上周電子板塊反彈超過2.6%，超越大盤漲幅0.3%，儘管週五市場對蘋果iPhone 8發佈是否延後産生分歧，但我們從多個渠道確認，iPhone 8的發佈並不會延後，並看好蘋果産業鏈公司接下來密集披露的年報、一季報及上半年業績，看好相關白馬股的市場表現。
上周有媒體報道，因為螢幕良率的問題，可能導致iPhone8發佈延後到今年10月後，但是我們經多渠道確認，並不會延後。今年到現在為止，蘋果新品流程還是按照既定步調在走，4月份一些産業鏈已經進入了小批量驗證EVT階段，7、8月份就會量産。我們判斷9月份三款新機將一起發佈，4.7和5.5寸更容易買到，OLED機型可能相對有一段時間饑餓行銷，但現在才4月份，還有充足時間來提高良率。另外，我們看到今年蘋果産業鏈已經發佈一季度預告的公司基本上都是40%—50%及以上增長，我們預計二季度蘋果産業鏈同比增速有望進一步提升，接下來中小板一季報會展望上半年業績區間，相信可以進一步推動行情的發展，所以我們繼續看好蘋果産業鏈的公司。
除蘋果以外，Galaxy S8也在加大促銷力度，關注預定與後續銷售情況。三星Galaxy S8在外觀、顯示屏、虹膜與面部識別、Bixby語音識別等方面創新頗多，4月7日已經開始接受預定。三星方面增加多方優惠，包括運營商補貼，隨機贈送禮品等，力求突破Note 7等産品的預定記錄。此外三星還提升價格更高的Plus備貨份額，達到45%，ASP提升為産業鏈帶來明顯利好。建議逐步關注預定與銷售情況，包括藍思科技（3D玻璃），長盈精密（金屬外觀件），信維通信（天線、無線充電），德賽電池（電池），歌爾股份（聲學）等。
重點強調三劍客——立訊精密、長盈精密、大族鐳射，還有信維通信、德賽電池、歌爾股份、順絡電子、安潔科技、藍思科技、歐菲光、三環集團等，繼續提示關注行情繼續向二、三線標的延伸，尤其是有潛在新切入蘋果或業績正迎來拐點的零部件品種。（招商證券）
