12月28日上午11時，曠日持久的廣東發展銀行引資重組結束了最後一輪競標。重組評審小組組長、廣東省副秘書長李春洪揭標，公佈了最後三家競標方的報價：針對重組後的廣發行約85%的股權，以花旗集團為首的競標團的最終出價高達241億元，中國華聞投資控股有限公司與法國興業銀行等機構組合成的競標團出價為235億元，中國平安保險(集團)股份有限公司出價226億元。與此同時，三個競標團的組成也發生了劇烈調整。

此前，壞賬纍纍的廣發行今年已經進行了五輪招標。由於競爭空前激烈，評審小組難以取捨，所以並未按既定程式揭標，從12月22日開始又“加賽”了一輪。在這場為期六天的加時賽中，廣東省政府和競標方各有讓步。各競標方均提高了報價，花旗從230億元提高到241億元，這一價格以佔重組後125億元總股本85%的比例計，溢價達到2.27倍；一直與平安攜手競標的荷蘭銀行則在最後關頭退出，平安一家將出價從220億元左右提高到226億元；至於法興—華聞競標團，不僅將出價從220億元左右提高到235億元，而且吸引了中國石油化工集團公司作為策略投資者加入投標團，以增強中方的競標實力。

據悉，中石化集團曾經參與了廣發行第一輪競標，在今年11月的競標中作為財務投資者加入到法興-華聞競標團，準備持有少數股份。當時法興預計持股為25%，華聞的股份亦超過20%。經過此番調整後，在該競標團的方案中，法興、中石化和華聞將分別持有重組後銀行的24%、21%和19%的股份，其他幾家財務投資人持有近20%的股份。市場人士稱，法興將持股比例降低到25%以內，也是考慮不必突破政策限制。

以法興-中石化-華聞235億元的報價，相對於廣發行的凈股本溢價約為2.2倍。據悉，中石化集團的引入，除了為該競標團增強資金實力外，亦將為廣發行帶來一定資源，比如將加油卡功能融進廣發信用卡。

與此同時，花旗也已經與數家“中字頭”國有企業組成競標團，其中花旗的持股比例低於50%。12月22日，上海浦東發展銀行董事會亦通過了浦東發展銀行與花旗銀行簽署協議，相互終止了相應排他性條款。這為花旗入股廣發掃清了法律上的障礙——花旗與浦發行此前簽訂的排他性條款一直被認為是花旗爭奪廣發行的軟肋。

除了報價，談判中的另一個核心議題是所謂“保障條款問題”：競標方擔心未來暴露出更多不良貸款，所以提出政府要承諾在未來數年內進行保證和補償。然而廣東省政府顯然不願意做出更多承諾，此輪競標後雙方各做了一些讓步。廣東省政府將對新進入投資者的保障補償上限從投資總額的50%提高到了60%補償期限則為一年。這意味著，倘若在投資者進入後一年內，廣發行暴露出在審計範圍(以及雙方認定的範圍)以外的不良資産的話，廣東省政府最多可賠償投資者超過135億元左右。從三家競標方提供的方案看，對於這一條款的要求略有差別，但原則上都已經和廣東省政府開出的條件非常接近。

在揭標之後，廣發行重組進程將會加快。12月29日，廣東省開始討論競標方案。12月30日，由廣東省政府、央行、銀監會和廣發行組成的六人評審小組將在北京議標，甚至有可能在年內定標。倘若定標之後，廣發行將與中標方進行排他性談判，進一步商談戰略合作等問題。