四成北京人看好投資組合

    根據最近完成的《個人投資者生活形態研究報告》顯示，京、滬、穗、漢、蓉五市個人投資者規模已達68.6%，其中有27.3%的個人投資者表示未來更傾向於接受外資或合資企業的銀行服務，有36.1%的個人投資者表示未來更傾向於接受外資或合資企業的保險服務，表明穩定增長的個人用戶同樣會成為中外金融機構爭奪的對象。

    該報告由零點市場與調查分析公司完成。調查採用多段隨機抽樣的方法，對五市2120位普通居民實施了入戶訪問。報告中定義個人投資者為目前有以個人名義進行以下金融投資行為之一的人：炒股、債券/基金買賣、定期儲蓄、購買投資型保險、外匯買賣。

    從個人投資者目前選擇的金融理財工具的種類來看，呈現出以定期儲蓄為主、組合考慮的特點。各種理財工具由於其本身功能、易接觸性和進入資本限制的不同，不同類型的投資人對選擇呈現一定的差異。

    定期儲蓄：總體而言，80%以上的個人投資者(一半以上的受訪總體)目前是各大銀行的定期儲蓄用戶。這一比例在25歲以下的年輕投資者中達到最高，為86.3%，即年輕人會更依賴於這種簡單方便的投資方式，由此表明定期儲蓄這一方便快捷、低風險低收益的傳統理財工具依然發揮著重要的作用。比較不同城市，上海市的個人投資者中定期儲蓄用戶的比例最低，不足七成。

    股票：五市36.3%的個人投資者(總體：24.9%)進行了股票投資，其中26歲至45歲的投資人中更有四成以上的股民，學歷越高的投資者中股民數量越大。上海市個人投資者中的股民比例高達56.4%，明顯高於其他城市。

    債券/基金：五市11.2%的個人投資者(總體：7.7%)正在進行債券/基金的投資，這種投資工具更多地表現為國債的認購，46歲以上的中老年群體中選擇這種投資工具的比例較其他群體略高；北京市個人投資者中進行債券/基金投資的比例接近兩成，明顯高於其他城市。

    投資型保險：作為近一兩年才被各大保險公司爭相推出的投資型保險，目前擁有這類投資産品的人群數量佔個人投資者的17.5%(總體：12.0%)，26歲至35歲的中青年投資者中這一比例突破兩成，高於其他群體；北京、上海市選擇投資型保險的個人投資者比例也在兩成左右，較其他城市稍高。

    外匯：目前只有3.4%的個人投資者(總體：2.3%)正在進行外匯買賣，而男性、26歲至35歲的高學歷者中進行外匯買賣的人群比例較其他群體更高；北京市參與外匯買賣的個人投資者比例明顯高於其他城市，達到5.6%。

    值得關注的是投資者投資工具選擇的多元化趨勢，接近四成的個人投資者目前採用了至少兩種投資工具，開始進行理財工具的組合，其中26歲至35歲、擁有本科以上學歷的個人投資者中進行多種投資産品的組合選擇的比例更高；上海市、北京市的個人投資者中均有四成以上會至少選擇兩種投資工具來進行風險和收益的組合，顯示出組合型投資産品/服務蘊含的巨大潛力。

    看來，“將所有雞蛋放入一個籃子裏”的時代已經過去，隨著可選擇的金融投資工具的逐漸增多，越來越多的個人投資者也開始對各種投資工具的風險和收益進行權衡和比較，開始考慮投資工具的組合。從這個角度上來説，針對個人用戶市場的組合型金融産品/服務將具備廣闊的市場前景，而能否把握組合型投資産品市場，也將成為重視個人業務發展的金融企業的主要競爭點之一，因此這類金融企業有必要更加深入地了解個人投資者的投資需求和心理，進一步熟悉個人投資者的生活方式，使其金融産品/服務的開發和推廣更加有效。(淩迅)

    《北京青年報》2002年02月25日