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供給側發力破解中小微企業融資難題

來源:學習時報 | 作者:穆易 | 時間:2019-10-09 | 責編:申罡

習近平總書記多次強調,要切實解決中小微企業融資難融資貴問題。中小微企業感到的融資“高山”成因是多方面的,既有基礎性、體制性原因,又有階段性、外部性原因;既有供給側因素,又有需求側因素;但主要是在供給側尤其是供給側的基礎性、體制性原因造成的。

完善銀行機構體系,優化信貸供給主體

目前,銀行仍是中小微企業的融資主渠道。中小微企業經營資訊和財務資訊一般缺乏規範、透明,不全面、不及時、不連續,決定了銀行需要依靠除了財務報表之外各類非標準化的軟資訊,對客戶還款能力和還款意願進行綜合判斷和交叉驗證,需要依靠投入大量的人力和網點資源進行下沉式服務、社區化作業、貼近式授權、差異化風控、專業化經營,才能適應中小微企業關係型信貸管理的內在要求。線上信貸技術的發展有助於緩解中小微企業融資難題和滿足中小微企業部分融資需求,但不能滿足中小微企業全方位融資服務要求。對於長期習慣於依賴審計財務報表來對客戶還款能力進行判斷,依賴足值、可變現、易保管的抵質押物做風險緩釋的傳統大中型銀行,在大中型企業和個人消費信貸等傳統信貸市場仍有生存空間的情況下,不會主動地把中小微企業融資市場作為主要市場去定位,久而久之越來越“不敢做、不能做、不會做、不願做”中小微信貸業務。正是由於中小微企業信貸市場供給主體長期不足、市場競爭不充分,導致了規模龐大的中小微企業群體的旺盛融資需求得不到滿足。在經濟高速增長過程中可以通過民間借貸、自身積累等方式緩解,但在經濟增速放緩、下行壓力加大背景下融資難、融資貴問題就凸顯出來了。

一是適度增加中小銀行數量。適度增加中小銀行數量,可以起到直接增加中小微企業融資市場的供給主體、改善中小微企業融資金融服務和增加傳統大中型企業信貸和個人消費信貸市場參與主體,提高其競爭飽和度,倒逼現有的各類大中型銀行主動加大中小微企業融資市場戰略投入的“雙重”作用。

二是允許服務優質的城商行異地增設機構。對城商行中小微企業融資服務能力進行綜合評價,根據評分高低分檔確定差異化的機構準入政策。對於長期專注于中小微企業服務市場、中小微企業貸款佔比高、資産品質好、綜合管理能力強的城商行,允許在全國範圍內設立分支機構或控股設立村鎮銀行,但必須明確堅持服務中小微企業市場定位。

三是適度擴大農村商業銀行服務中小微企業的地域範圍。由於很多縣域本地中小微企業客戶群體規模較小,導致農村商業銀行僅在本區域內開展中小微企業信貸業務,難以有內生動力投入大量精力和人力構建一整套中小微企業商業經營模式,可以考慮在總體上堅持縣域範圍內開展業務的同時,對於服務本地中小微企業較充分和資産品質高的部分農村商業銀行在本市或本省範圍內開展中小微企業專營服務。這樣既可以增加其專注中小微信貸業務的內生動力和商業可持續性,也可以擴大中小微企業銀行機構供給總量。

完善資訊公共産品供給,優化銀企供需雙方資訊溝通渠道

商業銀行開展中小微企業貸款業務,首先面對的是如何解決與中小微企業資訊不對稱的問題,還要考慮如何緩釋和分擔信用風險問題。僅靠商業銀行自身力量解決這些問題難度大、成本高,這是導致中小微企業融資難、融資貴的深層次原因。因此,各國政府針對中小微企業融資市場存在的先天不足和失靈問題,把緩解中小微企業融資供需雙方的資訊不對稱狀況和對中小微企業融資進行政府增信、加大誠信社會建設作為破解中小微企業融資瓶頸的重要抓手。

