日前有傳聞稱，西南證券受到大有能源2012年的一樁定增案牽連，33個投行項目被暫停。西南證券昨日早間在發佈澄清公告後停牌，晚間宣佈公司股票于6月23日繼續停牌，令市場浮想聯翩。
事件
西南證券連續停牌
繼興業證券因欣泰電氣造假上市被證監會立案調查、保薦項目遭暫停之後，另一家券商西南證券也被捲進相似的漩渦。
6月21日有傳聞稱，西南證券受到上市公司大有能源2012年的一樁定增案牽連，33個投行項目被按下暫停鍵。按照相關規定，保薦機構、保薦代表人因保薦業務涉嫌違法違規處於立案調查期間的，中國證監會暫不受理該保薦機構的推薦，暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。
昨日早間，西南證券發佈公告稱，注意到相關媒體發佈的關於證監會停止接收公司及其他仲介機構材料的報道，公司未收到來自任何監管機構的立案調查通知書或具有同等效力的法律文件，公司將就此事宜向相關監管機構進行核實，並按照有關規定及時通報相關情況。截至目前，公司經營活動開展正常。
昨日晚間，西南證券公告稱，公司就相關媒體報道事宜正向相關監管機構進行核實，公司股票于6月23日繼續停牌。
數據顯示，西南證券目前在會的並購重組項目有10個，IPO項目有9個、再融資項目有13個、交易所債券項目1個。
內幕
大有能源涉嫌欺詐發行
西南證券被調查的傳聞，並非空穴來風。
大有能源於2012年2月非公開發行收購義海能源持有的天峻義海等資産，交易總額75.39億元。在此次非公開發行中，其控股股東上演了一齣借用採礦權、高價賣給上市公司、融資後無償歸還的戲碼。2013年10月，大有能源因信披違規被證監會立案調查。
2015年10月17日，調查近兩年的大有能源信披違規案塵埃落定，大有能源收到證監會《行政處罰事先告知書》。 《告知書》顯示，大有能源2012年發佈的《非公開發行股票預案》涉嫌欺詐發行，此外上市公司2013年半年報涉嫌信披違規。因該情形違反了《證券法》相關規定，證監會擬決定對大有能源處以2360萬元罰款，對涉案28名人員處以共計157萬元罰款。
據證監會調查，2012年大有能源購買的資産中，採礦權這一核心資産實為青海木裏煤業所有，而上市公司大股東義煤集團為順利完成增發，經過一系列安排取得該採礦權生産經營證照。在審核期間，義煤集團與青海木裏煤業簽署了《承諾函》，並在大有能源定向增發成功後，簽署《採礦權轉讓協議》，將該採礦權以0元“歸還”給青海木裏煤業。對此，證監會表示“義煤集團作為大有能源的控股股東，策劃並指使涉嫌欺詐發行行為。”
操刀大有能源此次非公開發行的仲介機構正是西南證券、中勤萬信會計師事務所和北京市競天公誠律師事務所。業內人士分析稱，“大有能源違規，作為仲介機構接受例行調查也是無法避免的，只是調查中投行項目被迫暫停的確比較難受”。
分析
西南證券內部人員數次違規
西南證券前身為重慶長江水運股份有限公司，2001年1月9日在上海證券交易所上市交易。2009年2月17日,重慶長江水運股份有限公司吸收合併西南證券有限責任公司的工商變更登記在重慶市工商行政管理局辦理完畢,公司名稱由“重慶長江水運股份有限公司”變更為“西南證券股份有限公司”。
近年來，西南證券自身的違規記錄頗為可觀。
2011年4月，公司在例行風控檢查時發現了2011年4月12日公司自營股票“景谷林業”的異常賣出行為，擔任證券投資管理部總經理及副總裁的季敏波涉嫌利用未公開資訊交易股票為自己謀取不正當利益。
2014年6月，西南證券公告稱，經監管部門查明，2007年4月至2009年10月，王濤在擔任西南證券投資銀行總部副總經理期間，在其西南證券辦公地點或出差地操作其岳父、岳母的賬戶交易股票，獲利35704573.46元。
今年5月26日，西南證券公告稱，經監管部門查明，周敏在西南證券淮南龍湖中路證券營業部擔任負責人期間，存在違規為客戶代理證券交易、違規從事證券期貨投資諮詢業務等問題。（記者 劉慎良）
