅度下調。截至目前，已有不少銀行出現了3年期和5年期存款利率持平的現象。

與此同時，第一財經記者從廣東多家區域性銀行了解到，與大行相比，多數城商行、農商行的存款利率並不低，5年期定存利率(整存整取)均超過3%，高於大型銀行的掛牌利率。不過，這對中小銀行來説或許並非好事。一位農商行人士告訴記者：“對於中小銀行而言，提高利率雖然可以吸存款，但並不利於銀行整體的發展。”

多家大行3、5年期定存利率“持平”

8月1日，記者通過各家銀行官網了解到，不少全國性商業銀行的3年期、5年期存款利率均為2.75%，出現持平情況。相較而言，區域性銀行的存款利率並不低。例如，廣州銀行3年期定存利率高達為3.45%，5年期(起存金額5萬元)則定為3.5%。

實際上，早在4月份，央行就披露，各大國有銀行和大部分股份制銀行均已在4月下旬下調其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，進一步推動了利率下行，産生“倒挂”或“持平”的現象。

有業內人士表示，利率持平的原因在於我國中長期利率將呈下行趨勢，在今年4月央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制之後，監管機構鼓勵自律機製成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水準，銀行存款利率也應聲下行。

3年期和5年期存款利率持平由來已久。中國首席經濟學家論壇高級研究員蔡浩認為，自2014年11月22日起，央行不再公佈基準利率，“五大一招”此後逐漸將3年期和5年期存款利率的期限利差縮窄，直到2015年10月24日(央行最後一次調整存款基準利率)，兩者利差收窄為0，均為2.75%。規模較大的銀行紛紛仿傚，雖在此基礎上進行加點，但是同樣保持兩者利差為0。

那麼，為何近期銀行存款市場備受關注？蔡浩指出，首先，存款利率市場化調整機制是為了引導各大銀行下調大額存單利率，通過結構性降低銀行負債成本的方式，更好地紓困、服務實體企業。其次是疫情發生後，股市低迷、基金和理財收益下降，金融體系和居民方均缺少合意資産，使已經調降利率的大額存單等市場化存款的吸引力依然居高不下。

中小銀行存款利率高卻並不“賣座”

除了整存整取之外，區域性銀行在大額存單方面的存款利率也明顯高於大中型銀行。其中，多數區域性銀行3年期大額存單定存利率接近3.5%，廣州銀行5年期(起存金額10萬元)更是逼近4%。

事實上，中小銀行存款利率一直處於下行的趨勢之中。“今年(定期存款利率)一直在下調。”前述農商行人士告訴記者。他認為，如今許多中小銀行的存款利率依舊偏高，這與中小銀行的攬儲壓力相關。不過，對部分中小銀行來説，憑藉高利率吸引存款並不是一件好事。

“首先是成本問題，開出高利率的同時，銀行也在拖累自己；其次，銀行存款利率被推高的同時，貸款利率也會相應上行，這也變相抬高了經濟實體(企業)的經營成本，擠壓了經濟實體的融資空間。銀行若堅持貸款高利率不放手，將有可能通過資金鏈條傳導到債券市場和信託市場，甚至間接傳導到整個資本市場。”該人士進一步指出。

不過，即使存款利率明顯較高，仍有不少客戶偏愛在大型銀行存款。一位銀行理財經理告訴記者，相對於大行來説，中小銀行的信用和穩定性更容易受到客戶的懷疑；同時，因為疫情的不確定性，如今定期存款對於客戶來説並沒有足夠的吸引力，而存款的年限越長，意味著風險越大，客戶也就越看重銀行的公信力；另外，中小銀行缺乏足夠多的網點，且由於央行對小銀行的限制，很多銀行只能通過線下網點和線上網站、銀行APP的方式宣傳産品，所以即使有高利率的存款業務或者理財項目，很多客戶也並不了解。

此外，中小銀行還處於資産負債兩難的局面。華泰證券研究所副院長張繼強表示，中小銀行處於資産負債兩難的局面，貸款風波和村鎮銀行事件對地方中小銀行資産品質和信用環境形成打擊，後續不排除中小銀行資本債、存單等利差與大行出現分化，謹慎銀行主體的資質下沉。從更長期視角來看，高息攬儲已成過去時，中小銀行需要探索新的負債管理模式。