簡説伊斯蘭金融

 

伊斯蘭金融對於絕大多數的中國人、甚至是金融圈裏的人來説，都是比較陌生的。伊斯蘭金融最著名的規則之一是不收也不付利息。在中國，時至今日，還有許多虔誠的伊斯蘭教徒寧可把錢放在家裏，也不願意存到銀行，就是不想違背教義獲得利息。另有些人會在取錢時把從銀行得到的利息捐掉，畢竟，鼓勵施捨也是伊斯蘭教的一個特點。筆者也算在中東地區的金融圈裏摸爬滾打，便在此略説一二。

伊斯蘭金融的起源可以追溯到伊斯蘭教創立初期，當時，穆罕默德（Mohammed）發佈了禁止收取重利的命令，希望通過禁止放債獲利，消除社會上貧富不均的現象。從此以後，利息一直被禁止，並延續如今。伊斯蘭金融的發展並非一帆風順，西元12世紀，歐洲銀行業的興起使伊斯蘭金融逐漸萎縮。這種情況一直持續到1963年，直至經濟學家艾哈默德·納加爾博士建立了一家無利息儲蓄的銀行——埃及蓋姆爾儲蓄銀行，才算推動了現代伊斯蘭金融的發展。時至今日，全球至少已經有超過300家伊斯蘭銀行在提供服務，甚至連一些老牌的國際銀行，如花旗銀行、渣打銀行等也早就專門開立了伊斯蘭金融服務專櫃，甚至創設了專門的伊斯蘭金融服務品牌。

與西方經濟體系中立足於所有權的基礎不同，伊斯蘭金融的基石是伊斯蘭教義。其存款、融資、保函、信用證、外匯買賣等交易行為必須以伊斯蘭教義為基礎，所有的運作必須遵從《古蘭經》和《聖訓》的基本原則。與普通商業銀行相比，伊斯蘭金融並不追求利益最大化，也不存在需求不足的説法，因此供需理論也很難應用在伊斯蘭金融裏；在經營管理上，它更注重符合整體社會利益，強調要遵守公平正義的原則。

以銀行業為例，伊斯蘭銀行可以提供貨幣兌換、貿易融資、産權投資、購房融資和信用卡等業務，也可以發行專門的伊斯蘭債券--Sukuk。但由於教義禁止利息和賭博，伊斯蘭銀行很少從事衍生交易，任何交易標的物必須是實物産品或有形服務。如果以伊斯蘭資金進行投資，也不能投資于和酒、豬肉、煙草、賭博等與伊斯蘭教義相悖的商品和相關服務。伊斯蘭教義還強調後世果報，因此在金融活動中鼓勵施捨，注重風險共擔，比如銀行和投資者（存款人）要共同承擔放貸款的風險，當然也會根據約定共同分享收益。