“這是市場的決定,而非政策的某種信號。央行封殺個人住房貸款零首付與不問用途消費貸款,並不是表明銀行會緊縮個人貸款,這種擔心沒有必要。”社科院金融研究所專家易憲容説。央行此舉,實質上透露出一個信號,就是商業銀行之間的競爭趨於白熱化的同時,必須規避風險的時代已經到來。
易憲容認為,個人住房貸款對銀行來説,是一筆非常好的業務,在發達國家競爭一向非常激烈。但由於國內金融機構的成本、風險控制機制還不完善,在沒有建立個人信用記錄的情況下,盲目“透支”銀行資金,很容易引發信貸風險。據統計,到今年2月末,工行的個人貸款戶數增加到96萬戶,並且今年計劃全年發放個人住房貸款約1000億元。而截至2000年末,建行個人住房貸款餘額已達1791億元,比2000年初新增927億元。
市場層面引發的一切,最終仍要遵從市場本身的規律。零首付帶來的附加風險在無形中一分一分地增加著銀行的壓力。免付的20%至30%首付款極有可能變成銀行的不良資産。而且,銀行要找到稱心如意的客戶也並非易事——每一筆貸款都要跟蹤終身。銀行界人士透露,其實,此前銀行業就已在悄悄削減個人住房貸款的預計數額,為調整做準備。因為競爭的激烈以至惡性競爭情形的出現,使得銀行在這項業務上的毛利越來越少。
易憲容認為,從總體上看,這項政策對每個普通百姓是件好事。因為中國的信用體系尚未建立起來,不良資産問題仍是銀行最大的問題。如果因此在運作上出現問題,會引發銀行倒閉、擠兌等後果。況且,現在銀行出現的所有不良資産,都要由國家承擔,最後仍會轉嫁到每個普通百姓身上。
北京晨報 2001年5月24日