個人養老金業務張弓待發 基金銷售最快本週上線

個人養老金業務張弓待發。11月18日，證監會發佈首批個人養老金基金名錄和個人養老金基金銷售機構名錄，包括129隻養老目標基金及37家基金銷售機構，後續兩份名錄將持續定期發佈並動態調整。

《證券日報》記者從業內獲悉，入圍名錄的機構各項準備工作已就緒，預計最快本週正式上線個人養老金基金業務（須等待關於銀行養老業務開業的通知發佈），屆時投資者將可通過個人養老金資金賬戶購買名錄中養老目標基金的Y份額。

入圍基金公司準備工作已就緒

根據首批個人養老金基金名錄，包括易方達基金、匯添富基金、工銀瑞信基金、嘉實基金、萬家基金、中銀基金等在內的40家基金管理人旗下共計129隻養老目標基金入選。

其中，匯添富基金旗下8隻養老FOF産品全部在列。匯添富基金認為，此次名錄正式公佈的速度之快，彰顯監管部門對個人養老金髮展的重視。

易方達基金管理的7隻養老目標基金也被悉數納入。易方達基金介紹，養老目標基金可以分為養老目標日期基金和養老目標風險基金，首批名錄中養老目標日期基金共50隻，可覆蓋預計退休日期為2025年至2050年的人群；養老目標風險基金共79隻，目標風險水準分別為保守、穩健、平衡/均衡、積極。首批名錄中最多的是穩健養老目標基金，共58隻，這類目標風險水準的養老基金投資于權益類資産的比例不超過30%。

據悉，為配合即將上線的個人養老金基金業務，匯添富基金在系統、産品、投研、投教、行銷等方面積極準備；嘉實基金正在進行養老專區換新等；中銀基金多元投資部則在投研力量方面做足了準備；此外，華安基金自研“養老計算器”功能，為客戶規劃養老投資提供合理的投資金額建議；而銀華基金直銷平臺也已完成了個人養老金業務的相關準備。

部分基金管理人還向《證券日報》記者透露了“規劃圖”。工銀瑞信基金錶示，後續將持續加強投資能力建設，完善産品佈局，提供專業陪伴，提升持有體驗。銀華基金介紹，將持續補充和延伸産品鏈，提供更多更適合的産品服務於廣大投資者。

此前，證監會公佈的《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》（以下簡稱《暫行規定》），明確個人養老金可以投資的基金産品標準，即“最近4個季度末規模不低於5000萬元或者上一季度末規模不低於2億元的養老目標基金”。

而未來，證監會將及時總結經驗，適時逐步納入適合個人養老金長期投資需求的其他基金。

與此同時，《暫行規定》要求，“個人養老金基金應當針對個人養老金投資基金業務設立單獨的份額類別”。因此，進入個人養老金資金賬戶的資金如果要購買個人養老金公募基金産品，都必須申購Y份額。按相關規定，該份額類別不得收取銷售服務費，可以豁免申購限制和申購費等銷售費用（法定應當收取並計入基金資産的費用除外），對管理費和託管費實施一定的費率優惠。

萬家基金相關業務負責人認為，個人養老金業務具有鮮明的普惠性質，Y份額費率降低充分體現了讓利於民的政策思路，也是個人養老金踐行共同富裕的具體措施。

11月11日以來，多家基金管理人陸續發佈旗下養老FOF增加Y份額的公告。截至目前，已有百餘只養老目標基金增設Y份額。

銷售機構部署軟硬體基礎工作

隨著名錄發佈，個人養老金基金代銷也正式啟航，首批入選個人養老金基金銷售機構名錄的有16家商業銀行，中國銀河證券、招商證券、國信證券、華泰證券等14家證券公司，以及盈米基金、雪球基金等7家獨立基金銷售機構，合計37家。

中國銀河證券相關業務負責人介紹，公司已完成制度設計、團隊組建、系統搭建和聯調測試工作，目前按照監管要求已在部分城市開啟預約功能；國信證券則從投教宣傳推廣、業務方案制定、合作夥伴接洽等方面入手，全力做好業務籌備工作；華泰證券漲樂財富通App已上線“養老金融專區”，提供預約等服務。招商證券相關負責人表示，相關業務上線工作正在緊鑼密鼓推進中。

除了證券公司，獨立基金銷售機構的準備工作也已就緒。盈米基金介紹，公司已在系統開發、養老規劃服務、養老投資、養老産品銷售、投顧服務等多方面為個人養老金業務的開展做足了準備。

《暫行規定》對個人養老金基金銷售機構的經營狀況、財務指標、公司治理、內控機制、合規管理等方面提出了較高要求。例如，銷售機構需滿足最近4個季度末股票基金和混合基金保有規模不低於200億元，其中個人投資者持有規模不低於50億元。

根據人社部關於名錄公示的安排，後續在名錄更新過程中，人社部資訊平臺和中國結算基金行業平臺將通過系統對接，實時更新發佈個人養老金基金産品及基金銷售機構名錄；證監會及中國證券投資基金業協會網站發佈的名錄為每季度特定時點更新。

在證監會每季度更新名錄前，符合《暫行規定》要求的新增個人養老金基金和基金銷售機構，在納入人社部和中國結算平臺後，即可參與個人養老金投資基金業務。本報記者昌校宇