記者在南京親眼看到了央行南京分行調查愛立信事件並上報總行的調查報告。

    央行南京分行這份調查表明，南京愛立信是目前南京最大的外商投資企業，2001年公司實現銷售收入135億元，凈利潤6億元，比2000年增長30％。在經營效益大幅提升的同時，2001年，該公司陸續歸還江蘇省內中國銀行、交通銀行、工商銀行等機構的貸款19.9億元（含有追索權保理業務），至2001年末，南京愛立信在江蘇省內金融機構的所有貸款已全部還清，使該公司在中資銀行的貸款大幅下降。

    外資銀行——看準中資銀行“軟肋”

    央行南京分行的上報材料中認為，愛立信貸款減少的主要原因不是銀行業競爭的結果，而是來自於更加嚴格的內部財務管理。作為一家國際著名的通訊産品廠商和上市公司，為了改善財務結構，維護公司的形象，保護股東的利益，公司總部加強了對南京愛立信的財務管理：一是加強財務監督，要求南京愛立信每星期上報財務數據，尤其強化資金和貸款管理，將貸款限制到按日管理，而且必須在月末、季末還清。二是集團公司加強集團內部的資金調度，有效減少對外部的資金需求。三是在經營中，通過降價銷售讓利於客戶的等做法加快資金回收。2001年末，南京愛立信的資産負債率從上年的85％左右降到了70％左右。

    愛立信貸款減少另一原因是，目前中資銀行外匯貸款利率高於外資銀行外匯貸款利率，而且中資銀行外匯貸款不可以結匯，而外資銀行則可以。此外，中資銀行在銀行服務方面與外資銀行相比還存在一定差距。2001年，南京愛立信公司為了降低應收賬款，增加現金回流，向中資銀行提出了無追索權保理業務需求，但目前此項業務在中資銀行仍然是個空白，在這種情況下，南京愛立信與匯豐銀行上海分行、渣打銀行上海分行共簽署了8.27億元的無追索權保理業務協議，相應減少了對中資銀行的貸款需求，另有25億元的應收賬款目前也在洽談之中。目前，南京愛立信在結算、存款、貸款等方面與江蘇省內中資銀行仍保持一定的合作關係。

    記者了解到，由於南京愛立信主要業務之一是程式控制交換機，在應交款回收方面較為緩慢，風險較大，而花旗與其簽訂買斷保底協議，將南京愛立信的銷售應收款買斷，轉為自身的應收款，從而降低了後者的風險。據稱，目前保底業務在國際上屬於一種比較新興的服務品種，國內銀行迄今為止只有中國銀行和交通銀行在幾年前加入了國際保底協會，能夠開展該業務。對此，南方一媒介直言：“中資銀行的此類操作經驗甚少，相比百年花旗，還是個小兒科，花旗銀行正是看準中資銀行的這一‘軟肋’，‘一擊必殺’。”

    中資銀行——黃金客戶改弦只驚出一身冷汗？

    幾天前，人民銀行南京分行行長謝慶健在接受本報記者採訪時説，關於外資銀行在江蘇的業務情況介紹讓金融業驚出一身冷汗。

    目前江蘇在冊的外資銀行已有五家，正式獲准開展業務的只有渣打一家，但根據入世後的相關協議，上海外資銀行經營人民幣業務的地域範圍可擴大到江浙兩省，而上海目前有外資銀行100多家。GDP已近萬億的江蘇當然令外資銀行眼熱，2001年底，上海外資銀行在江蘇的外匯貸款餘額已超過12億美元，相當於江蘇所有中資銀行外匯貸款餘額的1／3強。

    無錫一家中資銀行的國際業務部老總説，許多外資銀行進來前三年雖然只開設代表處，但在三年的過渡期內，他們把所在經濟區的産業規劃、龍頭企業、稅利大戶、進出口大戶以及他們需要什麼樣的金融服務都摸得一清二楚。蘇南一些工業園區的跨國公司，經常有外資銀行的駐滬代表來拜訪，他們同時還帶來了為企業度身訂做的一整套財務顧問計劃。這些跨國公司的總部與外資銀行的總部有著天然的利益紐帶，他們的分支機構在中國的合作更是一拍即合，中資銀行多年積累下來的優勢資源和客戶可能會在一夜之間消失。

    江蘇省工行的一位負責人説，外資銀行進來不會跟我們打“陣地戰”，他是在一條“看不見的戰線”上與你較量。他盯著的是中資銀行的“黃金客戶”。虎口拔牙，今天一顆，明天一顆，用不了多久，你就成了一個“豁嘴”，這種客戶資源的流失應該引起高度重視。

    建行江蘇分行行長張援朝説，外資吹響了搶佔中國金融市場的號角，同時也吹響了中國金融業競爭總動員的號角。雖然外資銀行在中國金融市場份額還不高，但他們以最優勢資源爭奪為目標，國際銀行業中80％的收入來自20％的客戶，他們爭奪的正是這塊“肥肉”。中國銀行江蘇省分行副行長王少俊説，外資銀行全球服務體系和全功能銀行的構架，使得長期在高度管制體系下功能單一的中資銀行備感壓力。中資銀行如何穩固自己的陣地已到了迫在眉睫的時刻。

