原則上是到期一家轉一家,基金興業首先開局
基金興業在“封閉式”轉“開放式”的過渡中,為避免大規模贖回,提高贖回費的方式卻被部分持有人所詬病。
運作了近10年的封閉式基金,終於迎來了“封轉開”開局。
華夏基金管理公司週三宣佈,該公司管理的封閉式基金興業(500028.SH)“封轉開”程式正式啟動,並將於今年7月14日在京召開持有人大會,以現場表決方式就基金興業“封轉開”議案進行投票表決。基金興業是第一個即將到期的封閉式基金,到期時間為2006年11月。
6月14日開盤,在滬深大盤分別下跌1.11%和1.65%的情況下,封閉式基金全線上揚。截至14日收盤,封閉式基金市值703.039億元,較上一日增長8.126億元,增幅1.17%。
當天,中國證監會基金部召開通氣會,相關負責人傳達了封閉式基金轉開放式的思路監管理念。據介紹,基金公司將不能提前實施“封轉開”,以避免出現投機行為和集轉机開引起的市場恐慌。
興業方案亮相
華夏基金管理公司公告宣佈,基金興業持有人大會上,持有份額超過50%的持有人出席,並獲得2/3表決通過的前提下,基金興業將成為國內首只“封轉開”的基金。
在根據轉型方案完成有關轉型程式後,興業基金將開放申購、贖回等業務,基金存續期由2006年11月14日到期調整為無限期,名稱將改為“華夏平穩增長混合型證券投資基金”。
據悉,興業轉型方案中明確將權證、資産支援證券納入投資範圍,並將股票投資範圍重新設定為0~95%,權證投資比例範圍為0~3%,債券投資比例範圍為0~95%,資産支援證券投資比例範圍為0~20%,現金以及到期日在1年以內的國債、政策性金融債等短期金融工具的資産比例不低於5%。
方案爭議
有業內人士向記者指出,雖然方案得到了一定程度的認同,但基金興業在“封閉式”轉“開放式”的過渡中,為避免大規模贖回,提高贖回費的方式卻被部分持有人所詬病。
據華夏基金公司提示,興業基金從週三起開始停牌,至“封轉開”方案獲得通過後復牌。復牌後,基金將選擇終止或提前終止在上海證券交易所上市交易,持有人在基金開放贖回業務後可通過“上證基金通”系統辦理基金份額的贖回。
為防止持有人在基金開放後大規模贖回的影響,基金興業除對繼續長期持有的持有人推出費率優惠和激勵方案,更對原持有人在短期內贖回收取較高的贖回費。例如:在2006年11月14日之前贖回的,贖回費按5%(通常基金贖回費不超過0.5%)收取,在開放申購、贖回後3個月內贖回的,按3%收取;3-6個月內贖回費按2%收取等。
對此,某基金公司人士對記者表示,這或許將成為持有人反對的焦點。“為防止持有人贖回,給予繼續持有人1%-1.5%的份額贈與,在每日波幅如此之大的市場上,顯然並不足以留住持有人;反之,為防止持有人贖回,基金公司單方面提高贖回費費率,也顯然違反了開放式基金資金自由流動的初衷,而且這應該也不是基金公司單眼面能決定的,最終還是要取決於投資者的態度。”
“封轉開”大幕開啟
隨著基金興業“封轉開”浮出水面,“基改”行情也正式拉開了序幕。
採訪中,多家基金公司都向記者表示,正在密切關注興業方案,並與證監會溝通謀求“轉開方案”順利出臺。作為繼基金興業之後,第二隻到期的封閉式基金———基金同智,長盛基金管理公司有關人士表示,目前正在就“封轉開方案”與證監會進行最後溝通。
6月14日的會議上,基金部人士表示,“希望基金公司本著到期一家轉一家的原則,根據《基金法》有關規定,到期實行‘封轉開’。”
根據《基金法》規定,如果基金公司選擇“封轉開”,必須召開持有人大會,並在大會召開前30天公佈大會議案。如果大會通過封轉開議案,則可進行,否則將不能實施。那麼另外兩種結果是清盤或者擴募。
記者了解到,證監會不打算出臺相關實施細則。有資深基金專家分析,“封轉開”在我國是首次實施,相關規則很難制訂,較容易出現漏洞,因而管理層可能擔心會出現投機行為。當然具體的封轉開方案,基金公司應該會與證監會有充分的溝通,“摸著石頭過河”。而且就目前市場狀況而言,管理層將更多鼓勵封轉開,而非清盤或者擴募。(張冉 于海濤)
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