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蘇新平《慾望之海系列8》
世界經濟的走勢並沒有阻礙中國財富階層的進一步擴大，隨著關注藝術品市場投資和收藏人數的增長，他們受到越來越多行業的青睞。墻美術館為期40天的“沉澱·昇華·傳承”私人銀行藝術展更是成為人們關注的焦點……
當銀行“愛上”藝術
如今，在全球金融危機的背景下，許多投資者將多元化投資視做規避風險的路徑，而藝術品投資更引起了眾多投資者的興趣。然而，由於藝術品投資門檻頗高，目前只有私人銀行才“敢”初步涉及這一領域。
其實，在2007年6月民生銀行高調推出“藝術品投資計劃1號産品”後，藝術品投資與金融業的聯姻便開始漸漸浮出水面。早在信託業瞄上藝術品投資之前，中國內地各商業銀行私人銀行業務就紛紛為客戶推出藝術品投資理財方面的服務。但目前國內私人銀行尚處於專業化服務和品牌建立階段。而對於涉及藝術品理財的設想，還只能局限于為高端客戶提供相關沙龍、展覽、諮詢等服務。招商銀行的“私人銀行藝術賞鑒計劃”正是針對國內日漸升溫的藝術品投資收藏需求，率先將眼光瞄準藝術賞鑒高端服務這一新興市場。
“提升藝術修養，關鍵是要打開藝術與生活的隔閡，讓藝術與生活沒有距離，甚至成為家族傳承的藝術財富。”招商銀行總行私人銀行部常務副總經理王菁告訴記者，該計劃實施後，客戶可從招行私人銀行推薦的當代藝術品中選擇自己喜歡的産品，在繳納一定的保證金後，即可擁有該藝術品的鑒賞權，在免費鑒賞期內，客戶可將藝術品帶回家，此外，招行還可幫助客戶與藝術家進行面對面的溝通。“客戶通過藝術品鑒賞計劃可以鎖定該藝術品一定時期的升值權益，鑒賞期滿後，若該藝術品升值，客戶仍可按照原先的價格購買該藝術品。如果客戶需要更深入了解藝術家的創作動機和思想表達，招行私人銀行將幫助客戶與藝術家面對面溝通。如客戶不打算購買該藝術品，招行將全額退還其保證金。”王菁介紹説。
據了解，招行已經將此類私人銀行業務的服務對象“鎖定”個人金融資産在千萬元以上的高端客戶。而這部分人群大多數屬於“第一代富人”，隨著他們的私人財富積累到一定數量，逐漸開始關注藝術品的收藏與投資。這個計劃的主題“沉澱?昇華?傳承”恰恰符合他們的需求。“根據相關機構對藝術品收藏市場的調研，特別是家族化收藏行為的分析發現，越是被藏家長期持有的藝術品越是容易實現高倍增值。”王菁認為，私人銀行應該不僅僅看重精神方面的收藏行為，其對藝術品本身價值的提升也有所看重。王菁認為，這既是一種“化繁為簡”的藝術品收藏方式，也是一種新的投資模式。
在此次“私人銀行藝術賞鑒計劃”中選出的中國當代藝術家作品，包括谷文達、羅立中、朝戈、王勁松等。首批推薦的作品，共有70多件，形式涵蓋了油畫、雕塑、藝術噴繪、攝影等。先交保證金，到期可繼續持有或退還。
朝戈《草原上的湖》
朝戈《紅色》
“另類愛情”的風險
儘管藝術品投資已經在剛剛進入我國、尚未成熟的私人銀行業務中發展開來，但投資者和銀行都應該清醒地認識到——藝術品投資並不是簡單的理財投資。我們都説藝術是無價的，也就是説藝術帶來的投資報酬率非常高，但是高回報總是與高風險相伴的。
與國內主要投資品種稍作比較就會看到，藝術品領域近些年來所表現出的高回報率往往是其他市場所不具備的，這也是國內正在興起收藏熱的重要推動力。因此，藝術品投資的高回報既有其階段性的特徵，也有著必然的持續性，在高回報率的背後是更大風險，這也使銀行進入藝術品投資領域産生了一定的隱患和先天不足。
