在主要歐盟國家中，有四個國家的銀行改革十分有成效：義大利將國有儲蓄銀行私有化，而沒有放棄它在農村的分支機構；法國准許不同銀行集團之間進行合併，而沒有導致大規模解雇浪潮；西班牙准許大型兼併，而並沒有影響到私人顧客從事的現金交易；英國對銀行業進行集中管理，卻沒有阻礙銀行技術創新。相形之下，作為歐盟第一經濟大國的德國，該國的銀行業改革卻以蝸牛爬行式的速度緩慢行進。以下便是四個主要歐盟國家卓有成效的銀行改革模式：

    法國：銀行合作

    上世紀80年代末期，在所有西方國家中，法國的私有化搞得有聲有色，不論是國有企業私營化，還是國有銀行非國有化，法國在西方國家中，都走在了前頭。可以這麼説，不管是國家獨資的純粹國有銀行，還是純粹由私人控制資本的私人銀行，在法國都已經走向了死亡——這是失敗的經濟改革政策所造成的直接後果。

    前法國總統雅克密特朗締造了這種轉折。在法國，純粹的國有金融機構被私有化，儲蓄銀行被轉為信用合作社。密特朗的經濟金融改革促使原本根深蒂固的思維模式不得不解體。從那時起的10多年期間，法國的金融機構數量幾乎砍掉了一半。具有轟動效應的是巴黎國民銀行對巴黎巴銀行的惡意收購。合併之後誕生的法國巴黎銀行依然不怎麼滿足，要約收購里昂信貸銀行。然而，這次里昂信貸銀行卻獲得了勝利。

    英國：銀行集中

    如果説法國在銀行改革中採取的是鼓勵金融機構合併，那麼，英國在銀行業集中方面則是卓有成效。

    1992年，英國匯豐銀行便收購了米德蘭銀行，從而躍居英國銀行首位，並將這一地位一直保持到今天。

    1996年，英國勞埃德銀行同英國信託儲蓄銀行合併産生勞埃德TSB銀行集團。

    隨後合併便連續不斷。2000年，英國皇家蘇格蘭銀行兼併了國民威斯敏斯特銀行。與此同時，英國巴克萊銀行購買了伍爾維奇建築儲蓄銀行。

    2002年，由哈利法克斯抵押銀行以及蘇格蘭銀行合併形成的哈利法克斯-蘇格蘭銀行誕生。上述五大英國銀行創造出歐洲最高的自有資本收益率。它們每年獲得的利息超過了26%。這比起其德國同行的平均水準高出5倍之多。

    不過，英國銀行的高度集中，並非盡善盡美，它也有不少弊端。在倫敦及其周圍地區的銀行高度集中，也産生許多負面影響。英國財政部2000年的一份報告指出，這種狀況對低收入者和經營比較差地區的中産階級顯然不利。緣由在於，銀行在哪賺錢少，它們就關閉哪的分支機構。由此産生的缺口——至少在理論上——將只能由電話銀行或者網上銀行進行彌補。另外，眼下公益性質的所謂互助儲蓄金協會也開始愈來愈多地關心在收入上呈現弱勢的工人和企業主們。

    西班牙：大銀行兼併

    西班牙的例子告訴我們，銀行和金融業集中並不一定使顧客遭受損失。儘管西班牙儲蓄銀行實力一直很強大，但是，兩家馬德里大銀行西班牙國際銀行（SCH）和畢爾巴額-比斯開銀行（BB－VA）一直致力於私人顧客和公司業務。西班牙國際銀行和畢爾巴額-比斯開銀行目前總共佔有這個國家國內銀行市場大約40%的業務。

    這是西班牙國際銀行主席埃米利奧博亭和畢爾巴鄂-比斯開銀行前主席埃米利奧伊瓦拉在上個世紀90年代末期一場艱巨鬥爭的結果。“埃米利奧之戰”結果勝負未分，各由三家銀行組成的西班牙國際銀行與畢爾巴鄂-比斯開銀行如今都是歐盟營利最好的銀行之一。

    目前，西班牙最大的五家銀行以其近24%的自有資本收益率幾乎可以同英國銀行相媲美。兩家西班牙大銀行的埃米利奧的戰略相類似。他們只投資那些自身熟悉的業務和地區。“此外，他們及時與那些戰略上並不重要的入股分離了”，德累斯頓-克蘭沃特-瓦瑟施泰因銀行馬德里首席分析師哈特額帕斯誇爾這樣説，這樣一來，他們便可以實現比較高的銷售收入。

    義大利：儲蓄銀行私有化

    新法規也曾經在義大利銀行界捲起了旋風。義大利前國庫部長，經濟學教授朱利亞諾阿馬托于1990年號令國有金融機構轉型為股份制。

    阿馬托試圖借此喚醒他喜歡稱作“石化森林”的銀行市場，並賦予它們新的生命。當時，義大利金融業的80%由國家進行管制，它由嚴格劃分的地區性儲蓄銀行、信用合作社以及少數幾傢俬人銀行組成。

    20世紀90年代後半期，義大利政黨和政府幾十年來一直阻撓的事情終於發生了：結構改革、聯盟以及合併。義大利聯合銀行等最大的4家銀行都是通過不同類型銀行聯合而成的。尤其是今天的義大利聯合信貸銀行行長普羅富莫，更是大力推動了銀行改革。

    這位歷史上最年輕的行長還沒有等到接過剛剛私有化的聯合信貸銀行指揮大權，便向一家義大利銀行發出了第一個重要兼併要約——這成為總爆發的信號。3年之後，這位模範銀行家通過與兩家信貸機構和5家儲蓄銀行融合，完成了迄今為止義大利最大規模的金融合併。(佟福全：中國社科院世界經濟所研究員）

    國際金融報 2003年7月10日