【智庫思享】王永利：積極提升移動支付國際競爭力

文 | 王永利 中國銀行原副行長，中國人民大學重陽金融研究院高級研究員

隨著通訊和資訊技術的發展，利用公共網際網路與智慧終端發展移動支付，推動支付結算提高效率、降低成本、優化服務，潛力巨大，是支付結算發展的必然選擇，是支付結算創新發展的重要領域，理應積極探索、科學監管，推動其健康發展。

移動支付是支付結算發展的必然選擇與創新重點

移動支付是指利用移動終端（目前主要是手機）與資金賬戶中心勾連，包括少量近場直接實現收付款資訊交互，實現在現金、支票、銀行卡等支付結算方式之外，新的非現金支付方式。一般情況下，移動支付涉及到資金賬戶中心，移動支付資訊傳遞、身份認證或安全保護、資金劃撥等方面的處理系統與運作平臺，用戶移動終端設備（需要下載移動支付使用程式），收款方接受移動支付的配套設備和程式，資金賬戶中心與跨平臺清算中心（如網聯公司）的連接與跨平台資金清算等。

移動支付從業機構並不僅限于第三方支付公司，銀行也是重要參與者。

移動支付可以大量替代現金支付，減少現金的印製、流通與管理的成本，加強貨幣支付合規性的監控。相對於傳統銀行支付結算方式，更多地依託公共網際網路而非專用通訊網，具有單筆金額小，但在系統連接、支付處理上更加便捷高效，可以24小時不間斷處理，有利於推動貨幣的非現金化、數字化、智慧化。

所以，隨著通訊和資訊技術的發展，利用公共網際網路與智慧終端發展移動支付，推動支付結算提高效率、降低成本、優化服務，潛力巨大，是支付結算發展的必然選擇，是支付結算創新發展的重要領域，理應積極探索、科學監管，推動其健康發展。

中國移動支付取得很大成就

但也還存在不少問題

中國在移動支付上獨闢蹊徑，在用戶數量、産品種類、服務範圍、使用頻率、結算規模等方面取得了世界領先的優勢，支付寶、財付通（微信支付）成為具有世界影響力的移動支付公司，並且已經在一些國家和地區開拓市場、發展業務。這也讓不少人對通過大型網際網路移動支付公司的國際化發展，推動人民幣國際化加快進程，甚至允許大型網際網路移動支付公司自主創設或參與到超主權網際網路代幣的運作，增強中國在網際網路移動支付與數字貨幣領域的國際競爭力或影響力充滿期待。

但對此還需要仔細分析、準確把握。

移動支付涉及到移動通訊基礎設施的配套建設，涉及到用戶資訊、支付保證金和交易數據管理，涉及到資金支付合規監管（反洗錢等要求）、中央銀行支付結算總體監控與貨幣政策實施管理，涉及到民間數字貨幣與央行數字貨幣的關係，以及反壟斷與國家主權與安全保護等，是非常複雜的，並非只是支付技術與成本效率的事。

中國移動支付業務的高速發展，既滿足了網際網路交易發展的需要，在移動支付創新方面取得了重要成果，但也存在很多特殊的發展條件。其中，相關法規建設（包括用戶資訊、支付保證金、交易數據等方面保護，支付業務邊界及其與其他金融義務的區分，反壟斷與反資本無需擴張等）和金融監管沒有跟上，也是一個重要因素，並且由此引發了“網際網路金融”或“金融科技”領域一系列重大風險隱患，近年來也付出了很大代價，相關法規建設與合規監管正在加強，移動支付發展進入一個非常關鍵的調整轉型期。現在，即使在中國，移動支付業務發展難度已明顯加大。

正因為如此，移動支付走出國門向海外發展，並不像在國內前些年發展那麼順利，在當地移動通訊配套設施建設、移動支付用戶習慣培育、資金支付與資訊安全合規監控等方面就遇到遠比國內大得多的阻力。

所以，要推動中國移動支付走出去，增強中國移動支付的國際競爭力和影響力還需要付出很大努力。

統籌規劃、加強管理

推動移動支付健康發展

首先需要加強國內移動支付的統籌規劃與合規監管。要像當年推動銀行卡標準建設以及中國銀聯國際化發展一樣，將移動支付納入整個支付結算發展規劃中統籌管理。要像發展銀行卡一樣，推動移動支付擴大雙向開放，形成國內大迴圈為主、國內國際雙迴圈相互促進的大格局。推動移動支付在消費者權益保護以及反壟斷、反資本無序擴張、將所有金融創新納入金融審慎監管方面要達到國際先進水準，要特別注重形成移動支付領域引領世界的中國標準。同時，要推動移動支付公司切實增強自身素質、合規意識與公平競爭能力。還要積極拓展數字人民幣在移動支付上的應用，形成數字貨幣發展的國際領先優勢。