有業內人士認為：“銀行在做藝術品投資時，的確有很多不足之處，最大的不足是對風險的把控，因為藝術品投資屬於高風險另類投資領域，而銀行即便找到藝術品投資顧問，對這些顧問層次優劣的辨別，以及對他們的管理上，都存在各種風險。”在這種模式裏，投資者要承受的風險還是太大，而在投資的過程中，投資者也不能享受到與藝術品近距離接觸、藝術鑒賞品位得到提升的過程。對此，王菁告訴記者：“招行推行的這種鑒賞模式，在很大程度上便是為了有效避免風險。首先是，如果作品一年之內沒有升值或客戶感覺不符合自己的審美品位，投資者可以交一個管理費，然後退回該作品；如果升值，投資者還是用一年之前的價格購買該作品。”簡而言之，投資者將當期該作品價值的保證金存入招行私人銀行，這部分資金一般不會超過100萬元人民幣，因為在甄選作品時，銀行和合作的中國當藝術基金認為，首期沒有必要選擇價值太高的作品，留有一定的升值空間。另外，在客戶家裏收藏一年之後，如果客戶選擇不持有，不繼續收藏該作品，那麼客戶則向銀行繳納一個管理費用，大概在2%，這是對於該作品收藏期間內價值的一種補償，然後客戶可以拿回自己的保證金。如果客戶選擇買下這幅作品，作為個人收藏，那麼客戶可以直接通知銀行，再由銀行將客戶原先交的“畫錢”匯到藝術機構。如果客戶在免費鑒賞期滿後，選擇換另外一幅作品來收藏，招行也會幫助客戶實現這一想法。
雖然招行的這種做法能夠在一定程度上減少風險，但有分析認為，國內的私人銀行之所以大多沒有立即將藝術品投資作為重要品種來提供，主要是因為藝術品投資門檻比較高，並且受流動性限制也不易作為客戶資産的主要配置，儘管如此，私人銀行所要面對的是中國的投資環境，由於藝術品投資領域是高端客戶所必然觸及的領域，私人銀行對此是無法回避的。
就現狀而言，國內私人銀行的服務體系尚在探索初建時期，藝術品投資在國內私人銀行服務體系中還只是處於探索階段。不過，藝術品領域是私人銀行必然涉及的領域。
“不懈”的追逐
儘管存在風險，但銀行對藝術的“追求”卻從來沒有停止過。在歐美和亞洲發達國家中，許多銀行除了做公司業務和零售業務外，都會涉足古董和藝術品市場，同時他們也認可這些古董和字畫作為貸款的抵押品。如瑞士銀行，在世界各地蒐羅最好的藝術品，從事收藏、交易、買進或賣出，並以此影響藝術品的價值和客戶的買賣行為，另外，銀行還會在客戶的要求下，為其辨別並研究買賣藝術作品的良好時機，同時提出目標導向性的投資策略。
作為“私人銀行”的代表，這一類銀行往往是從企業創建者自身的藝術收藏開始，逐漸形成龐大的企業收藏。而作為銀行的代客理財業務，雖然這些服務不得不動用昂貴的專業資源，花費大量的人力、物力，但無形之中也給銀行服務帶來了良好的聲譽，由此進一步吸引高端客戶。而這也是目前我國私人銀行普遍選擇的藝術與銀行碰撞的方式。
正如招商銀行連建輝博士所指出：“藝術品領域是私人銀行必然涉及的領域，但是包括古玩、油畫等還是屬於個性化的需求，也相對分散。在國內私人銀行的運作中，雖然客戶也有類似的需求提出來，但還只停留在口頭意向，藝術品之於國內私人銀行仍只是處於萌芽階段。”
在銀行界，進入藝術界領域最為堅決的要屬中國民生銀行。2007年中國民生銀行“藝術品投資計劃”1號産品一經推出，就引起了人們的關注。同年，中國民生銀行已經爭取到銀監會發放的第一個藝術基金牌照並正式運營。此外，中國民生銀行除了捐助由我國著名畫家黃胄創建的國內第一家民辦公助性藝術館——炎黃藝術館外，還作為主辦方之一在上海美術館舉辦過方力鈞個展。值得注意的是，當時就有人指出，中國民生銀行切入藝術品市場其實是在為建立自己的私人銀行鋪路，而這條路之所以誘人，首先在於藝術品投資市場所表現出來的高回報。
招行私人銀行部常務副總經理王菁也表示，從去年下半年開始，由於受金融危機的影響，私人銀行客戶的風險偏好大多穩健，因此不少投資者更加青睞低風險、流動性高，又能産生固定收益的投資産品。藝術品因為與其他投資品種相關度較低，因此可以成為高端客戶分散風險的資産配置之一。
可見，銀行對於提升客戶藝術收藏與投資的能力，為客戶推出能提升其生活品位的藝術鑒賞服務是不遺餘力的。從客戶的角度來説，客戶確實有相關需求。我國新一代富豪已經有了藝術品投資的意識，但缺乏專業指導。因此銀行先幫客戶梳理藝術基礎，再來幫助客戶進行投資收藏，是許多高端客戶的實際需求。
蔡錦《變幻的旋律》 |
