“償二代”二期工程將啟動，該工程將圍繞對資産端實行地毯式梳理，明確標準、細化規則，對於數據造假、惡意監管套利等違規、違法行為，實施嚴厲打擊，完善監管體系，健全監管機制，發揮監管合力，彌補監管空白。
近日，中國保監會舉辦全國保險業償付能力監管工作培訓班，保監會副主席陳文輝在會上強調，未來一個時期，要啟動中國風險導向的償付能力體系（以下稱“償二代”）二期工程，重點填補制度空白、修訂現行規則、加強審慎監管協調。
所謂償付能力，是指保險公司履行賠償或給付責任的能力，是衡量其經營的穩健性和可持續性的重要指標。據悉，保監會將通過加強對難以資本化風險的監管，強化償付能力數據的真實性，結合“一帶一路”推進償付能力監管的國際合作，加大償付能力專業人才的培養力度等工作，進一步深化“償二代”的實施。
為“管住後端”發揮實效
事實上，“償二代”正式實施已滿一年。眼下啟動“償二代”二期工程，是進一步完善監管規則。保監會財會部主任趙宇龍表示，“這既是市場發展和強化監管的需要，也是‘償二代’自身邏輯的演化”。
我國保險業第一代償付能力監管標準，即“償一代”，始於2003年。隨著近年來保險行業的高速發展，2012年3月份，保監會發佈《中國第二代償付能力監管制度體系建設規劃》，啟動“償二代”建設。2015年2月份開始進入“雙軌並行”試運作過渡期，2016年“償二代”開始正式實施。
與規模導向的“償一代”相比，“償二代”則進一步注入風險因素，保證更加全面反映保險公司的産品、投資、再保險等風險，助推保險公司在發展業務的同時，統籌考慮風險和資本。數據顯示，在“償二代”試運作初期，全行業償付能力不達標的公司有13家，高於“償一代”下的2家。
從“償二代”正式實施一年來看，保險公司的産品結構、業務品質、資産品質不斷優化，資本內生能力顯著增強，行業償付能力保持了充足穩定，不達標公司持續減少。2016年末季度償付能力數據和風險綜合評級結果顯示，162家保險公司中，風險較高的C類公司和D類公司分別為1家和2家，合計佔比僅為2%。截至2016年底，僅有2家壽險公司綜合償付能力充足率未達到100%監管要求。
業內人士稱，“償二代”從監管理念、監管框架、監管標準等方面，改變了過去與歐洲、美國監管體系的不同，做到了與國際主流吻合。這在促進資本和效率最優利用的同時，更為中國保險行業在國際上提供了等價話語基礎，從而促進行業的良性發展，提升國際競爭層級。
首都經貿大學保險係教授庹國柱認為，“償二代”實施之後，對於險企存在的各種風險分類賦予一個系數，風險大的，資本要求就高，風險小的，資本要求就低，相比“償一代”的風險管控更為細緻。
“空白地帶”亟待填補
儘管隨著“償二代”的不斷推進和實踐，業內對其在風險管理、促進業務結構轉型上的作用有了更深的認識。比如，中國太平洋人壽保險股份有限公司董事長徐敬惠就表示，“償二代”對於推進壽險、健康險等業務結構轉型有很大幫助。他還體會到，償付能力是一個“杠桿”，對好的業務有激勵作用，對不好的業務有懲罰意義。
對外經貿大學保險學院教授王國軍表示，在“償二代”指引下，保險公司的投資方向正在發生轉變，投資比例更加適合市場需要，也能保證投資收益。
但也有市場分析認為，少數保險公司用於增加償付能力的資本存在不實，即利用保險公司自身的資金，通過複雜的金融産品和資産管理計劃等途徑自我注資、虛假增資。要知道，“償二代”的三大支柱是資本充足性監管、全面風險管理監管、市場約束機制監管，如果險企隱瞞資訊、數據造假，會影響償付能力體系發揮實效。
趙宇龍坦言，“償二代”整體上較好保障了保險業近兩年市場化改革的順利推進，但隨著市場的快速發展，也不斷涌現出一些新情況、新問題亟須解決。
比如，對保險資管公司、養老險公司、相互保險公司、自保公司等新型組織形式的風險識別和分類監管評級，目前尚屬空白。
此外，由於行業資産端的創新合作較多，新型資産風險識別不夠，一些監管細則仍需明確和完善。另外，制定“償二代”時所依據的數據來自過去10年曆史數據。其實，近年來的新數據也應加入其中，以便於更好地顯示當前市場的風險狀況。
“作為保險行業，風險管理應當是核心競爭力，保險公司本身是管理風險的，但有些公司在這方面的實際能力與這個要求還有很大差距。”陳文輝説。
“二期工程”完善制度細則
公開資訊顯示，2016年上半年，保監會在原有已採取監管措施基礎上，對償付能力風險較大的公司下發了4次監管提示函，對償付能力充足率不達標公司和分類監管評級為C、D類的公司採取了嚴厲的監管措施，及時防控行業風險。
“接下來要啟動‘償二代’二期工程，完善監管體系，健全監管機制，發揮監管合力，積極穩妥處置潛在風險點，牢牢守住不發生系統性風險和區域性風險的底線，促進保險業平穩健康發展。”保監會相關負責人説。
值得注意的是，“償二代”二期工程將彌補監管空白，對資産端實行地毯式梳理，明確標準、細化規則，對於數據造假、惡意監管套利等違規、違法行為，實施嚴厲打擊。
據了解，今年下半年保監會相關部門將聯合稽查局，對“償二代”數據真實性開展大檢查，針對市場反映較多的投資和經營激進、增資頻繁且金額較大的公司，採取重點檢查措施，並對存在問題的公司堅持“雙罰”（罰公司罰個人）原則。保監會還將修訂《保險公司償付能力管理規定》，將二期工程的內容納入其中。
趙宇龍説，“在推動監管的專業化、國際化和現代化方面，‘償二代’是個很好的契機，但還有很長一段路要走。”
“面對複雜而嚴峻的風險防範形勢,全行業要深刻認識風險防範工作的重要性和緊迫性,充分發揮償付能力監管的核心作用。”對於重點公司,陳文輝強調,下決心處置潛在風險點,密切跟進非壽險投資型業務滿期給付情況,督促保險公司加強資金調配,確保按時足額給付到位,切實維護好消費者權益。在2017年及今後一段時期,保險資金運用監管工作將牢牢把握“保險業姓保、保監會姓監”的定位,紮實推進保險業防控風險、服務大局、改革發展三大戰略,切實把“防範風險和強化監管”作為重中之重,堅決處置存在的風險隱患、撤銷不符合條件的投資能力備案、處罰違規機構、問責投資責任人,堅決守住不發生系統性區域性風險的底線。
