建行(0939.HK)股價昨日初步確定,2.35港元已接近其招股價1.9至2.4港元的上限。
“2.35港元是初步的定價,最終還可能稍有調整。”一位接近承銷團的知情人士向《第一財經日報》表示,由於全球股市疲軟,保薦人需要仔細計算基金認購的限價盤,以爭取最佳定價。
與交行(3328.HK)在香港招股的火熱相比,建行的認購反應顯得較為溫和。該人士透露,截至昨晨,建行的國際配售部分獲得了9倍左右的認購,公開招股部分超額認購倍數在40倍以上,凍結資金約1300億港元。這與交通銀行招股時最終凍結資金1500億港元、超額認購達203倍相比似乎尚有差距。
有消息稱,建行行長常振明昨日已抵達香港,親自坐鎮建行發行的收官階段。
上述人士認為,建設銀行認購反應不佳的主要原因是全球股市連跌,其中香港恒生指數在過去一週更是連續跌了近千點。另外,建行招股價為賬面價值的2倍,相對於交通銀行當時的1.6倍而言被認為偏高。
享達國際研究部主管黎偉成也表示,市況疲弱影響了香港市民認購意願。他認為不少散戶將選擇在建行掛牌後,根據市況才決定是否買入股份。
根據回撥機制,建行超額認購達到40至50倍時,保薦人將公開發售比例由原來的5%調高至7.5%,涉及的股數由13.24億股增至19.86億股H股。有關消息指出,建行希望能做到參與認購的散戶每人能有1手股份,做到皆大歡喜。最終的發售結果將在26日公佈。
“建行招股反應較預期差,但不會對股價造成太大影響。”香港順隆證券部副總裁姚亮威向記者表示,“根據招股文件,整個發行量的7.5%股份將撥給散戶投資者,散戶手上的股票並不多,而新股最大的沽壓來自散戶,所以相信建行下跌壓力不會太大。”
姚亮威估計建設銀行上市短期會有10%的上升空間。他表示,國際配售超額較多,機構投資者不能足額獲得配售,估計上市以後會繼續收集建行股份,對股價帶來一定支援。
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