統計顯示,2011年中國最大的20個封閉型藝術基金共籌集了10億美元資産管理額,但由於流動性變弱,今年的資産管理額大幅減少。明年多只大體量基金將進入套現兌付的週期,藝術品投資的概念將逐漸從建倉囤貨的階段,進入出貨套現的階段。記者注意到,目前依然在發售的藝術品信託對外宣稱的平均收益率在10%,最高為12 .5%。“藝術品信託的主要風險是藝術品本身無價,無法準確估值。目前國內沒有一家權威的藝術評估機構。”中融信託有關人士介紹説。眾祿基金投研總監陳龍昨日指出,在經濟不景氣情況下,和股票等相比,藝術品流通性偏弱。“一個藝術品,儘管有市價,但是未必有人會去買。但藝術品信託的風險,要看具體産品。”
藝術品拍賣依然火熱
儘管全球經濟不景氣,但藝術品市場的交易依然令人咋舌。12月2日下午,台北羅芙奧2012亞洲現代與當代藝術拍賣結束,總成交額高達4億8,026萬台幣/1,653萬美元。金額成交率高達124.8%;件數成交率高達80%。據南都記者了解,趙無極的《失去的大海》的第一口喊價已高達1億台幣,引起現場先是一陣哄動,最後由一位現場買家以1億2,576萬台幣,折合433萬美元高價成交,創趙無極“克利時期”畫作的世界拍賣紀錄。葉子奇《山在花蓮·荖溪·時雨》經過17口叫價,最終以720萬台幣/24萬8,000美元成交,比估價高出一倍價錢成交並創藝術家個人世界拍賣紀錄。同時整個台北2012秋季拍賣落幕。據了解,總成交額高達10億620 0萬台幣,折合為3,660萬美元。
跟隨藝術品拍賣行情波動的,是境內的藝術品信託基金。2007年,中國民生銀行從銀監會拿到了中國銀行業第一個“藝術基金”牌照,推出首個銀行藝術品理財産品,2年後凈收益超過25%。據不完全統計,到2011年底,國內近30家藝術品基金公司已發行成立了超過70隻藝術品基金。市場資金規模已經達到了60億元。其中,2011年中國最大的20個封閉型藝術基金共籌集了10億美元資産管理額,但隨後發行規模逐漸減少。2012年第一季度國內各信託公司總共發行藝術品信託産品13款,第二季度為4款,第三季度僅有3款。
明年到期的信託收益率難料
南都記者看到,目前國投信託發行的“國投飛龍藝術品基金15號集合資金信託計劃”等5個産品依然在銷售。其預期收益率在9 .5%- 12 .125%不等。“藝術品信託屬於創新産品,公佈的收益率只是預期收益率。從目前已經兌現的信託看,基本都達到了預期收益。”中鐵信託相關人士昨日介紹説,“但是明年一批藝術品信託到期,其收益率情況就不太好預測。”
據了解,明年多只大體量基金將進入套現兌付的週期,藝術品投資的概念將逐漸從建倉囤貨的階段,進入出貨套現的階段。“購買信託的門檻一般是100萬以上,所以要注意風險。”(來源:南方都市報 南都網
“國內藝術品基金大部分都依靠拍賣市場出貨。”出身於藝術品收藏世家的深圳單先生介紹説,“藝術品拍賣市場水很深,現在市場整體處於深度調整。拍賣市場成交市場活躍度,總體要看拍賣成功率,但即便拍賣成功,真實交易價格外人也未必能知道。還有很多拍賣品其實是贗品。目前拍賣品也不是很理想,各種藝術品基金之前多是在囤貨。明年一但信託到期集體套現,肯定會導致藝術品整體價格下跌,影響整體收益。”
中融信託2011年發行了約10余只産品。“藝術品信託的主要風險是藝術品本身無價,無法準確估值。目前國內沒有一家權威的藝術評估機構。有的藝術品有市場標價,但是真要兌現,未必能在拍賣場找到買家。”中融信託相關人士介紹説,“但是具體風險,也要看每個産品的投資標的和不同的産品風險設計。”
眾祿基金投研總監陳龍昨日指出,藝術品信託基金具有一定特殊性。“信託産品不像股市中的股票,大體是有公眾投資形成市場價格。而藝術品沒有公允價值,每個專家對藝術品的評估不同。定價風險比較大。”此外他指出,目前,宏觀經濟不好,藝術品流動性也欠佳。總體而言,投資藝術品信託,要仔細研究産品的具體構成。“投資還是需要謹慎。建議研究透了,然後才去購買。”