"一帶一路""國企改革"成關注熱點

昨日A股尾盤再度拉升，滬指衝過3260點短線壓力位。不過，在不少機構人士眼裏，隨著2017年全國“兩會”召開的時間臨近，A股已進入“兩會”行情的中部。因此，在市場回調後，哪些板塊可能成為今年A股“兩會”行情的熱點最受投資者關注。有市場人士指出，從目前政策信號以及地方“兩會”情況看，“一帶一路”、國企混改、供給側結構性改革以及軍工等有望在今年“兩會”行情中受到追捧。

“兩會”前A股上漲概率偏大

“今天依然有不少板塊表現還是很強，特別是‘一帶一路’和建材類個股，這裡面應該有全國‘兩會’效應的成分。”一位不願透露身份的券商宏觀策略分析師稱。數據顯示，2000年以來，A股在全國“兩會”前兩周上漲的概率是60%左右。

根據新華社消息，第十二屆全國人民代表大會第五次會議和政協第十二屆全國委員會第五次會議（簡稱全國“兩會”），將分別於2017年3月5日和3月3日在北京開幕。這也意味著，對A股投資者而言，從今天算起，還有不到兩周的時間。

歷史數據顯示，從2000年至2016年的17年裏，全國“兩會”前A股上漲的概率偏大，“兩會”期間比較平淡。其中，全國“兩會”前一個月，上證指數的平均漲幅為2.7%，上漲比例為80%。而全國“兩會”前兩周，上證指數上漲的比例為58.8%。前一週，上漲的比例提升到64.71%。

這也意味著，即使A股“兩會”行情進入倒計時，但依然有佈局機會，部分個股回調後值得關注。

誰會成今年“兩會”行情熱點？經過去年以來的震蕩反彈，A股多數藍籌股權重股都輪番漲了一遍。因此，如果市場出現回調，有可能給部分投資者新的上車機會。記者綜合當前政策信號以及機構預判，“一帶一路”、國企混改以及軍工等獲得認可的概率較高。

上述券商宏觀策略分析師對廣州日報全媒體記者表示，從歷年情況來看，“兩會”前，A股多有正面表現。市場熱點多集中在有政策預期的行業和主題中。安信證券分析師表示，歷年地方“兩會”政府工作報告中的頻繁提及的話題，大概率會成為當年全國“兩會”重要議題。統計發現，2016年地方“兩會”中的熱詞如“供給側結構性改革”“國企改革”“脫貧”“環保”等均成為全國“兩會”的重要議案。而且兩會前A股表現突出的主題投資機會也圍繞這些“熱詞”展開。

重要議題有望成主要投資方向

因此，如果按照該情形，並結合今年地方“兩會”召開情況，“一帶一路”“國企改革”和“混合所有制改革”出現的頻率最高，均達到29次。這也意味著，每個地方政府今年都在強調“一帶一路”、國企改革和混合所有制改革。另外，農業供給側結構性改革、自貿區、PPP等出現的頻率也比較高。因此，這些“熱點”有望成為今年即將召開的全國“兩會”的重要議題，也有望成為未來一段時間A股的主要投資方向。

不過，記者粗略統計發現，機構們認為，“兩會”熱點分佈也有差別，如“一帶一路”主要集中在新疆、福建、陜西、廣東、江蘇、廣西等地。國企改革在側重於央企、上海、廣東、浙江等。農業供給側結構性改革主要涉及糧食、土地流轉、農業資訊化、高端農機等領域。PPP主題則集中在建築、環保、軌交等板塊。另外，軍工板塊也有望成為今年A股全國“兩會”行情的一大主題。