在半導體領域,南韓一直處於領先地位,三星電子和SK海力士是全球數一數二的記憶體晶片製造商,兩大巨頭的存儲晶片産量與出口數據被視為南韓晶片産業的晴雨錶。但隨著近年來下游市場的變化以及行業需求低迷,作為南韓支柱性半導體産業的存儲晶片景氣程度正在逐漸下滑,出口也持續減少。這不僅拖累外貿增長,更影響了經濟整體增速。
年內難以復蘇
南韓關稅廳週一公佈的數據顯示,由於全球晶片行業長期低迷,南韓5月前20天的出口同比下降16.1%,至324億美元。
而由於晶片市場低迷,南韓主要晶片公司利潤下降,韓企一季度營業利潤同比幾乎減半。三星電子今年一季度的季度營業利潤創下14年來的最低值。三星電子營業利潤減幅在韓企中最大,同比劇減95.5%,為6402億韓元,創自2009年以來最低值。因此三星電子時隔25年正式宣佈將減産存儲晶片。SK海力士營業利潤降幅位居第二,一季度虧損3.4萬億韓元,連續兩個季度出現虧損,合計超過5萬億韓元。
“存儲晶片的價格波動一直較大,今年逐步跌破成本,目前多個行業巨頭處於虧損狀態。在消費電子行業的關鍵一環存儲晶片中,三星電子等大廠在産能和價格上的調整,對不同産業鏈環節上的廠商産生不同影響。”星圖金融研究院研究員雒佑表示。
無獨有偶,南韓開發研究院(KDI)發佈的一份報告同樣顯示,近期南韓半導體行業景氣低迷主要歸因于存儲晶片銷售不振。今年第一季度南韓系統晶片銷售額同比減少11.1%,存儲晶片大幅減少56.3%。由於南韓半導體出口側重於存儲晶片,相對而言更容易受到該行業景氣度波動的影響。
報告指出,南韓半導體行業景氣度已接近谷底,考慮到佔半導體需求六成的電腦和移動設備的更換週期,預計半導體行業景氣度將於今年第二、三季度觸底,但仍難以期待半導體市場年內復蘇。
天使投資人、知名網際網路專家郭濤表示,當前,全球半導體市場正在進入疲軟期,受“寒潮”影響的不局限于存儲晶片市場,感知晶片、能源晶片、計算晶片和通訊晶片等中低端晶片産品普遍存在需求萎靡、價格下跌等。
經濟持續放緩
最主力的出口商品晶片的出口持續低迷,拖累外貿整體增長。5月前20天,南韓進口同比下降15.3%,至367億美元。由此,貿易收支出現43.04億美元逆差。截至5月20日,南韓今年的貿易逆差已達295億美元,超過2022年全年的一半。
自去年10月以來,由於主要經濟體為抑制通脹而積極收緊貨幣政策,截至今年4月南韓出口已連續7個月下滑,是自2020年以來的首次。南韓開發研究院經濟展望室室長鄭圭哲表示,南韓半導體産業的近期業績比2月份預想的還要差,半導體庫存積壓較多,拖累經濟整體增速。
南韓政府財政赤字和企業負債也在不斷增加。據南韓企劃財政部發佈的數據,今年前3個月南韓政府財政赤字增至54萬億韓元,已逼近今年全年的赤字預期。在南韓十大集團所屬的106家上市公司中,超過半數公司去年財務狀況惡化,有21家公司負債率甚至超過200%。韓聯社報道稱,大型上市公司去年陷入高利率、高物價和高匯率三重困境,營業狀況普遍不佳。
通貨膨脹持續走高,讓南韓普通民眾的生活受到明顯影響。在南韓汝矣島工作的鄭先生表示,他在公司附近就餐的費用不斷飆升,“以前七八千韓元就能吃上一頓像樣的午餐,現在一碗拌飯都已漲到1萬韓元以上”。
自去年初以來,南韓物價一直處於上升趨勢。今年4月,南韓居民消費價格指數(CPI)同比上漲3.7%,這是自去年2月以來漲幅首次回落至4%以下水準。餐飲物價居高不下,4月外出就餐物價指數為117.15,環比上漲0.7%,連續29個月上漲。另據統計,南韓家庭平均債務在去年首次超過9000萬韓元。高通脹和高借貸增加了南韓居民的生活成本,抑制了居民消費的復蘇。
當前,南韓出口商信心低迷,工業生産依然疲弱,製造商對消費者需求持謹慎態度。南韓政府表示,將在確保物價和民生穩定、管控內外部風險的條件下,提振出口、投資和內需,努力改善經濟結構。
扶持本土半導體
為扶持南韓本土半導體産業,南韓也在發力。南韓科學技術資訊通信部5月9日發佈了首份晶片産業研發十年藍圖,明確了在新一代存儲及邏輯晶片、先進封裝等3個領域的技術進步目標,承諾支援半導體行業生産速度更快、更節能、更大容量的晶片,以保持全球主導地位,並在先進邏輯晶片方面獲得競爭優勢。
據《南韓先驅報》報道,該藍圖詳細闡述了南韓政府4月初宣佈的晶片戰略細節,彼時南韓政府表示將投資5635億韓元用於晶片産業的研發,以支援人才培養、基礎設施和技術開發。
在路線圖中,南韓政府還羅列了未來十年,該國企業在人工智慧、6G、電力和汽車等領域所用晶片的發展規劃。南韓科學部表示,人工智慧的興起,導致晶片行業趨勢從圖形處理單元轉向神經處理單元,專門用於自動駕駛、面部識別等領域的加速機器學習的微處理器同樣是一大熱門。
雒佑指出,對上游原料開採廠商而言,下游産成品價格下跌,壓縮利潤,業績承壓,也會進一步壓縮供應,致使原料價格呈現“V”型走勢、抑制技術發展情況;中游晶片廠則壓縮産能,主動去庫存;對下游的手機、家電、汽車等行業則有利好,帶動利潤向下游移動。但是長期來看,上游供應的萎縮會限制下游産業的正常發展,市場仍需等待需求提振。
郭濤預計,2023年半導體行業走勢兩極分化現象突出,一方面,部分中低端産品在産能轉移與國産替代等利好因素的影響下,正從短缺走向過剩,庫存持續高企,價格出現明顯回落;另外一方面,高端晶片市場需求日益旺盛,由於産能上升緩慢、中美貿易摩擦等原因,供需矛盾依然突出,面臨“一芯難求”的局面,預計還將持續很長一段時間。
(責任編輯:柯曉霽)