２００４年，國民經濟和行業發展將承續２００３年以來形成的良好態勢，總體呈現穩步增長格局。雖然部分行業發展存在問題，但在短期內不會對去年以來形成的發展趨勢形成太大影響。
一、影響２００４年經濟運作的主要因素分析
１、投資將成為拉動行業增長的主要力量
２００４年全社會固定資産投資仍將保持較快增長，預計全年固定資産投資將超過６３０００億元，保持２０％以上的增幅。其中，民間投資將成為新的亮點，全年增長速度將達到２５％以上，歷史性的超過國有及其他投資增速。中東部地區投資增長將繼續快於西部地區。不過，投資快速增長也存在一些問題。一方面，目前部分行業供求格局正在發生變化，企業庫存開始增加，企業自身的投資增長將受到一定影響；另一方面，鋼鐵、房地産、汽車、紡織等行業出現的投資增速過快、投資結構不盡合理的問題，已經引起“經濟過熱”的擔心，預計部分行業的投資將受到政策面的限制。
２、消費對工業增長的貢獻將有增加
２００４年我國居民消費結構升級的步伐將進一步加快，消費需求將延續擴張趨勢，社會商品零售總額有望突破５００００億元，增幅高達１１．５％，消費對工業經濟增長的貢獻將有所增加。首先，農副産品適度漲價、國家即將出臺的一系列減輕農民負擔的政策，有望刺激我國農民消費支出的增加；其次，教育、醫療、住房等與居民生活密切相關的體制改革也相對成熟，居民的心理壓力得以緩解，中低收入階層也有望擴大消費支出；最後，我國居民每人平均收入已達到１０００美元水準，正處於消費形態快速變化時期，消費熱點主要集中在住、行等價值量大的高檔商品，增長拉動力量強勁。
３、出口的拉動作用相對減弱
２００４年我國出口形勢不容樂觀。世界經濟復蘇、外國直接投資保持穩定增長將有利於出口增長，但我國出口退稅政策的調整和其他國家貿易保護政策將對我國出口形勢産生不利影響，預計２００４年外貿出口額為５０００億美元，增幅２０％左右，比２００３年約低１０個百分點。出口對經濟增長拉動作用趨弱。
二、２００４年整體産業景氣水準將好于上年
中國産業跟蹤研究的有關預測成果顯示，２００４年，３０個重點工業行業中，景氣良好及較好的行業數量仍將佔大部分，並且比重還將增加，但景氣良好的行業可能減少；景氣較好的行業數量將有大幅度的增長，一方面來自於一些潛力行業的上升，另一方面也會來自於部分行業的增速放緩而下降；景氣一般的行業大部分保持穩定，數量不會有太大變化；部分行業將擺脫低谷，景氣較差的行業將有所減少。
具體來看，１１個行業景氣水準將明顯上升，成為行業的新亮點，其中包括：交通運輸設備製造業、電器機械設備製造業、儀器儀錶製造業、化學原料及化學製品製造業、橡膠製品製造業、食品工業、石油天然氣開採業、石油加工業、煤炭工業、塑膠製品業。景氣上升的行業均有明顯的“重化工業”特徵或消費結構升級拉動的特徵。與此同時，紡織工業和服裝工業景氣水準有所下降，但幅度不是很大。紡織工業從景氣良好區間將降入景氣較好區間，服裝工業將從景氣較好區間降入將其一般區間。紡織服裝業的下降主要受出口受阻的消極影響。
三、各産業群的特徵和發展趨勢各不相同
１、以消費結構升級帶動為特徵的産業群將繼續保持穩定快速增長
２００２年以來，我國工業領域各主要行業增長景氣發生明顯分化，汽車製造、食品、房地産等一批與居民消費結構升級關聯密切的行業普遍出現快速增長態勢。２００３年這一趨勢更加明顯。２００４年與消費結構升級直接相關的行業將繼續增長，汽車製造、電子電腦等行業將保持較高的景氣水準，並且景氣水準還有進一步增長的空間；食品工業將繼續成為景氣良好行業。同時，與消費結構升級直接相關的行業的增長還將帶動一批下游行業的發展，建材工業、電子元器件製造業、造紙印刷業也有呈現較好的發展趨勢。
２、帶有重化特徵的製造業産業群將加速增長
一方面，消費品行業的快速增長對上游製造業領域的需求拉動，以及相應的投資拉動將在２００４年進一步加強；另一方面，全球製造也向中國轉移步伐的不斷加快，中國也在進入一個新的重化工業階段。受此影響，我國重工業的加速發展實際上是一種歷史的必然，一大批化學工業、機械工業以及汽車、鋼鐵等工業將出現增長的趨勢。預測顯示，２００４年機械工業、化學工業各子行業處於全面的增長，我國經濟的“重化工業”特徵愈發明顯。
