一、供應：8月土地供應節奏略微加快，宅地供應量上升顯著

8月供地節奏略微加快，推出樓面價小幅上揚。據諸葛數據研究中心監測，全國主要地級市2023年8月供應土地675宗，供應規劃建築面積為4474.79萬㎡，同比下降45.9%，環比上升15.32%；推出樓面均價為5554元/㎡，同比下跌5.48%，環比小幅上漲3.2%。8月土地市場供地節奏加快，供應規模增加，但仍處於較低水準，明顯低於以往同期的供地量。不過，值得注意的是，今年以來，各地供地品質明顯提升，前8月土地市場推出樓面均價為5269元/㎡，創近五年新高。

備註：用地性質包含住宅用地、綜合用地（含住宅）、商業/辦公用地；2023年8月數據統計時間截至8月29日，下同。

8月宅地供應大幅增多，綜合地塊整體品質較優。從地塊性質來看，8月住宅及商辦用地供應量均較上月增加，且宅地供應漲幅居首，達60.61%；綜合用地持續縮量，但推出樓面價走勢相對堅挺，同環比雙雙上漲，漲幅分別為10.12%、45.78%。

一二線城市推出樓面價雙雙上漲，三四線城市供地量增加顯著。從各能級城市土地供應方面來看，2023年8月，一線及三四線城市供地量較上月增加，環比分別上漲33.6%、45.45%；二線城市持續縮量，環比降幅為13.64%。同時，8月各等級城市供地量均不及去年同期，同比跌幅均在35%以上。推出樓面價方面，一二線城市地塊品質相對較優，環比均呈上漲態勢，三四線城市雖然環比轉降，但仍明顯高於去年同期的價格水準。

 二、成交：8月土地成交量價齊升，二線城市整體表現更勝一籌

8月土地成交量微增，收金同環比雙雙上漲。據諸葛數據研究中心監測，2023年8月全國主要地級市土地成交460宗，成交規劃建築面積為3705.3萬㎡，同比下降28.44%，環比小幅上升1.86%；成交樓面價為6474元/平方米，同比上漲59.85%，環比上漲17.84%；土地出讓金為2399.59億元，同比上漲14.41%，環比上漲20.08%。本月土地市場成交規模雖然較上月上升，但仍處於低位運作，土地市場信心仍有待進一步提振。另外，從當前披露的拍地計劃來看，多城將於下月持續出讓，預計9月成交規模大概率持續上升。

宅地成交量不及預期，綜合及商辦用地成交量及收金雙雙上升。從地塊性質來看，8月住宅用地成交量持續下降，同環比雙雙跌超15%，整體收金小幅上升；綜合用地、商辦用地成交量及土地收金均較上月增多，環比漲幅均超25%，其中，綜合用地收金漲幅居首，環比上漲約70%。

二線城市土地成交表現可觀，一線及三四線城市雙雙下滑。從各能級城市土地成交量來看，一線及三四線城市成交規模雙雙下滑，且環比跌幅均超20%，二線城市表現可觀，成交規模同環比雙雙上漲，且環比漲超40%。成交樓面價方面，8月各等級城市土地成交樓面價同環比均呈上漲態勢，且二線城市漲幅居首。土地出讓金方面，仍然是二線城市表現出眾，同環比漲幅均超50%，一線及三四線城市土地出讓金環比分別下降12.64%、8.57%。

 三、熱度：土地成交熱度持續回落，一二線相對堅挺，三四線降溫趨勢明顯

8月土地市場熱度持續下降，流拍減少但仍處於歷史高位。數據顯示，2023年8月全國主要地級市溢價率為3.84%，環比下降0.77個百分點，同比上升0.42個百分點。8月土地成交熱度持續下降，截至本月，溢價率已連續4個月下降，處於低位水準。流拍率方面，本月流拍率為14.63%，較上月下降3.92個百分點，但仍處於歷史高位水準。整體來看，8月土地市場持續承壓，熱度下滑、流拍壓力依舊較大，“偏弱”運作態勢凸顯。

一二線城市土地成交熱度小幅回升，三四線城市“低溢價高流拍”承壓。分等級城市來看，溢價率方面，一二線城市溢價率環比齊升，且一線城市升幅居首；三四線城市熱度加速下滑。其中，一線城市溢價率7.57%居首，環比上月上升0.81個百分點；二線城市次之，8月土地溢價率為3.25%，環比上月上升0.18個百分點；三四線城市溢價率最低，為1.61%，截至本月，已連續3個月下降。

