頭部險企搶跑“開門紅” 儲蓄型保險産品熱銷

進入四季度，部分頭部險企率先上線“開門紅”相關産品，以“開門紅”求得“全年紅”。“開門紅”具體是指險企歲末年初特有的推廣節奏和行銷方式，重點推出一批具有收益較高、保本穩定、兼具理財特徵的産品，以期加速收攬保費，為全年業務打開新局面。

從已推出産品來看，以年金險、增額終身壽險為代表的儲蓄型保險産品，成為市場熱推重點。整體來看，“開門紅”産品呈現“短交快返”特徵。對此，業內人士表示，在當前存款利率下行，權益市場震蕩的背景下，消費者更偏好高確定性且收益較高的理財産品，因此“開門紅”主打的年金險、增額終身壽險的産品特色，有望激發客戶需求。但值得注意的是，消費者在選擇保險産品時，仍須提前做好功課，注意規避銷售誤導。

多險企“開門紅”行銷序幕開啟

“開門紅，全年紅”，儘管近年來“開門紅”的行銷有所淡化，但仍是險企每年提振士氣、刺激業績的重要選擇。

10月中旬，中國人壽壽險上線鑫瑞穩贏年金保險、鑫瑞年年養老年金産品和鑫享未來兩全保險三款産品，拉開今年“開門紅”行銷的序幕。平安人壽緊隨其後，推出平安盛世金越（尊享版）終身壽險、平安禦享財富（2023）養老年金保險和平安禦享財富（2023）年金保險，産品形式以“增額終身壽險+短交年金”的搭配為主。泰康人壽于近日推出“開門紅”主力産品泰康惠贏人生（愛家版）年金保險産品計劃。

平安證券研報認為，當前理財收益率下行、客戶資産配置需求凸顯，預計主要險企將延續過往兩年的策略，第一階段主打搭配相對高收益萬能險的短儲産品，第二階段主打長儲和增額終身壽險，並繼續搭配康養服務，預計2023年“開門紅”業績將表現良好。

儘管已有多個頭部險企率先開啟“開門紅”，但隨著近年來監管趨嚴、外部環境等因素的影響，也有不少險企選擇淡化“開門紅”概念，將業績壓力平滑至日常銷售中。

例如，太保壽險此前在業績發佈會上表示，進行“收官、開門一體化”，以常態化銷售、常態化增員應對，而非短期激勵。並表示目前對“開門紅”的準備在於客戶積累，在年底完成對老客戶的服務、回訪，同時積累新客戶。

儲蓄類保險産品成“主打”

受年內資本市場震蕩加劇影響，投資者開始更多關心保險産品在“保值”基礎上的“增值”。從目前各險企推出的産品看，“開門紅”大多為儲蓄型保險産品，主要為增額終身壽險和“年金險/兩全險+萬能賬戶”的組合形式，具備久期長、收益率相對較高且功能靈活等特點。

從繳費方式來看，以期繳業務為主，繳費期限多為3年、5年、8年、10年。整體來看，“開門紅”産品在繳費期和保障期方面較此前有縮短趨勢。“現在險企‘開門紅’産品普遍有‘短交快返’的特徵，這主要是為了滿足部分消費者想要快速拿回本金的需要。”一保險代理人對記者表示。

在“年金/兩全保險+萬能賬戶”産品組合中，投保人可在主險“養老年金”或“兩全保險”中附加萬能賬戶。附加萬能賬戶後，保單養老金或生存金在未被領取的情況下，就會自動轉入相對應的萬能賬戶進行生息，從而達到財富持續增長的目的。

以中國人壽的“鑫享未來”為例，該産品為中期兩全保險，在去年“鑫裕金生”基礎上有所延續，可選擇一次性繳費、3年交、5年交，保障期有8年和10年可選。該産品的特點在於返還快，搭配的鑫尊寶萬能賬戶（A款），現行結算利率可達4.8%。

業內人士普遍認為，在權益市場震蕩、存款利率下行的背景下，今年保險業“開門紅”有望扭轉頹勢。

“當前客戶需求重點聚焦高收益確定性的保險理財，保險‘開門紅’主推的短期儲蓄較好滿足了客戶需求。”國泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦指出，需求方面，權益市場較大波動以及銀行理財破凈等導致客戶風險偏好明顯下降，疊加歲末年初居民流通資金相對寬裕，支付能力和理財需求較強，消費者對於高收益確定性的理財類産品需求明顯提升。供給方面，保險公司“開門紅”期間以中短期儲蓄類産品為主，同時近兩年增加保本保收益的傳統增額終身壽險的銷售力度，較好滿足了客戶的短期儲蓄需求。

招商證券非銀團隊研報認為，短交年金險、增額終身壽險作為“開門紅”的主力産品，具備久期長、收益率相對較高且功能靈活等特點，有望激發客戶需求。疊加各公司今年以來的産品結構和費用投放逐漸向儲蓄類險種傾斜，有助於儲蓄類險種尤其是大額保單的銷售。

近期央行發佈的《2022年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，居民當前選擇“銀行、證券、保險公司理財産品”投資方式的居民佔比最高，為45.6%。當被問及未來三個月準備增加支出的項目時，選擇保險居民佔比為14.1%。

消費者投資保險仍須理性

記者注意到，中國精算師協會近日提醒消費者，要警惕增額終身壽險銷售過程中的誤導行為，某些産品宣稱的“增額終身壽險複利3.5%”並不是投資收益率，而是保額增長率。該協會指出，保額增長率和投資收益率的概念差別很大，應予以警惕。終身壽險的保額是指在被保險人身故或者全殘時，受益人可以領取到的保險金額，它跟投資收益率完全不是一個概念，不可混為一談。

北京銀保監局10月28日發佈《關於進一步防範人身保險佣金套利風險的通知》，要求加強人身險銷售行為管理，防範“短期激勵、規模導向”下的佣金套利風險。

“把保險當成存款，把保險當成短期理財，銷售人員可能存在的銷售誤導，是消費者在購買保險産品時可能遇到的風險。”一頭部險企保險經紀人告訴記者，以“開門紅”期間銷售旺盛的萬能年金險為例，一些公司的當下結算利率在4.5%左右，其保底利率一般是2.5%左右。但值得注意的是，保險公司的結算利率是不能保證的，消費者在購買“開門紅”産品時務必明確知曉。其次，消費者如果急需用錢，前5年從賬戶中取錢是會被保險公司收取額度不等的手續費，一般是5%、4%、3%、2%、1%的比例，且每年取錢一般還有20%的限制。