在5家民營銀行即將形成的最終報批方案中,記者發現了多家上市公司的身影。昨天在北京召開的"金融制度創新研討會"上傳出資訊,我國首批民營銀行有可能從這5家報批的民營銀行方案中産生。不過,以吳敬璉為代表的專家們警告,參股銀行沒有豐厚的回報。

　　本次"金融制度創新研討會"的主題就一個,邀請吳敬璉、樊綱、茅于軾、夏斌、林毅夫等專家對5家民營銀行的組建方案做報批前的最後評審,然後,正式向銀監會報批。這5家準備組建的民營銀行分別是瀋陽瑞豐、廣東南華、深圳民華、江蘇江陰、西安長城等。

　　在瀋陽瑞豐銀行股份有限公司的發起人股東名單中,出資3000萬元的吉林亞泰股份有限公司是並列的第一大股東；在深圳民華銀行的發起股東名單中,湖南亞華種業股份有限公司和湘酒鬼股份有限公司為並列的第三大股東,分別持股7%。此外,在發起人股東名單中,還有一些上市公司的關聯企業,以及正處於上市輔導階段的民營企業。

　　我國目前並沒有任何法律、法規限制民營資本進入銀行業,但民營銀行迄今為止還只有民生銀行一家。此次上報的方案在多大程度上能得到銀監會的批復,還有待進一步觀察。

　　在會議現場,記者沒有見到任何銀監會的官員。不過,長城金融研究所徐滇慶所長説,此前,他們已經多次向銀監會彙報過。銀監會之所以沒有官員蒞會,主要是擔心討論時的辯論會影響銀監會審批時的判斷。會議結束後,他們將把會議錄音和整理出來的文字材料同時呈交銀監會。

　　在參股城市商業銀行的熱潮未退之時,上市公司何以又對雛形未成的民營銀行如此熱衷呢?據了解,上市公司的平均回報率約為7%,而銀行業的平均回報率接近14%,5家準備報批組建的民營銀行也大多對自己的發展前景所做出了大膽、樂觀預測。通過參股來分享銀行業的成長果實,確實是一些上市公司垂青銀行業的一大動因。對上市公司希望從銀行獲取高額利潤,以吳敬璉為代表的與會專家表示了明確的反對意見。吳敬璉認為,回報和風險是對稱的,而銀行需要的是穩健的經營。民營資本需要豐厚的回報,還不如去做股票、期貨。不少浙江的民營資本紛紛投資銀行業,希望通過參股來獲取高額回報,這很不正常。他們的動機,主要是希望讓自己參股的銀行給自己盡可能多地貸款。因此,必須從制度設計上不給這些民營銀行的股東有可乘之機。

　　林毅夫認為,國內外銀行的案例表明,銀行最大的風險就是給關聯企業貸款。而記者注意到,民華銀行、瑞豐銀行的組建方案中,都對控制關聯企業貸款給出了明確的限制途徑。專家們認為,如果這些制度能真正落到實處,可以有效地控制對關聯企業的貸款。

　　對於民營銀行發起股東普遍存在的急於膨脹的心態,專家們也持反對意見。天則經濟研究所茅于軾研究員認為,在未來的20年內,中國的GDP將增加4倍,而一家民營銀行預期自己的存款在20年內將增加5倍。如果真能獲取這麼多的存款,那只能是從國有商業銀行"搬家"所致。但是,如果大量的存款從國有商業銀行流出來,國有商業銀行的金融風險就很容易顯性化。因此,民營銀行必須通過金融創新來發展業務,而允許成立民營銀行,本身就有希望通過設立民營銀行來激活金融創新的意圖。

　　"即使存款可以無所顧忌地從國有商業銀行流出來,但又有多少人敢把錢存進民營銀行?"經濟學家樊綱教授認為,如果沒有相應的資金,民營銀行的貸款根本就是無本之木。

　　在民華銀行的組建方案中,記者發現他們希望通過資金市場拆借資金的辦法來補充貸款資金的不足。但專家們擔心,這種資金來源是杯水車薪。（陳建軍）

　  《上海證券報》        2003年7月23日