搭建全國中小微企業融資資訊共用平臺。鋻於解決好中小微企業融資問題對於當前應對世界經濟不確定性增加、更大程度發揮中小微企業在經濟高品質發展、穩定就業等方面舉足輕重的作用,建議國家有關部門牽頭組織各類金融機構提出開展中小微企業融資服務所需的各類政府類公共資訊需求和具體資訊標準,自上而下在國家數據共用交換平臺體系建設、各省大數據服務平臺建設中作為首批任務清單加以技術研發和功能實現。成立國家、省兩級中小微企業金融服務資訊平臺研發運維機構,採取企業化、市場化方式為各類金融機構提供中小微企業金融各項資訊服務,為金融機構開展基於大數據、線上線下結合的中小微融資新模式、新技術、新産品提供資訊産品服務。

高起點規範建設地方中小微企業融資擔保體系。中小微企業融資擔保業務是一項專業性很強、可持續經營難度較大的金融類業務。地方中小微企業整體狀況、合作銀行經營管理能力、地區信用生態環境、地方政府財力、地方官員市場化意識和政績觀、廉潔自律情況以及融資擔保機構經營管理人員專業化水準等因素都將很大程度上影響甚至決定著地方中小微企業融資擔保體系的安全性和可持續性。要汲取歷史上“農村互助基金會”“城市信用社”發展過程中的有益經驗教訓,在推動各地政府性融資擔保體系建設一開始,就要高度重視科學治理機制建設和財政金融風險監管問題。

持續加大誠信社會建設力度。目前,我國社會信用體系建設已經取得了重要進展,但只是在部分領域形成了“不敢失信”的初步氛圍,全國範圍內的“不能失信、不願失信”的局面還遠未形成。在根本上扭轉這種局面,要進一步從制度層面做實守信激勵失信懲戒機制,通過信用資訊交換共用,實現多部門、跨地區信用獎懲聯動,嚴厲打擊惡意逃廢債行為,“使守信者處處受益、失信者寸步難行”。同時,也要不斷提升全民誠信意識,完善誠信文化體系,在全社會廣泛形成守信光榮、失信可恥的濃厚氛圍,使誠實守信成為全民的自覺行為規範。

完善融資市場結構,優化融資市場供給多元化格局

當前,各類銀行主要還是發放短期流動資金貸款,股權類投資機構主要還是青睞科創型中小微企業,製造類、服務型中小微企業獲得中長期貸款和股權融資十分困難,中小微企業融資結構供需矛盾越來越突出。解決好這對新矛盾,需要通盤考慮和頂層設計,在借鑒發達國家實踐經驗基礎上充分考慮我國國情,走出一條政府引導、社會化和市場化運作、專業機構具體經營的商業可持續路子。

建立中小微企業投資基金體系。可考慮國家層面成立中小微企業投資基金,或依託國家開發銀行,在公開市場上募集資金,通過省級中小微企業投資管理公司或直接向各地各類經認證的中小微企業投資公司,提供1/3或2/3的專項貸款或股權投資。由國家投資基金和合格投資人共同承擔投資風險,投資收益向合格投資人傾斜。允許各類銀行通過設立的各類子公司,按照商業化原則在一定限額內投資參股或控股各地中小微企業投資公司,增加各地中小微企業投資公司資金來源。對各類股權投資機構一視同仁,不分大小和所有制性質,都可經過嚴格評估認證進入國家中小微企業投資基金體系,並實行過程監管、動態調整。

要鼓勵各類銀行加大中長期貸款投放力度。對符合國家産業發展方向、主業相對集中于實體經濟、技術先進、産品有市場的精專新特中小微企業直接發放中長期貸款,各級政府性融資擔保體系要逐步將中長期融資擔保納入支援範圍。建立順暢高效的智慧財産權、工業廠房設備等評估和抵質押登記制度並積極培育相應的流轉交易市場。

推動區域股權交易市場健康發展。區域性股權交易市場作為多層次資本市場的塔基部分,是資本市場服務中小微企業的重要基礎設施。通過在頂層制度設計上建立與更高層次資本市場的連通機制,地方政府加大政策引導和支援力度,充分發揮區域性股權交易市場的育苗功能,為中小微企業提供規範輔導、培訓、改制、掛牌及股權交易、股權融資直至推薦上市等一體化服務。


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