玄妙觀，曾名元妙觀(因朱元璋忌諱而改為玄)，是江漢平原方圓百里的道教中心，也是荊楚大地農民起義領袖陳友諒的故居。

陳友諒生於元仁宗延祐七年（1320年）陰曆五月，沔陽黃蓬（今屬洪湖市）人。他年輕時目睹元末暴政，百姓民不聊生，遂萌發了滅元興漢之志。後來他毅然拋棄皇室俸祿，投奔義軍，奏響了向腐敗王朝抗爭的號角。陳友諒“舉義旗、破元兵、靖禍亂、都武昌、稱漢王，順江而下，勢如破竹，所向披靡，令元軍聞風喪膽”。

1360年，陳友諒與朱元璋爭奪天下，決戰鄱陽湖，因部將叛離，陳親自指揮作戰，不幸為亂箭射中，貫穿眼睛及頭顱死亡，終年四十四歲。

玄妙觀位於沔城南門，坐東朝西，佔地面積8000平方米。明、清兩朝的道正司一直設在這裡。1941年以前頗具規模，觀內有靈官殿、三師殿、三清殿、雷祖殿、呂祖殿、鬥姥殿、救苦殿、觀音殿、皇經殿、老祖殿，俗有“一觀十殿”之稱。

玄妙觀作為江漢平原聞名的道教中心，現有道人十余名，內置各種設施和道具供遊人觀賞，是旅遊求道理想之地，各地道徒紛紛來此參觀朝香，獲取牒文，每年古曆六月二十三、二十四，方圓百里遊人冒酷暑，來此叩拜雷祖壽辰，此時沔城車水馬龍、香煙繚繞，甚為壯觀。此次活動與上九、灘禮、龍舟被列為沔城四大盛會之一。