央行昨天宣佈，從今天起，將對個人住房商業性貸款利率作出調整。這意味著，繼去年10月加息後，市民每月的房貸還款額，又一次面臨上調。

貸款增加多少？

貸款利率到底增加了多少？央行的説法是“下限利率水準為相應期限檔次貸款基準利率的0.9倍。”具體來説，四年和五年期的房貸年利率，從4.95%，調整為下限5.265%。一年、二年和三年期房貸年利率，從4.95%，調整為下限5.184%。五年以上期限的房貸，從5.31%，調整為下限5.51%。

已經獲得個人住房商業性貸款的貸款者，今年年內仍按原利率還款，但從明年1月1日起，將按照新利率還款。而從今天開始獲得新的住房貸款的市民，就要按照新利率還款了。

到底增加多少？業內人士提供了一個簡單的比較方法。去年10月央行加息27個點，如果以下限來計算的話，這次住房貸款利率上浮為20個點。因此，對每月還款額的影響小于上次加息。具體來説，以一筆期限為10年的50萬元貸款為例，如果按等額本息的方式還款，按新的住房貸款利率下限計算，每月需多還款50元左右。

銀行會否上浮利率？

值得注意的是，這一次，央行明確將住房貸款利率的上浮權交到了各家商業銀行手中。這次調整後，住房貸款利率只規定了下限，卻沒有上限，並表示“商業銀行法人可根據具體情況自主確定利率水準和內部定價規則。”

業內人士指出，從理論上説，這使得銀行可以將利率，或者説資金價格，與貸款所需承擔的風險掛鉤，讓銀行的收益能夠覆蓋風險。這是國際銀行業通行的做法。其實早在去年10月宣佈加息的同時，央行已經放開了貸款利率上限。而且零星的探索也已經開始，去年下半年，中國銀行就曾宣佈，對第三套房的貸款，不再享受住房貸款的優惠利率，而是按商業貸款利率執行。

事實上，要真正打破住房貸款利率“鐵板”一塊的格局，並非一日之功。一方面，個人房貸的不良貸款率一直保持在千分之三以下，對商業銀行來講，這樣的優質貸款，還是具有相當的誘惑力的。面對不同銀行之間對這一市場的激烈競爭，每一家銀行都不敢貿然進一步上浮利率。另一方面，讓風險與收益匹配，對銀行的風險管理體系提出了新的要求。究竟上浮多少利率，可以覆蓋掉多少風險？對於中國銀行業來説，這個問題，還處於研究中。因此，現階段，各家銀行可能還是會以央行規定的下限為準。

《解放日報》2005年3月17日