(四)銀行不良資産的變化
2004年,主要商業銀行不良貸款餘額17176億元,比年初減少3946億元;不良貸款率為13.2%,比年初下降4.6個百分點。這使得中國主要商業銀行從2002年開始連續3年保持了不良貸款的“雙降”。從不良貸款的結構看,2004年末,主要商業銀行損失類貸款餘額5202億元,比年初減少1581億元;可疑貸款餘額8899億元,比年初減少2191億元;次級貸款餘額3075億元,比年初減少175億元。損失類貸款佔全部不良貸款比重為30.3%,比年初下降1.8個百分點,反映出不良貸款的結構有所改善。分機構類型看,2004年末國有商業銀行不良貸款餘額15751億元,比年初減少3499億元,不良貸款率15.6%,比年初下降4.8個百分點;股份制商業銀行不良貸款餘額1425億元,比年初減少447億元,不良貸款率4.9%,比年初下降2.7個百分點。
但是,我們必須注意,這一成就,是在存貸款利率管制,利率總水準略有波動,而存貸款利差反而擴大的情況下取得的。目前,中國一年期貸款與存款利率之差達3.33個百分點,這在世界上是極為罕見的,這無疑是以犧牲存款者的利益而增加了銀行的營利空間,並間接為銀行的損失提供了補貼。另一方面,利潤大幅增長的真實性尚可存疑。監管當局“雙降”的考核指標為商業銀行擴大貸款從而增大分母(所謂“分母對策”)來降低不良資産率提供了激勵。同時,2004年有利的宏觀經濟環境也為銀行業的利潤增長做出了積極的貢獻,特別是,鋼鐵、水泥、電解鋁、石化、房地産等行業價格的大幅上漲所帶來的企業利潤的大幅增長,為銀行業的利潤增長做出了積極的貢獻。由於中國銀行體系的利潤主要來自於貸款與存款之間的利差,因此,2004年貸款的增長,尤其是上半年貸款的高速增長,為銀行業的利息收益增長和不良資産率的下降奠定了良好的基礎。然而,國內外的無數經驗告訴我們,在貸款激增之後,往往跟隨的是銀行不良貸款的大幅增加。這種趨勢值得我們高度警惕。
值得指出的是,2003年底,中國政府為了加速銀行業的改造,對中國銀行和中國建設銀行注入總額為450億美元的資本之後,又在2004年從這兩家銀行中剝離了2700億元的不良資産。另外,交通銀行在股份制改造過程中也剝離了大量的不良資産。如果剔除這些“剝離”等不可比因素的影響,2004年不良貸款餘額不是下降了,反而是上升了810億元以上。對此,我們必須有清醒的認識。(摘自社科院《2005中國金融發展報告》)
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