中新網10月9日電 據《中華工商時報》報道，建設銀行的上市路演5日正式在香港拉開，據傳佔公開發售股票95%的251.6億股機構投資者配售部分已被悉數認購。此次亮相香港股市，建行成為了繼匯豐控股之後香港上市的第二大銀行股。

據透露，建行將於本月14日公開招股，19日定價，並於27日正式在香港主機板市場上市。建行在9月底時的招股意向價為1.65～2.1港元，現在招股價底價有所提高。但在市場人士看來，1.80～2.25港元仍是相對偏低的價格，這個定價將令建行的IPO頗受投資者追捧。同時有消息傳出，建行將招股的白表數量由120萬份加印至200萬份，以應付這一次的新股熱潮。

建行的香港路演吸引了450位人士出席，並掀起了認購熱潮。據瑞士信貸第一波士頓、摩根士丹利、中金國際組成的承銷團透露，在首日路演上，佔發售股份95%的機構配售部分已被悉數認購。其中，恒基兆業地産和新世界發展各認購了2億美元的股份，亞洲首富李嘉誠旗下的長江實業也證實擬購入建行的股份。市場人士預期，散戶部分的認購將更為踴躍，公開發售的招股部分將超額認購60～100倍，打破領匯基金IPO時創下的超額認購2800億港元的紀錄。

另外，值得關注的是，建行上市招股書同時披露了幾項風險因素：截至今年6月底，住宅按揭貸款佔總貸款比例為14%，若內地的房産市場下滑，所持有的房産價值將會下跌；同時，人民幣升值亦會導致建行外幣資産貶值。此外，建行表示，雖然已採取措施監察僱員的不當及欺詐行為，但不一定能完全防範，有可能會對建行的業務及財政狀況構成重大負面影響。

雖然，由於投資者對內地銀行存在的問題有所估計，披露風險並不會影響到建行招股。但作為監管機構的中國銀監會在建行路演同時召開會議，討論修訂《關於中國銀行、中國建設銀行公司治理改革與監管指引》。銀監會主席劉明康在會上指出，上市後，大銀行要將市值最大化作為公司治理的一項重要目標。在經營管理中，大銀行要注意把握好信用風險、市場風險與收益之間的平衡關係，並盡可能地降低操作風險、聲譽風險和法律風險。

銀監會的重視也從一個方面證明，作為大陸四大國有商業銀行中首個海外上市的銀行，建行的海外IPO之路可以算是“試金石”，為明年工商銀行和中國銀行的IPO打下前戰。(記者 傅春榮)