本週美元指數上揚了2.1%,為2005年3月來最大升幅。美元指數是綜合反映美元在國際外匯市場的匯率情況的指標,用來衡量美元對所有貨幣的匯率變化程度。本週美元/歐元漲幅為自從去年11月來最大,原因是美聯儲官員講話暗示,美聯儲將在本月繼續升息,以維持通脹受控。在美國政府公佈5月進口物價大幅上揚後,美元/歐元升至1個月來最高。由於市場對美國升息預期不斷提升,本週美元/歐元連續5天上揚。美聯儲主席伯南克引領了本週美聯儲官員的強硬言論,都表示對通脹感到擔憂。自從週一伯南克發佈強硬講話後,市場對美聯儲本月升息的預期不斷增加。週五美國利率期貨顯示,6月28-29日會議上,美聯儲宣佈升息25點至5.25%的幾率從上週末的48%升至82%。美聯儲自從2004年6月來,將利率從1%提升至目前的5%,而歐洲央行週四也升息25點至2.75%,為去年12月來第三次升息。週五美元也從美國貿易赤字數據中獲得支援。美國4月貿易赤字從3月的619億美元擴大至634億美元,但低於預期的650億美元。該數據可能降低對美元需要貶值來縮窄美國貿易赤字的擔憂。
英鎊本週連番挫跌,連陷1.85關口,揭示中期處弱展望,英國國家經濟社會研究院(NIESR)週五表示在截至5月的三個月中,英國國內生産總值(GDP)預計增長0.6%,全球物價壓力暗示英國央行有必要立即升息。截至4月的三個月的英國GDP增長被下修為0.5%,與官方公佈的第一季經濟成長率一致。NIESR表示全球通膨壓力暗示本應(在週四)升息。英國央行週四連續第10個月維持利率水準不變,但上月央行在其季度通膨和成長預測報告中暗示,或需要略微升息以控制通膨不超過2.0%的目標。週四數據顯示英國4月製造業産出意外下滑0.2%,3月則為強勁增長;工業生産下降0.6%,預期為上升0.3%。自5月以來的多數經濟數據表明,英國經濟日益壯大,儘管週四官方公佈的數據顯示,4月英國工業生産意外下滑,但服務業的增長速度僅略低於兩年以來最快水準。地産市場的情況亦相對良好,儘管有跡象表明其可能正在降溫。Halifax稱5月英國房價較前月上漲0.1%,但多數數據均顯示近期零售銷售有所上升。技術面分析:本週英鎊/美元跌破5月26日低點1.8530,近期波動區間被破壞。由於匯價在1.8270才會有較大支援位,因此匯價仍有下跌空間。目前日圖來看,10日均線向下跌破30日均線,另外經過一週的下跌,英鎊並沒有出現超賣,也表明匯價仍將下探。從周線圖來看,英鎊/美元本週開盤于1.8831,收盤于1.8403,盤中最低1.8368,最高1.8878。當周跌幅為2.17%。1.8368也是5月5日來最低價位。從K線圖來看,為一實體中陰線。日線圖來看,為連續5日收盤下跌。
本週歐元/美元收盤跌至1.2639,跌幅為2.2%,盤中最低跌至1.2598,為5月4日來最低。歐洲央行(ECB)週四溫和升息25個基點至三年高位2.75%,並暗示未來將穩步升息以控制歐元區通膨。ECB總裁特裏謝表示利率水準仍處低位,央行人士將"密切關注所有情況的發展"以保持物價穩定。不過,同3月和去年12月兩次升息後的表態如出一轍,特裏謝在描述通膨時並未使用"警惕"一詞,還表示ECB無意加快當前每季一次的升息速度。金融市場早已普遍預料到會升息25個基點,目前市場認為特裏謝表態較為溫和,8月底前ECB不會再次升息,這導致歐元兌美元跌至一個月低點。因投資者以前一直預期ECB會發表更為強硬的言論,尤其是美國聯邦儲備理事會(FED)在本週稍早曾發出比較嚴厲的通膨警告。特裏謝重申ECB的利率變動沒有時間表,隨後特裏謝強調表示央行並不急於升息,此言論給歐元走勢增加了下行壓力。歐元區5月服務業採購經理人指數(PMI)升至58.7,為2000年9月來最高水準?,4月為58.3。而同期的物價支付指數和投入物價指數均升至2000年11月來最高水準。歐元區4月零售銷售月率上升1.4%,年率上升2.8%,均遠高於預期的月率上升1.1%和年率上升2.3%。技術面分析:上周初歐元/美元升至1.2976高點,受到打壓下滑,反映了在1.30仍面臨很大阻力,而隨後幾天匯價一路下跌,並在週四跌破近期區間底部1.2700,于週五最低1.2601。從周線圖來看,本週歐元/美元開盤于1.2926,收盤于1.2637,週一盤中升至最高點1.2976後受到打壓回撤,週五觸及最低點1.2601,當周跌幅為2.18%,其中1.2601也是1個月來新低。從K線圖來看,周線以實體中陰線收盤。短期走勢呈現熊市,但由於匯價和隨機指標等出現了底背離,匯價下跌動能可能有限。
