産能過剩，煉化企業如何發展？

11月10日，由北京大學新媒體研究院主辦，財新網承辦，中國網等媒體協辦，中國石油天然氣集團公司戰略支援的第五期北大央企研討沙龍“産能過剩形勢下煉化企業如何發展”在北京大學召開。石油和化學工業規劃院副院長白頤、中國石油規劃總院副總工程師張福琴、中石油經濟技術研究院煉化研究中心主任陳蕊等業界專家、資深媒體人齊聚一堂，共同探討産能過剩形勢下，煉化企業如何發展。

第五期北大央企論壇現場

沙龍由財新無所不能主編張旭東主持，財新無所不能高級分析師薛晗在沙龍上發佈了《産能過剩形勢下煉化企業如何發展》的調研報告。

以下為報告部分內容：

近年來，燃料升級和替代已經成為全球煉油業的共同行動。車用和船用油品品質升級提速。

在車用油品方面，全球主要國家油品標準升級速度均在加快，汽柴油硫含量降至10μg/g以下成為趨勢。進入2017年以來，國內成油品品質已經全面升級至國V標準，到2021年將繼續提高至國VI標準。在船用油品方面，根據國際海事組織（IMO）規定，自2020年起將在全球範圍內實施0.5%的硫含量限制。燃料替代的進程也在加快。新能源汽車發展勢頭正猛，並將在未來幾年延續高速發展態勢。今年前十個月，國內新能源汽車佔乘用車整體銷售量比重已經超過2%，預期到2020年這一比重將進一步增加至7%，到2025年迅速提高至20%。

國內石油消費進入新時期。經濟轉型升級和投資增速總體放緩，抑制了成品油的需求增速。在這樣的大環境下，中國的煉油能力卻由前兩年的減少和略增轉變為較快增長。

供需不匹配致産能過剩嚴重

需求增長是全球煉油能力增長的主要驅動力。2000至2014年間，時有出現的成品油資源短缺，推動了大批煉廠的規劃和建設。2016年和2017年的成品油産量同比增速分別為3.1%和3.4%。

不過，由於供給側和需求側時間上的不匹配，供需差逐漸擴大，引起産能過剩問題。從供需差來看，2015年，中國成品油需求總量約為3.2億噸，同期産量約為3.4億噸，供需差為2163.1萬噸，2016年增加至3546.5萬噸，2017年預計將進一步擴大至4043萬噸。

目前，國內煉油能力達到7.5億噸/年。根據目前的成品油需求水準，假設成品油收率為65%，開工率採用世界平均開工率水準80%，目前中國合理配置煉油能力應為6.2億噸/年，由此推算過剩能力約為1.3億噸/年。

到2020年，綜合考慮未來幾年中國的經濟增長率、汽車保有量、天然氣及電動汽車替代等多重因素的共同影響，預計國內成品油需求量將達到3.7億噸，屆時合理配置的煉油能力應為7.1億噸/年。

在新增産能和淘汰落後産能的共同作用下，預期國內一次加工能力將增加至8.2億噸/年左右，在目前水準上凈增約7000萬噸/年，由此推算國內過剩能力將在1.1億噸/年左右，較目前過剩水準適當減緩。

中國煉油行業未來如何發展

在産能過剩的大背景下，中國的煉油行業將如何發展？

未來，在産能過剩的大環境下，成品油市場競爭激勵，煉油行業供給側結構性改革更多取決於市場化改革，而非行政性地去産能。通過行業的整合和市場化的手段，中國的煉油行業會出現新一輪的洗牌和發展。

中國煉油行業存在著四個方面的不平衡，即“區域佈局不平衡”、“煉廠間技術經濟指標高低不平衡”、“高端高清潔油品生産水準不平衡”、“一體化水準不平衡”，反映出中國煉油能力過剩是低端産能的過剩，是結構性過剩，而高端産能並不過剩。提高國內原油深加工水準，保護和培育先進産能，加快淘汰落後産能已經成為明確目標。

煉油産能嚴重過剩，成品油需求增速放緩，但芳烴和烯烴等基礎有機化工原料仍存在短缺，發展“煉化一體化”項目成為新的關注點。煉化一體化項目效益最大化的原則是“宜油則油、宜烯則烯、宜芳則芳”，應合理確定煉油一、二次加工方案和PX的規模，提倡兼顧烯烴、芳烴和油品品質目標相對合理的煉化一體化項目和加工規模。

相對地煉等競爭對手，自産原油比例高是國有煉油公司的突出優勢。國有煉油企業需要將資源優勢轉化為效益優勢，助力煉化業務提質增效。在實際操作過程中，需要統籌效益、資源和市場，合理安排原油加工計劃，按照市場需求優化調整産品結構，強化原料互供，保持化工裝置高負荷運作，增産增銷高附加值産品。

近年來，民營企業在煉油産業中佔據了越來越重要的角色，煉油格局繼續向多元化發展，地方油企大型化，工藝高端化，市場競爭趨於激烈。國有煉油企業需要與民營等各方力量開展全産業鏈合作，推動國內煉化行業健康發展的同時進行有效資源利用。