據悉，工行有望在未來幾週正式向幾家投行發出保薦人和承銷商資格投標邀請，而眾多跨國投行為此暗中摩拳擦掌，因為工行IPO總額達100億美元，超過去年創全球四年之最的建行92億美元的IPO，他們深知，勝者將會由此獲得3億美元的收入，為了成功爭奪工行IPO保薦和承銷資格，他們通過多過方式進行幾近火拼的競爭。

據一知情人士稱，許多券商正遊説成為工行IPO承銷商，而且工行也並非同時發出所有的邀請。在眾多投行作出正式陳述後，工行有望向他們發出正式的保薦人和承銷商的邀請。據悉，工行計劃在今年第四季度或者明年初在香港上市。

由於中國大陸這起最大的IPO將能為眾多跨國投行帶來高達3億美元的收入，摩根士丹利、美林和其他競爭對手為此正進行激烈的暗中較勁和爭奪。據知情人士稱，美林、摩根士丹利、高盛、德銀、瑞士信貸等可能成為工行IPO承銷商。有接近工行的知情人士透露，摩根士丹利和瑞士信貸成為工行承銷商的可能性最大，工行希望聘請歐美兩地的券商為承銷商，從而有利於吸引歐美兩地的投資者。

去年，中金公司為工行進行重組和改制提供了諮詢，它也有望成為工行IPO承銷商。據接近中金公司的一位投行人士稱，每個投行均想分得工行IPO的一杯羹。工行與東亞銀行合資成立的投資銀行工行東亞，也將有望因近水樓臺先得月而贏得工行IPO承銷權。有分析師稱，在中國要想贏得工行IPO的承銷權可能是令人驚奇的，因為眾多投行的競爭太激烈了，他們幾乎達到火拼的地步，因此，不到最後，很難説誰已經出局了。

繼建行去年在香港IPO集資92億美元之後，中行最早將於今年上半年在香港上市，並預計將集資80億美元。而作為國內最大的國有銀行，工行IPO集資額有望達到100億美元，將成繼中行香港上市之後第三家赴港上市的內地國有銀行。由於農業銀行壞賬比率較高，短期內上市可能性不大，因此，許多分析師稱，對於跨國投行來説，工行將成為今年國內銀行業最大的蛋糕。

據悉，高盛、德國安聯和信用卡公司美國運通聯合向工行戰略投資37.8億美元，高盛獲得了工行的7%股份，其投資額為25.8億美元。高盛可能由於其戰略投資者的特殊地位，無緣工行IPO承銷商資格。但有消息人士稱，高盛已遊説了國內監管機構，澄清了其在工行的戰略投資與IPO承銷之間的獨立性。 （李昌鴻）