３、原材料行業受惠行業
２００３年，由房地産、汽車消費熱點啟動後所帶來的一系列生産資料價格的上揚表現比較突出。同時，國際市場上有色金屬及黑色金屬礦産資源産品價格上漲，也推動了國內相關産品價格上升。受需求回升影響多數能源行業産品價格回升，在整個能源緊張的局面下，汽油價格和焦碳價格明顯表現堅挺；要用於煉鋼的焦碳價格在國際市場價格上揚的情況下出現大幅上漲；石化産品價格普遍上漲；天然橡膠價格的上漲帶動了合成橡膠的價格出現大幅飆升；化纖紡織工業的原料棉花去年以來一直保持了連續上漲的勢頭。預計２００４原材料價格將維持在較高的水準，原材料行業將深受其惠，有色金屬、鋼鐵、石化、橡膠製造業、化學纖維業等將處於較高的景氣區間。
４、高科技行業冷暖不均
２００４年電子電腦製造業和電子元器件製造業將是高景氣、高增長的行業。由於市場相對飽和競爭明顯加劇，通信設備産品價格降幅較大，使通信設備製造業復蘇前景並不十分明瞭。高科技産業處於冷暖不均的局面。
５、出口依賴行業景氣受阻
伴隨我國經濟的發展和出口的增長，我國已成為全球反傾銷、技術性貿易措施受害最嚴重的國家，預計２００４年中國産品遭遇的反傾銷調查和技術性貿易壁壘將呈現遞增之勢，給我國企業出口帶來的諸多不利因素。多數行業在國內經濟的拉動下，出口對行業發展的負面影響還比較有限。紡織服裝業屬於高度依賴出口的行業，出口被稱為紡織服裝業的“大動脈”。２００４年受出口的不利影響，紡織服裝業出現景氣下降。
四、值得關注的幾個高增長行業
１、汽車工業
２００４年汽車工業增長景氣指數呈現高位增長的走勢，第二季度汽車工業增長景氣可能出現小幅的下降，年底汽車工業增長景氣指數摸高１６０點。隨著增長景氣的上升，汽車工業供給將大幅增加，企業的競爭和兩級分化將會加劇，汽車價格下降，行業的盈利水準趨於下降。預計２００４年汽車工業在高速增長的拉動下，效益景氣將在１１５點左右震蕩。
影響汽車工業２００４年走勢的主要因素有以下幾方面：
第一，２００２年下半年以來，我國居民消費結構升級帶動轎車進入家庭步伐明顯加快，推動汽車産業持續近兩年的持續快速增長。從未來發展看，這一趨勢還將持續較長時間，並繼續支撐汽車工業持續穩步快速增長的主要力量。儘管可能出現短期的增速回調，但不應因此否認中長期的增長趨勢。
第二，隨著汽車生産企業的行為趨於理性，為了避免過多庫存，２００４年的汽車産量增長速度會較前段時間放緩。從需求方面分析看，２００２年以來汽車市場的“井噴”現象的一部分原因是許多潛在購買者從加入世貿之前持幣觀望，加入世貿後爆發的強烈的購買慾望所致。隨著這些購買者購車行為的實現，以及不容樂觀的汽車消費環境，汽車市場需求的增長速度將下降，從而導致銷量下降。私人購車將成為轎車市場的主導購買力量，其比例將超過６０％。
第三，汽車企業利潤總額將會繼續提高，但是隨著關稅降低，汽車售價整體下滑，加之民間資本的進入，行業競爭加劇，內資為主的汽車企業利潤率將由此開始出現轉折，整個行業利潤將逐漸攤薄，市場價格進一步下降，預計轎車産品市場價格降幅將達到１０％左右。汽車行業的分化格局將更加明顯。整個汽車行業將呈現出轎車生産增長一枝獨秀的局面，而公路客車、載貨汽車將基本上保持一個較為平穩的增長速度。商用車的發展前景仍然不太樂觀。
第四，消費者期待已久的“汽車三包”規定將有望在近期出臺。並將一定程度上刺激汽車的消費，對行業起到推動作用。
２、鋼鐵工業
２００４年，鋼鐵工業的需求基礎依然堅實，行業仍將保持快速增長的態勢，全年景氣以穩健向上為主，增幅趨緩。中國産業增長預測模型顯示，２００４年鋼鐵工業增長景氣指數的平均水準將基本與２００３年持平，全年走勢基本保持平穩；年底效益景氣指數達１１２點，全年平均水準略高於２００３年。
第一，２００４年，宏觀形勢增勢將繼續向好，房産建築、汽車和機械工業等主要下游産業仍將繼續高速增長，鋼鐵工業的需求基礎依然堅實，行業仍將保持快速增長的態勢。由於産能增長過快，市場競爭更加激烈，價格將出現回落，而鋼鐵行業的固定費用和退出成本都很高，開工率一般不會大幅下降，因此，鋼鐵生産原料的價格不會隨之下降，鋼鐵工業生産成本又進一步上升的可能。受這些因素影響，鋼鐵工業效益景氣將出現波動甚或回落。
