2016年7月，伯納德·麥道夫已經在北加州的一座聯邦監獄服刑滿7年了，但這只是他牢獄生涯的微小片段。這位美國有史以來最大龐氏騙局的炮製者、前納斯達克主席在設計掏空華爾街精英口袋後，被判監禁150年。
龐氏騙局的玩法説穿了就是空手套白狼，用新投資人的錢支付老投資人的利息和收益，只要不斷有“接盤俠”，就能一直維持繁榮的假像——這種花招絕不是空前絕後的，在麥道夫騙光這些頂級投資人180億美元以前已有長達一個多世紀的歷史，而如今又在國內的網際網路金融領域衍生出種種“變形記”。
比如去年9月，昆明泛亞有色金屬交易所在網上銷售的理財産品“日金寶”就“完美”複製了這種騙術，高達430億元資金正中圈套。它在封閉的有色金屬市場內拆東墻補西墻，前期不斷引入流動性推高商品價格，後續投資資金難以為繼時便即刻崩盤。20余萬投資人和300多家機構像當年華爾街的那些富豪俱樂部成員一樣深陷泥淖。
e租寶的騙術也大同小異。當運營成本總是大於平臺收益，e租寶也選擇了劍走偏鋒：為了繼續忽悠新資金投入來填補前期造成的天量巨坑，竟然虛構了九成以上的融資標的，超過90萬投資人接到最後一棒，才發現自己只是驚天騙局裏可憐的炮灰。
根據2015 年7 月18 日中國人民銀行等聯合印發的《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》，網際網路金融的主要業態包括了網際網路支付、網路借貸、股權眾籌融資、網際網路基金銷售、網際網路保險、網際網路信託和網際網路消費金融等等。
這些新興金融業態在帶來行業創新轉型和服務便利升級的同時，也因其蓬勃和新鮮感成為騙子挖苦人性的陣地。輕易相信投資收益神話的人註定要在這裡失去所有。擠兌、停業、跑路、經偵介入、破産的緋聞暫時不可能停止糾纏這個年輕的名詞。
儘管來自決策層的整改力度不斷加大，《2016年全國網貸行業半年報》依然顯示，僅P2P上半年就揪出了268家問題平臺。
不過，一旦騙術被揭穿，這些金融把戲背後的邏輯往往近乎荒誕。
記者試圖剝離網際網路金融騙局的層層假像，白描出高危平臺的畫像，同時淬煉出一些防騙關鍵詞，梳理出當下流行的幾大騙術，幫助投資人提高免疫力。
騙術
關鍵詞
不靠譜的高收益
超出常規的高收益永遠是騙子們的不二法寶。據説在佛羅裏達上流社會的高爾夫球場上，麥道夫的客戶一邊對投資長期穩定的高回報洋洋得意，一邊也曾戲謔這個傳奇人物，“這樣高的回報，難道你在欺詐？”——在被卷走全部家當後，他們才發現這個玩笑一語成讖。
這個精明的猶太人深諳華爾街的投資心理，他為投資人設計的圈套是每月盈利1%~2%，不論外部環境如何變遷，都能穩收年息12%~24%，這讓整個騙局維持了20年之久。事實上，國內目前曝光的問題平臺收益也通常高於普通銀行理財數倍。
今年4月，百億級P2P理財平台中晉資産管理公司被查封，其設計的産品年化收益率大致在8%~16%間，再加上産品經理給出的高額返利，實際收益可達到20%以上。更離譜的是，它還設計了一種無法贖回本金的永久合同，承諾年化50%的收益率，假設投資人投100萬元，接下來每年都能拿到50萬元的利息，兩年就可以回本，在超高收益的引力下，不少人失去理智。
再以轟然坍塌的大大集團為例，在短短數月內，它曾瘋狂擴招20萬員工，隊伍之壯大可媲美行銷全球的跨國巨頭，其産品許諾的年化收益率在8%~13.5%之間，但出事後據前員工披露，公司內的業績提成居然達到20%，也就是説每個理財産品的收益率必須維持在30%以上。
e租寶向投資人承諾9%~14.6%的年化收益，加上理財師提成1%，其理財産品的運營收益也至少要達到10%~15%方可保本。
今年2月，倚仗地産概念發行産品的鑫琦資産5000名投資者的19億元資金被爆無法兌付，它曾許諾13.2%的年化收益，個別10年期的産品月息最高達到2%，也就是年化收益24%。
高收益是騙子們打出的最有力王牌，也是針對入局者的攻心計。但稍有投資常識的人應該都知曉，即使是公認為“股神”的巴菲特過去40多年的年化收益率也不過20%，甚至有很多年份是跑輸標準普爾指數的，個別年份投資收益更是負值。
超高收益的出現，要麼使用了高杠桿，要麼就是類似博彩那樣的偶然概率。我國曾長期以基準貸款利率的四倍作為利率保護上限。而根據2015年8月最高法發佈的《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支援。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支援。”