流拍率方面，一線城市流拍率雖較上月增加，但仍低於去年同期水準，二線、三四線城市流拍率均較上月下降。其中，一線城市流拍率為6.06%，環比上升2.94個百分點，同比下降1.08個百分點；二線城市同環比雙降，降幅分別為1.11、3.63個百分點；三四線城市流拍率雖較上月下滑1.12個百分點，但仍然高出去年同期約2個百分點，流拍壓力依舊較大。

 四、城市：9城土地收金超百億，成都392億元領跑

重點一二線城市收金可觀，成都近400億領跑。從8月城市土地出讓金分佈來看，長三角城市整體土地出讓活躍度較高，其他地區主要由省內中心城市擔當起了攬金主力。其中，成都大幅領先，8月土地收金高達392億元，其于本月共拍地三次，共計成交了42宗涉宅地，其中有10宗觸頂，較為密集的拍地活動疊加局部地塊競爭激烈推高了成都整體收金。上海、杭州收金錶現也不俗，分別以248、209億元位居第二、三位，其中，上海8月初開啟了今年第二批次土拍，9宗地塊中有5宗觸頂搖號、3宗溢價、1宗底價，平均溢價率為8.14%，熱度仍然較高。杭州本月拍地兩次，熱度雖較此前稍有回落，但拍地進程卻持續保持活躍狀態。除此之外，北京、廣州、深圳三個一線城市以及南京、西安、蘇州等多個重點二線城市的土地收金也較為可觀，其中，南京、北京、西安、鹽城、蘇州以及廣州6城土地出讓金均超百億。

 五、地塊：廣州天河世界大觀地塊約68億成交總價居首

高價地塊主要聚集在一線城市，廣州天河世界大觀地塊約68億元位居成交總價首位。從地塊成交總價TOP10榜單來看，一線城市佔據7宗，其餘3宗分佈在杭州、成都以及南京。從溢價情況來看，7宗溢價成交中5宗觸頂，另外3宗底價成交。其中，廣州市天河區黃雲路AT1003011、AT1003072地塊以68.32億元位居成交總價首位，經歷了23輪競拍，最終越秀擊退中鐵建、中海、保利、華潤等多家房企競得該宗地。上海閔行區梅隴社區MHP0-0304單元02-07-07地塊與嘉定區南翔鎮JDC2-0203單元13-02、16-01地塊分別位居成交總價第二、三位，成交價分別為61.76億元、48.86億元，這2宗地塊被綠城中國先後收入囊中，其中，閔行梅隴社區地塊是綠城拿下自上海實行集中供地政策以來的首宗宅地，而且競爭非常激烈，開拍後不到2分鐘就觸及最高限價轉入搖號階段，且在這2分鐘內出現30輪報價。

另外，除廣州外，北京、杭州、成都以及南京也都僅上榜1宗，其中，北京大興區三合莊改造區土地一級開發項目DX00-0202-6018、6019、6026地塊，共有16家企業參與競拍，最終由湖州中石以38.18億元+2.5萬㎡現房銷售面積競得。杭州蕭山區市北單元XSCQ1309-R2-50地塊與南京棲霞區燕子磯街道棲霞大道以北、燕春路以東地塊均是以“底價成交+聯合拿地”收官，成交價分別為34.69億元、31.8億元。

 六、房企：國央企持續擔當拿地主力，地方平臺兜底顯露活躍跡象

國央企持續擔當拿地主力，少數優質民企表現可觀，但民營房企整體拿地力度仍然偏弱，地方平臺兜底現象再度活躍。從8月房企權益拿地金額TOP15榜單來看，綠城中國本月拿地積極性高漲，以188.19億元位居權益拿地金額首位，創自身近兩年來月度權益拿地金額新高，而且當前綠城中國佈局長三角的意圖明顯，本月斬獲的地塊分佈在上海、杭州、麗水3城。保利發展延續自身穩健拿地的態勢，8月權益拿地金額103.92億元，較上月增加約45億元。建發房産、中國鐵建以及萬科權益拿地金額均超40億元，分別以44.81億、41.91億、40.77億躋身前五。除此之外，本月地方平臺的活躍度有所上升，如深圳地鐵、鹽城城投、成都高投、鹽城交控權益拿地金額均超20億元，且均以底價成交。市場復蘇持續承壓，地方平臺托底現象再度活躍，仍需警惕地方債務風險。