其次，中央銀行和相關監管機構要加強與國際清算銀行、SWIFT等國際支付權威機構及監管部門的溝通合作。積極參與到國際支付領域規則制定與秩序建設之中，提供中國智慧與經驗。積極推動數字人民幣跨境應用與推廣。積極探索聯接各國央行數字貨幣之“橋”的規則建立與運作維護，推動新型國際支付清算體系建設。

再次，加強移動支付與已經實現全球化發展的中國銀聯公司（銀行卡）、正在加快發展的跨境銀行間支付清算有限公司（CIPS）以及移動支付終端設備公司等的合作與配合，積極拓展海外市場。鼓勵移動支付公司通過輸出技術、外包服務、參股控股、獨自經營等多種方式，參與到海外移動支付的發展，注重增強中國移動支付標準的國際影響力和競爭力。積極支援人民幣國際化發展，為用戶提供更好的跨境交易支付清算服務。

需要注意的是，中國移動支付公司發展到其他國家，必須滿足所在國家的監管要求，原則上應該首先服務於中國客戶走出去的消費支付，同時積極發展使用當地法定貨幣或數字代幣服務於當地交易的移動支付結算，而不是首先使用人民幣等他國貨幣進行當地交易的移動支付結算，也不應急於使用超主權貨幣進行跨境往來的移動支付結算。即使是中國在境內成功推出數字人民幣，由於數字人民幣仍屬於中國央行主導的主權貨幣，其能否在國際上廣泛使用和流通，仍存在不同國家主權數字貨幣的國際競爭問題，取決於不同貨幣在安全性、流動性、盈利性的綜合比較優勢，對數字人民幣國際化要積極推動，但也不能過於樂觀。沒有人民幣的高水準國際化，要實現包括移動支付在內的中國支付清算體系的高水準國際化和競爭力並不容易。

不要對超主權數字貨幣寄予厚望

移動支付更多地利用公共網際網路，這與網際網路超主權數字貨幣似乎存在密切相通性。

2019年6月Facebook發佈Libra白皮書，聲稱要運用區塊鏈技術，聯合上百家大型國際公司，在瑞士註冊管理協會，共同推出和管理與美元、歐元、日元、英鎊、新加坡幣結構性掛鉤的超主權數字貨幣Libra，建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數十億人服務的金融基礎設施，讓跨境匯款就像發短信一樣安全便捷。這一度人讓很多人對這種與多個國家主權貨幣結構性掛鉤的超主權數字貨幣充滿期待，也對人民幣沒有被納入其貨幣籃子充滿擔憂，認為Libra與美元掛鉤比例高達50%，其推出將增強美元的世界霸主地位，阻礙人民幣國際化，甚至可能對發展中國家的貨幣體系産生巨大衝擊，所以，要麼中國鼓勵自己的大型網際網路公司推出以人民幣為主的類似Libra的超主權數字貨幣，要麼鼓勵中國大型網際網路公司參與到Libra管理協會中，積極爭取將人民幣納入Libra的貨幣籃子中，就像SDR將人民幣納入其中，並被賦予第三大貨幣地位一樣。

但這種看法實際上完全漠視了貨幣發展的本質要求。

在當今世界國家主權與司法獨立難以消除，世界遠未實現一體化治理情況下，這種與一籃子主權貨幣結構性掛鉤的超主權貨幣設想根本難以落地，除非像歐元一樣，一旦推出，其成員國原來的主權貨幣隨之完全退出。一國範圍內同時並存兩種及以上流通貨幣是非常危險的，這已被世界貨幣發展史充分證明。Libra如果真的推出並廣泛流通，勢必會使其掛鉤的主權貨幣陷入管理混亂，並會衝擊這些貨幣的國際地位，特別是美元的國際中心貨幣地位，這對美元絕非加持，而是巨大挑戰！

所以我一直強調，與一籃子主權貨幣結構性掛鉤設計超主權貨幣的設想，無論使用什麼技術，都是無法實現的。

Libra白皮書發佈兩年來的實踐也充分證明了這一點：2020年4月Facebook已經聲明，將優選考慮推出與美元等值掛鉤的數字代幣Diem，Libra實質上已經停滯。

實際上，國際上有很多個類似Libra的超主權貨幣設計方案，如DEY、eSDR、圓幣等，並不缺乏權威人士推動，但迄今為止同樣沒有成功案例。

只有與單一主權貨幣等值掛鉤的數字代幣才容易推出，但作為代幣，只能用其掛鉤貨幣兌換産生並保持100%的貨幣儲備，只能用於支付不能用於信貸，要在設定範圍內使用並接受嚴格監管，不可能取代其掛鉤貨幣。

因此，設想由中國國際化發展的大型移動支付公司推出自己主導的以人民幣為主的多貨幣結構性掛鉤的超主權貨幣，並由此增強人民幣的國際影響力，其實根本不切實際，不要再心存任何幻想。