第二，２００４年中國鋼材價格將不會引起出現持續性大幅度的上漲，部分品種甚至還會下降，全年鋼材價格將呈高位波動的運作態勢。首先，中國經濟已經進入由建築房地産、汽車和機械等高增長行業推動的新一輪快速增長週期，對鋼材等主要生産資料在長期內都將保持旺盛的需求。其次，由於連續兩年的價格上漲，國內鋼材價格已經完成了谷底回升，達到了一個較為合理的水準。預計２００４年一些主要建築用鋼及長材的平均價格在２００３年的平均價格附近波動。
第三，預計，２００４年中國鋼鐵工業進口將繼續快速增長。從進口結構看，２００４年進口鋼材仍將以板材為主，而同時，國內近幾年來新增加了較多熱軋板卷、冷軋板卷、鍍鋅板卷、彩色涂層板卷、熱軋和冷軋不銹鋼板卷、冷軋硅鋼板卷等板材生産能力。因此，國內外鋼鐵企業在板材市場上的競爭將趨於激烈。
３、電子元器件製造業
電子元器件是電腦、通信和消費電子産品等的核心部件，在全球範圍內，作為高科技行業原材料的電子元器件業的業績將迅速提升。２００４年電子元器件製造業增長景氣指數將逐步攀升，接近１４０點，效益景氣指數將隨著增長景氣的變化，同方向增長。
第一，近年來，我國的電子元器件市場一直保持著較高的增長速度。未來一年我國電腦需求依然強勁，汽車電子、ＰＤＡ、網際網路應用産品、機頂盒等的迅速啟動及飛速發展，應用産品所造就的經濟規模推動了上游元件需求的蓬勃發展。
第二，在通信類産品中，不僅是蜂窩電話，還有更多的産品如行動通訊、光通信網路、普通電話等都需要大量元器件，這些都將成為中國元器件市場發展的動力。２００４年半導體市場和晶片産業將是電子元器件製造業較大的亮點。
第三，２００３年前三季度全球半導體市場增長１０％，達到１５００多億美元，預計２００４年將加速增長１５％以上，市場規模超過１８００億美元。雖然目前國內半導體市場份額僅佔全球的９％，但隨著國內對半導體産品需求的不斷增長，預計到２０１０年，我國將成為僅次於北美地區的全球第二大市場。未來５至１０年將是我國半導體産業發展的關鍵時期，將進入快速增長階段。
第四，隨著産業的轉移趨勢加速，我國已逐漸成為全球晶片産業新興力量，各大晶片企業紛紛在中國投資設廠， 隨著産業週期的到來，我國的晶片企業有望進入新一輪高速增長。我國晶片産業近年來一直保持高速增長，年均增長達２７％。預計到２０１０年，我國晶片總需求量將達５００億美元，為僅次於北美地區的全球第二大市場，在未來５年，我國晶片産業也將進入快速增長階段。雖然我國晶片産業技術比較落後，但我國在小尺寸晶片産品上具有較強的優勢，具有較好的增長空間。
４、石油及石油化工業
２００４年石油及石油加工業增長趨勢仍將繼續，效益繼續攀升。“中國産業增長景氣指數”顯示石油及石油加工業繼１９９５－１９９６年，已經迎來了一個新的景氣週期。
第一，在中國經濟快速增長的帶動下，２００４年全國對原油和大部分油品的需求也將保持較快的增長。考慮到國內汽車産業的興旺發展及我國汽車保有量的快速增長，全國對汽油及柴油的需求增長將非常強勁。預計２００４年汽油和柴油需求同比增長將達到４．２％至５％，柴汽比達到１．８：１。煤油需求隨著航空業體制改革及客貨運量提高而增長，預計比今年增長５％至１０％。
第二，在石油資源狀況方面，由於自然資源狀況的限制，２００４年國內原油産量增長不大，基本維持在１．７億噸左右。原油加工量將適度提高，預計２００４年國內原油加工量將超過２．５億噸，考慮到我國正在開始著手建立石油儲備，需要進口原油９６００萬噸左右才能滿足國內消費需求。
第三，價格方面，伊拉克原油出口量明年有望恢復到戰前水準，俄羅斯等非歐佩克國家原油産量增長迅速，但是考慮到美國經濟的緩慢復蘇、歐佩克的減産及伊朗、朝鮮等地區的緊張局勢，給２００４年的油價增加了諸多不穩定因素。我們認為，２００４年歐佩克有可能繼續實行減産保價措施以應對利潤可能的下滑，美國補充油品庫存行為及我國進口量快速增加也會對世界油價造成較大影響，預計２００４年１、２、３季度石油價格會有一定的下降，４季度會出現季節性回升，全年價格要低於２００３年水準，但不會有大的跳水，整體將高於２００２年。 （作者楊建龍：國務院發展研究中心“中國産業發展跟蹤研究項目”負責人）
經濟參考報 2004-2-18
