內地房企赴港IPO大軍中再添新兵,這一次是去年因股權轉讓而 “出名”的深國投商用置業有限公司(以下簡稱深國投商置)。日前,據外媒消息,該公司計劃在香港首次公開募股,融資規模約10億美元,最早可能于第四季度上市。

此前,深國投商置常務副總裁竺海群曾多次公開表示,到2014年,其開業的購物中心數將達到20家,而到2016年,希望能達到50家。記者注意到,去年華潤集團突然“棄子”後,名不見經傳的龍柏商置接手了深國投商置,而失去了華潤集團這個強大的金主後,赴港上市無疑成為公司擴張過程中重要的融資手段。

借“豪門”擴張夢碎

根據外媒消息,目前已確認由中國國際金融有限公司和摩根大通負責深國投商置負責本次發行工作。同時有知情人士透露,公司正在權衡合適的IPO時機。

記者致電深國投商置核實公司上市計劃,公司戰略發展部相關負責人並未正面回答,但也透露出了上市的意圖。其表示,深國投商置是一家以商業地産為重點的公司,必然會根據業務的需要,適時選擇不同的融資方式。

公開資料顯示,2003年深圳國際信託投資有限公司(深國投)開始介入商業,深國投商置因此成立。深國投商置的主業是為全球最大的零售商沃爾瑪量身定做購物廣場,以配合其在中國的擴張。

2004年起,深國投商置已經不再滿足於僅做沃爾瑪的“建築工”,引入了多家外資合作方擴展産品線,包括與摩根士丹利、美國西蒙地産合作組建了“印象城”購物中心,與新加坡嘉德置地合作投資創建購物中心品牌“嘉興茂”,還與高摩盛、蓋裏提國際共同打造了GMS恒光品牌購物中心等。深國投商置順勢瘋狂擴張,甚至一度被業內視為 “神話”。2004年至2006年,深國投在全國獲得了60多個項目,至2009年已經開業23個項目。

然而,在2008年金融危機中,深國投商置的外資合作夥伴幾乎無一倖免,外商自身無暇顧及,在華戰略紛紛縮水,深國投商置依賴外資擴張夢碎。此後一年,外資方合作方幾乎全部撤出,5個印象城購物中心除合肥項目轉讓給華潤集團,剩餘四個均成為深國投旗下獨資項目。而33個嘉信茂購物中心則與合作方嘉德置地平分,屬於深國投商置的項目統一更名為“新一城”。

2009年,在深國投商置熬過最艱難的一年後,華潤集團火速接手,深國投更名為“華潤深國投信託有限公司”,而深國投商置則暫時剝離至華潤投資公司旗下,發展戰略也由單純的商業地産開發轉向商業地産開發經營于一體的企業。但此次接收後不到兩年,深國投商置再遭易主,新大股東變為深圳市龍柏商置。

而由於持有型商業地産培育期漫長,資金流動能力弱,急速擴張中的深國投商置財務狀況堪憂。根據被龍柏商置收購前上海産交所披露資訊,截至2011年10月31日,企業營業收入4.6億元,凈利潤為8704萬元,負債則高達68.13億元。

北京東方興業投資有限公司董事長王德勇認為,公司規劃2016年建立50座商業購物中心的野心頗大,在華潤退出後,以自身資金滾動開發的形式很難達到這個擴張速度,必須解決融資問題,香港IPO計劃無疑可行性較高。