和索羅斯一樣著名的金融家

    2002年1月5日，新年喜慶的氣氛還在空氣中飄蕩，今年60歲的著名投資家吉姆羅傑斯(Jim Rogers)和他的未婚妻佩奇派克(Paige Parker)結束了第二次環球投資旅行，回到了闊別三年的家鄉紐約，回到了自己熟悉而又舒適的家裏。雖然經歷了“9.11”磨難後的紐約改變很大，但作為他們日思暮想的故鄉，紐約帶給他們的那分親切和溫暖依舊。這趟名為“千禧之旅”的駕車環球旅行，1999年1月1日從冰島起程，歷時1101天，穿越了116個國家，行程245000公里，可謂一樁人類歷史上前無古人的壯舉。如此漫長而艱巨的旅程終於勝利結束了，羅傑斯夫婦為此無比激動，情不自禁地發出美國人那種勝利後的歡呼：“我們做到了！我們成功了！”(We did it! We made it!)

    羅傑斯讓許多中國人感到很陌生，但是説起索羅斯，説起量子基金，那可是無人不知、無人不曉了。羅傑斯是索羅斯的搭檔，是量子基金的創始人之一。1980年他才和索羅斯分道揚鑣。

    羅傑斯小時候就不同凡響，在投資方面很有天分。他5歲開始經商，在棒球賽場上揀空瓶賺錢。6歲時從父親那裏借了100美元作為做生意的啟動資金，購買了一台花生烘烤機，用小小的計謀獲得了在少年棒球聯合比賽中出售飲料和花生的特許權。5年後，還清欠款，留下烘烤機，在銀行的戶頭存上了100美元。朝鮮戰爭期間，價格狂漲，他和他的父親把這100美元全部買了價格正在飛漲的牛犢，戰後價格回落，他們在牛犢上的投資被吞噬得一乾二淨。這次的慘敗使他對這個世界産生了疑問，他內心裏發誓一定要真實地了解這個世界。當然，那時他還不知道商品曲線、不知道股票、也不知道華爾街。

    知道華爾街是1964年的事，他在大學學習期間，到華爾街一個公司做暑期打工，因為估算智利爆發革命會使銅價上漲，公司老闆就給了他一大筆錢。原來了解世界也能賺錢，這給他刺激很大，這也使他愛上了華爾街。

    羅傑斯先後在歐美兩所名校耶魯大學、牛津大學學習政治、哲學和經濟學，牛津畢業後服了兩年兵役。1968年揣著僅有的600美元正式來到華爾街工作，他要通過了解世界去賺錢，他盡可能多地掌握全球資金、貨物、原材料流通的資訊，從中找尋賺錢的機會。不久他進入索羅斯創建的量子基金工作，在這個基金中，羅傑斯負責投資分析，索羅斯做投資決策，兩個人合作默契，成為基金界的一流搭檔，基金茁壯成長，業績斐然。到1980年時，基金規模已很龐大，未來如何發展？兩人之間産生了分歧，羅傑斯乾脆在37歲的盛年從股市退休，只是把自己在股市裏十幾年賺到的錢以自己方式進行投資，不再為共同基金工作。到1980年退出股市時，羅傑斯自己説擁有幾百萬美元，而他的老師紐伯格説他離開索羅斯時的收入是1400萬美元。

    退出股市不為別的，只是因為他要“騎著心愛的摩托車週游世界。”週游世界的夢想不是羅傑斯37歲時才突發奇想的。自從意識到他的家鄉亞拉巴馬的德摩保利斯並非西方世界的中心那一天起，羅傑斯就夢想著有一天“真實地了解這個世界，看清它的真面目。我要站在它的地面上去看，去真實地了解踏在我腳下的這個星球。”

    用車輪寫成的投資指南

    現在，他在華爾街積攢了足夠的資本，他可以實現自己一生的夢想了。夢想的力量是無窮的，這股強大的力量推動著他一次又一次在地球上奔波，開始是局部旅遊，再後來就是真正的環遊世界。第一次是1990年3月28日到1992年8月31日，耗時整整22個月，他和他的女友塔貝莎(Tabitha)駕駛賓士摩托車穿越了六大洲，行程超過10萬公里，足跡遍及50多個國家，完成了一次驚世駭俗的環球之旅，他親眼目睹這個美麗而又複雜的世界，確確實實親自體驗了腳下這片廣闊的土地，用金融家敏銳的眼睛考察了世界各地的投資機會。然後，用一本書《投資騎士》寫出了其他任何資料和圖書都難以給出的第一手資料。哪些國家在發展？哪些處於良好的運作階段？哪些國家經濟緊縮？哪些瀕臨崩潰？這本書成為了投資家最有用的指南。

