民生銀行成功發行300億元永續債

8月19日，民生銀行發佈公告稱，已在全國銀行間債券市場成功發行了“中國民生銀行股份有限公司2024年無固定期限資本債券（第一期）”，並在銀行間市場清算所股份有限公司完成了債券的登記、託管。本期債券于8月15日簿記建檔，8月19日完成發行，發行規模為300億元，採用分階段調整的票面利率，每5年為一個票面利率調整期，前5年票面利率為2.35%。

無固定期限資本債券，又稱永續債，是商業銀行補充其他一級資本的重要工具。2018年，多部門聯合發佈《關於進一步支援商業銀行資本工具創新的意見》，鼓勵商業銀行通過發行永續債等創新型資本工具來補充資本。業內人士認為，在當前低利率環境下，銀行通過發行永續債可以獲得相對便宜的資金，有助於補充資本，進一步提升經營質效。

據不完全統計，2024年以來，已有10家銀行先後發行了無固定期限資本債券。民生銀行本期債券發行利率2.35%，發行價格兼顧了投資者和發行人的利益，實現了合理定價。值得一提的是，該行本期債券不超過100億元的增發規模也進行了全額增發，最終發行規模為300億元，有助於更好滿足投資者的配置需求。

有關專家指出，隨著投資者對永續債的認識和接受程度不斷提高，對銀行信用和未來發展的信心進一步增強，為債券發行提供了有利的市場環境。從民生銀行本次債券發行來看，各類投資者踴躍認購，全場認購倍數達2.18倍。同時，投資者類型多元化，包括國有大行、股份制銀行、城（農）商行、基金公司、保險公司、證券公司等超過120家機構參與認購，反映出市場對民生銀行品牌和債券投資價值的充分認可。

根據相關規定，本次永續債募集資金將用於補充民生銀行其他一級資本，以2024年3月末的數據測算，本期債券發行完成後，該行一級資本充足率、資本充足率均將提升約0.5個百分點，這有助於增強該行資本實力，進一步提升服務實體經濟和風險抵禦能力。

“民生銀行成功發行300億永續債，為其可持續發展提供了長期穩定的資金來源。”業內人士指出，在日益激烈的市場競爭中，商業銀行要保持戰略定力，加快改革轉型，夯實客戶基礎，優化資本結構，不斷提升服務實體經濟質效，以金融高品質發展助推經濟高品質發展。（民生銀行杭州分行）