本週美元/加元開盤報1.1013,收盤報1.1061,盤中最高為.1243,最低為1.0975,升幅為0.47%。加拿大4月貿易盈餘意外下降,至6個月低點,原因是汽車和機械設備為主的出口下降,而進口出現上升。加拿大第一季度勞動生産力季率增加0.5%,符合預期,但單位勞動力成本增長有所緩和,從上一季度的增加1.1%放緩至增加0.3%,為近6個季度來首次減速,同時增幅也是自04年第三季度來的最小。加拿大5月新屋開工月率下降0.5%,4月加拿大營建許可總值為49.9億加元,比3月的55.8億加元下降10.6%。??5.美聯儲伯南克週一發表強硬講話,稱美國經濟正開始放緩成長步伐,但是美聯儲需要保持警惕,以確保通脹受到抑制。?這提升了美聯儲6月升息預期。加拿大5月就業人數大幅增加,達到9.67萬,為2002年1月來的最大增幅,預期為增加2萬。凈就業人數為連續第5個月保持強勁增長,1-5月就業人數總增加22.02萬。同時也使失業率降至近32年來的最低水準6.1%,而預期為6.4%。上周美元/加元雖然以為帶長上影線的小陽線收盤,上行似乎面臨較大阻力,從周線圖來看,K線圖為帶長上影線的小陽線,接近於倒T形。日線來看,匯價是先漲後跌,週五的大跌幾乎使得前4天的上揚都被抹掉。美元/加元已經嚴重超賣,而且日線圖和周線圖來看,匯價和MACD、RSI等指標都出現了底部背離,預示著匯價即將展開反彈。
澳元/美元本週雖然曾跌破0.7015-0.7792的50%回撤位0.7405,但收盤卻已經回升到了0.7480,表明匯價繼續向下修正的動力不足。從周線圖來看,澳元/美元本週開盤于0.7508,收盤于0.7479,最高為0.7544,最低為0.7391,跌幅0.56%,0.7391也是4月24日來最低點。K線圖表現為帶上下影線的小陰線。日線圖來看,匯價呈現先跌後漲態勢。澳大利亞5月失業率經季調後跌至4.9%,為1976年11月以來最低水準,前值為5.1%,好于市場預期的5.1%。就業人數增加5.6萬,也高於預計的增加1.25萬人。澳大利亞第一季度經常項目逆差經季調後縮減至140.0億澳元,去年第四季度經季調後為143.3億澳元。經濟學家之前預期為148億澳元。澳洲第一季度GDP季率增長0.9%,年率增長3.1%。季率增長符合預期,但年率增長好于預期的2.9%。小時線看,匯價本週形成了雙底形態,而且右底高於左底,匯價正逐步積累反彈動能。
美元/瑞郎本週突破近期區間頂部1.2300,並收盤于上方,顯示匯價後市可能還有上揚空間。從周線圖來看,本週美元/瑞郎開盤于1.2064,收盤于1.2308,最高1.2362,最低為1.2015,漲幅為1.89%,1.2362也是5月4日來最高價位。從K線圖來看,周K線為一實體中陽線。日線圖來看,除週五外,匯價都是以上漲收盤。顯示匯價仍有上揚動力。瑞士國家經濟事務秘書處週四公佈的數據顯示,瑞士5月未經季調失業率跌至3.3%,4月為3.5%,5月數據低於預期的3.4%。另外,MACD和RSI指標都顯示匯價處於強勢,而10日均線上破30日均線,更顯示了匯價的上升潛能。
美元/日圓週五從114.24回撤到113.97,盤中最高升至114.72,為4月27日來最高。本週美元/日圓上揚了2%,為3月份來最大漲幅。本週日本央行官員表示,調低往來帳戶餘額並不意味著升息,並稱央行不會預設貨幣政策。有官員還稱,升息沒有時間表。這意味著日本央行升息日期可能會晚于市場此前預期。當週日本股市大跌,日經當周跌幅接近1000點,這也是數年來日本股市的最大周跌幅,令大量日圓流出日本。上週日本經濟數據不錯,其中日本第一季度企業資本支出年增13.9%,去年第四季度為年增9.5%,之前經濟學家預期將增長5-8%左右;企業資金需求良好,日本5月M2+CD貨幣供給繼續攀升,年增1.4%,4月增1.7%;日本4月核心機械訂單月率增長10.8%,之前經濟學家預期為月率增長3.7%。技術面分析,從周線圖來看,美元/日圓本週開盤于111.67,收于113.94,盤中最高為114.71,最低為111.42,漲幅為1.97%,114.71也是4月28日來最高價位。從K線圖來看,為一個帶上影線的長陽線。本週也是4周來的第三周上揚。美元/日圓突破113.00,並站穩在此上方,顯示匯價上衝動力充足。10日均線也已向上突破30日均線,上行前景良好。其他指標,比如RSI、MACD都顯示匯價呈現強勢。(建設銀行/楊洋)
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