    第二次是就是剛剛結束的千禧之旅。這次環球旅行開始於1999年1月1日，歷時3年，處於千年轉換之際，故名之為“千禧之旅”。這次的旅行工具是一輛賓士公司特意為羅傑斯製造的賓士越野車，旅遊夥伴是當時30歲的未婚妻佩奇派克。羅傑斯外貌不太像一個環球旅行者、探險家，沒有被太陽曬成古銅色的皮膚、沒有強健的肌肉、沒有巨大的背囊。坐在他那明黃色的賓士越野車中，身著普通的灰色夾克衫，看上去有些蒼白的面容使得人們更相信他只是一個普通的美國老人。1942年出生的羅傑斯出發時57歲，現在60歲了，在這樣的年齡他竟然還有勇氣進行這樣的壯舉。羅傑斯此次的行程開始於冰島，然後穿越中部和東部歐洲，由土耳其和中亞進入中國；然後，駛向南韓和香港。之後，通過西伯利亞和俄羅斯返回歐洲。緊接著，在2000年，他穿越廣袤的非洲大陸，直插中東，經過印度、印度尼西亞，奔向澳大利亞和紐西蘭。旅程的最後一個段落始於南美洲的南端，然後北上直抵阿拉斯加，本來打算2001年12月31日結束旅程，但旅途有些耽擱，旅程趕在喜慶的新年中結束，正象徵了這次環球旅行的歡快和圓滿。

    為了讓朋友們分享他們旅遊的樂趣，他們建了一個名叫“千禧之旅”的網站：www.jimrogers.com。每當夜幕降臨，他們夜宿簡陋的民居或者大城市裏豪華酒店，把白天用數字相機拍攝的美麗風景照片搬到網上，或者把在電腦裏存放的旅途遊記放在網上，人們可以自由訪問，在網上和他們一起環遊世界。三年以來，他們遠離家鄉，但並不是音息阻隔。羅傑斯不在華爾街，但一樣在好好地經營著自己的投資。他們隨時可以用手機、上網的電腦獲取外界的資訊，身在世界任何一個地方，心依舊縈繞華爾街、法蘭克福、倫敦和東京的股市行情。在盡情遊玩之中縱情山水之時，滾滾錢財一樣盡入囊中。

    探訪外匯黑市

    在這兩次環球旅行當中，他每到一地都要考察當地的物産、歷史、政府政策、證券市場甚至黑市交易場所。隨著羅傑斯一起去環球旅行，他眼光所到之處，你會發現世界原來如此豐富多彩，賺錢的機會如此多多，簡直是遍地黃金。你會遇到一些聞所未聞的事情，在黑非洲這片向來被認為貧瘠的土地上，我們一般人都知道南非因為擁有鑽石和民主制度富得流油外，我們不知道竟然還有一個叫波札那的地方，其經濟發展呈現出蓬勃的生機，超乎我們對非洲的想像。波札那每年的出口大於進口，貿易為順差，更令人震驚的是它的政府預算也是順差，政府預算出現順差在世界任何地方都是稀奇的，更何況在非洲。波札那有三年的外匯儲備，也就是説，它明天停止出口，它的央行仍具備以目前的匯率進口三年的能力，想像一下像義大利這樣的國家其外匯儲備以周計、南韓在經濟危機時外匯儲備差不多耗盡時的慘象，波札那是多麼地讓人驚奇。

    馬克思説：錢是萬惡之源。羅傑斯也認為假如把錢的問題看明白了，也就差不多能看透一切政治形勢。對於一個投資者來説，如果説有什麼方式能夠既迅速又準確地掌握一個國家的脈搏的話，那就是通過換匯了。在貨幣不能自由兌換的地方，他們在旅途中總要去外匯的黑市去換錢。他探訪黑市的經驗告訴我們，銀行的匯價即官價是了解政府怎樣統治一個國家的最重要線索。如果一個國家的貨幣的黑市價是其官價的10倍或15倍時，這個國家已經危機四伏，通貨膨脹很快就會爆發，經濟會趨於崩潰，政府將會垮臺。在這裡有投資的人，趕快逃吧，不然血本無歸。

    1990年6月羅傑斯到達日本，日本的股市和地産市場都已經開始從高處往下掉，過熱的投機開始折騰這個國家。在價格最高的時候，日本皇宮的那塊地皮比整個佛羅裏達州還要貴。那樣的離譜價格，只有往下掉，掉個不停，所有人對下跌已經麻木，哪還有賺錢的機會嗎？在一片哭聲之中，羅傑斯還是慧眼獨具。他看到了被嚴重低估了價值的日本期貨交易所的會員資格。而當時日本證券交易所的席位已經賣到600萬美元，而商品交易市場的會員價只抵其一小部分。日本的商品交易會越來越多，在現有價格下，會員價會猛漲。在金融市場泡了幾十年的羅傑斯已經有了“春江水暖鴨先知”的直覺。

