中國人民銀行行長周小川日前撰文指出，“十一五”期間，我國將加快金融體制改革。要推動證券公司重新定位；通過金融控股公司等形式推進綜合經營試點；規範金融機構市場退出機制；逐步實現人民幣資本項目可兌換，允許合格境內機構投資者投資境外證券市場。

周小川指出，“十一五”期間，要大力發展包括資本市場、貨幣市場、保險市場、外匯市場、期貨市場、金融衍生産品市場在內的多層次金融市場體系。積極發展股票市場，創新交易方式，推進中小企業板制度創新，分步建設創業板市場，完善券商代辦股份轉讓系統，積極穩妥地解決股權分置問題。

要儘快建立和完善證券市場的基本制度，加速融資、交易、並購以及産品開發等方面的市場化改革。要推動證券公司重新定位，回歸投資仲介服務的基本功能，完善以凈資本為核心的證券公司風險控制和考核機制，完善客戶交易結算資金存管制度。支援優質證券公司創新，探索包括集團化建設、證券控股公司及合夥人制在內的各種組織形式，以形成規模適當、經營特色各異的證券公司。積極推進符合條件的證券公司上市。

國有商業銀行下一階段的改革任務是，引進外部戰略投資者，進一步規範公司治理，建立起有效的績效激勵、風險控制和資本約束機制，將國有商業銀行轉變成自主承擔風險的具有生機和活力的市場參與主體。穩步發展多種所有制的中小金融企業，適當放寬社會資本和外資入股金融機構的比例。

允許保險公司依法兼併、收購，實現股權有序流轉。支援符合條件的保險公司在境內外上市。

周小川指出，穩步試點、綜合經營是提高我國金融業競爭力的必然選擇。有必要在有效實施金融監管的前提下，主要通過金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經營組織形式，發展綜合類金融業務，提高我國金融企業的經營能力和競爭實力。鼓勵金融業通過金融創新調整金融機構資産負債結構。

在完善金融監管體制，防範和化解金融風險方面，探討對金融控股公司的有效監管制度，既要防止出現監管真空，又要減少重復監管。建立市場化的正向激勵機制，比如對於風險控制良好的金融企業給予較低存款準備金要求等激勵措施。必須建立能夠堅決淘汰無競爭力或惡意經營金融機構的市場退出機制，防止金融機構出現過度風險擴張。

下一步利率市場化改革的內容是：進一步推進貸款利率的市場化，逐步放開城鄉信用社貸款利率浮動上限，簡化貸款基準利率期限檔次；引導金融機構提高貸款定價和風險管理能力；鼓勵金融機構用好存款利率下浮政策，加強主動負債管理，逐步放開大額、長期存款利率；簡化並逐步放開小額外幣存款利率的上限管理，實現境內小額外幣存款利率的市場化。

周小川説，將有選擇、分步驟放寬對跨境資本交易活動的限制，逐步實現資本項目可兌換。主要內容包括：進一步放寬境內機構對外直接投資限制，支援企業“走出去”；探索利用外資新方式，逐步放寬對合格境外機構投資者投資于境內的限制；放鬆境外機構和企業在境內資本市場上的融資限制，優化國內資本市場結構，允許合格的境外機構在境內發行人民幣債券和中國存托憑證；拓寬境內外匯資金投資渠道，允許合格境內機構投資者投資境外證券市場。人民幣資本項目基本可兌換之後，仍可以視情況對短期外債和投機性頭寸進行適當限制。

關於匯率改革，周小川説，將不斷完善有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水準上的基本穩定，促進國際收支平衡，首先是商品與服務貿易收支基本平衡。