週三由於中國銀行的上市,引發上證綜指虛高開盤,在創出1757點新高後逐步走低,終盤滬深股指分別報收于1718.56、4291.26點,滬市上漲37.01點,深市下跌54.30點,總成交金額487億,較昨日同期顯著放大,若扣掉中行上市因素的話,成交金額實際有所減少。週三由於中國銀行上市且首日即計入指數的關係,上證指數相對較為失真,呈高開低走的走勢,雖然又創了年內新高,但技術上可借鑒意義不大。其他不包括中國銀行因素的指數如深成指、深綜指、上證180指數和滬深300指數比較能夠反應市場的真實情況,這幾個指數幾乎都是上午低開低走,下午有所回穩,全日收帶下影的陰線,收盤點位收在5日均線以下。成交量明顯萎縮。
消息面上,一是央行6月份宣佈提高存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5%今日起正式實施,各家商業銀行將集中向人民銀行上繳資金約1500億人民幣;二是證監會公告發審大秦鐵路股份有限公司首發A股,預計募集資金超過140億元,新股發行速度正在增快。
盤中而言,收盤漲跌家數比約為1比2,上午下跌過程中一度達到1比6的比例。封漲停的股票數量並沒有減少,兩市收盤共16隻個股漲停,主要集中在準G股和通訊板塊上。沒有跌停的個股,但跌幅超過3%的個股增多。中國銀行A股的首日定位自然是市場矚目的焦點。中行上市開盤價3.99元,隨後在獲利籌碼涌出的作用下大幅回落,最低探至3.76元,收盤3.79元,換手率51.06%。按收盤價計算,大約為上證指數帶來70個點的漲幅。中行A已經取代中國石化A成為兩市第一權重股,其總市值約為滬市總市值的24%,而且目前其杠桿比率達到74倍,即使以後網下配售部分上市後,其杠桿比率仍然達到40倍,遠高於中石化的31倍,可以説中行A牽一髮動全身的效應比中石化強的多。3.79元的收盤價雖然比H股稍高,但考慮到其上市後機構資産配置的需求,也在合理範圍內。其股價與H股的聯動性較強,後市值得密切關注;3G、通信板塊異軍突起,東方通信、G大唐、G特發等牢牢封在漲停,相關個股也有跟風現象;此外,輕工機械、建設機械、攀渝鈦業、博盈投資等準G股復牌後漲停,表明股改題材的賺錢效應並未完全消失;做空的板塊主要有有色金屬和金融保險板塊。受消息面的影響,金融股回調幅度較深,另外有色金屬等資源股領跌大盤。權重指標股也是綠肥紅瘦。
由於中國銀行的權重較大,機構必將對其資産重新進行配置,投資組合結構性調整將帶來市場的一定波動。今日中行直接記入股指,使得上證指數嚴重失真。從深成指來看,本次大盤縮量上攻已經歷經兩個上升波段,10日均線成為重要支撐,今日調整的運作空間因在其上方,可認為短期調整。(野村證券/賈健)
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