    要能投資賺錢，必須得有一個良好的社會制度，在戰爭或者集權肆虐的地方，經濟不會發展，人們吃飽肚子都有問題，哪有剩餘的資金來投資。面對不穩定的政局或管制太多的政府，外來投資者早就嚇跑了，怎麼會來投資。他痛恨集權體制，當然他也不是只推崇民主制，“真正的民主可能行得通，可能行不通。行得通的制度必定是一種解放人們的精神、使之做得更好的制度，這種制度允許市場來幫助人們找到他們自己的出路。”羅傑斯的兩次環球旅行告訴我們自由市場體制是一種非常適合人性的機制。

    中國有無數的投資機會

    1999年4月1日至5月17日羅傑斯在中國境內旅遊，在5月16日的遊記中他告訴我們，中國的B股到了值得投資的時候，就在那一天，他踏進了上海的一家證券營業所，開了一個可以購買中國證券的賬戶，他感到從最高點掉了85%的中國B股市場具備了投資的價值。如果在那一天，我們國人中的誰聽從了他的建議，到今天他會在B股中賺取4-6倍的利潤，那時的上海B股指數只有50多點，而2001年最高到達240多點，2年多一點時間獲得4-6倍的利潤，在今天這個世界哪個地方還能找到獲取如此暴利的市場呢？

    羅傑斯有一隻別人不具備的“錢眼”。正如他自己所説：“由於我是幹這行的，所以每當我在外旅行，總能發現前景看好的投資機會。”他到過中國好幾次，一直關注這個歷史悠久、幅員遼闊的國家。在第一次環球旅行時，他在書中説：“我在中國走過的每一個地方都有跡象表明：這條沉睡的巨龍已經甦醒了。這個國家正在擺脫計劃經濟的束縛，沒有什麼人再相信解決經濟問題應該單純依靠計劃、統配了。同世界上所有地方的成功企業家一樣，中國的企業家也把能夠聚集起的每一份能量、金錢和技術投入到了生意中。再過20年，他們將躋身於世界上最棒的企業家的行列。”這次環球之旅又經過中國，沿途看到了中國更為蓬勃的經濟發展景象，他説：“正像19世紀是英國的世紀，20世紀是美國的世紀一樣，21世紀是中國的世紀，這麼多年以來，我一直在耐心地等待這只冬眠的巨龍甦醒。”他在中國股市裏選了四隻股票：其中一隻是在上海浦東新區儲備了大量地皮的地産公司，渴望過好生活的中産階級需要好的居住環境，大量的地皮就是一筆巨大的財富了；另一隻是輪胎和橡膠公司，中國大地上奔跑著數以萬計的轎車、卡車和摩托車，安裝的都是橡膠輪胎，那意味著無論多大的一座橡膠輪胎大山都可以銷售掉。如果中國把人民幣自由兌換和A股、B股合二為一的問題解決的話，他就會在中國買賣股票進行戰略投資。因為一個高明的投資者，要通過黑市把巨大數額的金錢帶走的話，會帶來難以想像的麻煩。他認為貨幣自由兌換很重要。

    羅傑斯酷愛中國，他在中國旅遊時，和中國人打檯球、訪問老年婚姻介紹所、到中醫診所嘗試針灸、觀摩中國的氣功和武術，中國這個古老文化的一切讓他感到新奇。他駕著摩托車吊兒郎當地唱起美國流行歌曲，在城市裏穿街過巷，有村民們送給他一堆西瓜的便宜事，也有警察看他沒有戴頭盔把他攔住盤問的倒楣事。他喜歡中國，他在給筆者發的郵件中説：“中國有無數的投資機會，我會考慮在未來的日子裏在中國住一段時間。”

    長途跋涉了三年的羅傑斯夫婦，體驗到無數的驚喜和歡樂，也經受了無窮無盡的苦難。他們遇見了各種各樣的人物，有傑出人物也有普通老百姓；穿越戰區、雪山、沙漠和熱帶叢林，遭遇可怕的傳染病；吃過可口的食物，也吃過難以下咽的東西；看到了大量截然不同的風景、文化和社會，可謂嘗遍人間百態。當他們開著那輛明黃色的賓士車駛過紐約街頭時，人們依然在快樂地生活，街上沒有人知道他們環遊了世界，也體會不到他們內心裏那種難以形容的快樂，車里正在播放的肖邦音樂，歡快而躍動，就像他們此時的心情。

    已經習慣了旅行的羅傑斯不習慣紐約人那種按部就班的生活，但是眼下正如他回復筆者的郵件所説的“確實要休息一會兒，不過我確實希望我能再一次去我酷愛的中國”，羅傑斯的未來依然在遠方。

     《中國企業家》 2002年2月13日