    據了解，一些外資銀行也正在加緊做市場調查研究，做好擴大經營範圍的準備，三資企業將是洋銀行首先鎖定的當然目標。人民銀行無錫市中心支行王蘊慧告訴記者，2001年這種情況在無錫表現十分突出，經濟開發區絕大多數有外資背景的公司在上海有信貸業務。記者在公司採訪中了解到，除了利率優惠，一般可下浮5％外，貸款方便，只要認定權益責任人即可發放貸款；金融品種多，可以滿足企業多種需求，服務也十分週到，哪怕是1000塊錢現金，只要需要，當天就從上海送到客戶手中。

    近段時間，來自上海的外資銀行頻頻光臨南京，大量優質客戶悄然投奔，江蘇省銀行貸款因此劇減。資料顯示，江蘇省內銀行去年貸款流失了100億元人民幣，截至2001年末，上海外資銀行在江蘇省內的外匯貸款餘額已經達到12.06億美元，相當於江蘇省中資銀行外匯貸款額的36.45％。

    人民銀行無錫市中心支行王蘊慧告訴記者，2001年這種情況在無錫表現十分突出，經濟開發區絕大多數有外資背景的公司在上海有信貸業務。記者在公司採訪中了解到，除了利率優惠，一般可下浮5％外，貸款方便，只要認定權益責任人即可發放貸款；金融品種多，可以滿足企業多種需求，服務也十分週到，哪怕是1000塊錢現金，只要需要，當天就從上海送到客戶手中。

    近段時間，來自上海的外資銀行頻頻光臨南京，大量優質客戶悄然投奔，江蘇省銀行貸款因此劇減。資料顯示，江蘇省內銀行去年貸款流失了100億元人民幣，截至2001年末，上海外資銀行在江蘇省內的外匯貸款餘額已經達到12.06億美元，相當於江蘇省中資銀行外匯貸款額的36.45％。

    愛立信中國公司的副總裁郗建民也證實愛立信開始與花旗合作。“我本人無法對此作出評論，這完全是市場行為”，花旗銀行上海分行行長黃曉光一接到記者的電話就這樣説。同時，他也拒絕評價外資銀行在金融創新上的優勢，“我們每天有很多的存貸款業務，客戶完全有自己的選擇權。”

    生死抉擇——提升銀行核心競爭力

    人民銀行南京分行行長謝慶健説，我們意識到愛立信事件的影響力，在上報總行的報告中提出三大問題：

    一是中資銀行加快金融創新的重要性和緊迫性。保理業務最初産生於國際結算，指出口商將商業信用無追索權賣斷給辦理保理業務的財務公司或專門機構，收進全部或部分應收貨款，從而取得資金融通的業務。隨著商業信用的發展，保理業務逐步被引入國內貿易。中資銀行目前開展的有追索權國內保理業務類似于貼現，仍然保留了在應收款不能回籠時對融資方追索權，將資金風險鎖定在融資方。開辦（無追索權）保理業務的機構，由於喪失對融資方的追索權，需要對資金風險進行控制和分散，一般涉及銀（行）保（險）合作，目前中資銀行、保險公司既無業務準入，也無合作經驗。並且，現代商業銀行的競爭是産品與服務的競爭，商業銀行往往因為一項業務不能滿足企業需求，帶來優質客戶的流失，南京愛立信就是典型的例證。

    二是商業銀行反映在政策上外資銀行有超國民待遇的現象存在。如外資銀行在外匯貸款的結售匯、對人民幣業務的同業借款、稅收等方面的優惠政策，致使中資銀行無法享受平等的競爭條件。對於不享受任何保護政策，本身又背負沉重歷史包袱的中資銀行，國家至少應在政策上給予同等對待。

    三是要儘快建立與市場經濟相適應的信用制度、法律保障體系、樹立公民的誠信意識。像外資銀行與愛立信簽訂的此類業務是建立在企業完全信用的基礎上的，如果我國目前對企業的資訊披露依然不完全、信用環境依然惡劣的話，將在很大程度上使商業銀行的業務發展受到限制。

    不管理論界如何界定核心競爭力的概念，問題已經擺在我們面前。招商銀行副行長李浩説，金融業是國家的命脈産業，中國金融業的開放度還將進一步擴大，面對外資銀行這數百隻“虎狼之師”，中資銀行業加快改革改組步伐，提升核心競爭能力已是刻不容緩。金融創新是中國銀行業應對WTO的基石，而金融創新需要從産權制度、政策環境、管理機制等多方面立體進行。

    中國社會科學院中國金融研究中心主任李揚認為，從南京愛立信公司貸款減少這一現象，我們可以看出，WTO對我國金融業的影響遠比我們想像的要快，帶來的問題也不同於我們的預期，因此，從國家到各類金融企業都要清醒客觀地認識到：過渡期不是安全期，競爭不會等到你準備好了再來。（崔榮慧 華中煒）

    《中國經濟時報》2002-4-1