一、供應：6月土地供應量下降，二線城市供地節奏略微加快

據諸葛數據研究中心監測，全國主要地級市2023年6月供應土地564宗，供應規劃建築面積為4504.58萬㎡，同比下降43.33%，環比下降13.39%；推出樓面均價為6053元/㎡，同比上漲6.68%，環比上漲10.8%。6月土地市場供應力度減弱，而且近期地塊延期出讓現象呈現增多趨勢，或與當前市場情緒恢復不佳脫不開關係，為避免因樓市成交端降溫加重房企觀望情緒，多數城市適度放慢了供地節奏。

備註：用地性質包含住宅用地、綜合用地（含住宅）、商業/辦公用地；2023年6月數據截止至6月26日，下同。

從地塊性質來看，6月份住宅用地供應端呈現“量漲價跌”態勢，綜合用地和商辦用地的供應表現則恰恰與之相反，供應規模同環比均下降超30%，推出樓面價同環比雙雙呈現上漲態勢。分各能級城市來看，2023年6月，一線及三四線城市供地量雙雙轉降，且三四線城市降幅居首，超20%；二線城市推地力度略微提升，供應規模較上月小幅上升2.23%。推出樓面價方面，一線城市推出樓面價同環比延續上漲態勢，漲幅均在10%以內；二線城市推出樓面價上漲動力則相對不足，同環比雙雙小幅下跌；另外，在部分城市推出高價商辦地的帶動下，三四線城市整體推出樓面價止跌轉漲。

 二、成交：6月土地成交量價穩中趨降，一線城市成交可觀

據諸葛數據研究中心監測，2023年6月全國主要地級市土地成交374宗，成交規劃建築面積為2694.1萬㎡，同比下降49.56%，環比下降9.56%；成交樓面價為6890元/平方米，同比微漲0.44%，環比上漲3.75%；土地出讓金為1856.12億元，同比下跌49.34%，環比下跌6.17%。6月土地市場成交量下滑，一方面，受限于供應力度減弱；另一方面，當前市場情緒回落，樓市成交復蘇暫不穩固，房企拿地信心或多或少受到一定影響。展望後市，土地成交端若想實現持續向好局面還需有去化動力增強、土地供應質提等利好信號的發出。

從地塊性質來看，6月涉宅及商辦用地成交量呈現全員下滑態勢，且住宅用地環比縮減最為顯著，降幅超30%。成交樓面價方面，住宅及商辦用地雙雙呈現上漲態勢，則綜合用地上漲動力相對不足，環比下降超10%，與此同時，僅商辦用地土地收金較上月增加，涉宅用地收金下滑。數據顯示，6月住宅用地成交規劃建築面積為1266.77萬㎡，環比下跌37.7%；成交樓面價為8506元/平方米，環比上漲26.92%。綜合用地（含住宅）成交規劃建築面積為759.27萬㎡，環比下跌25.29%；成交樓面價為7044元/平方米，環比下跌13.9%。商辦用地成交規劃建築面積為668.06萬㎡，環比下跌21.49%；成交樓面價為3650元/平方米，環比上漲66.59%。

分等級城市來看，6月一線及三四線城市成交規模環比上升，且一線城市漲勢強勁，二線城市成交表現則相對欠佳，量價延續下滑態勢。其中，6月一線城市成交30宗，成交規劃建築面積245.19萬㎡，同比下跌50.92%，環比上漲190.13%；成交樓面價為29794元/㎡，同比上漲29.61%，環比上漲99.69%；土地出讓金730.51億元，同比下跌36.4%，環比上漲479.39%。本月北京、廣州拍地踴躍且成色較佳，帶動一線城市整體成交量價大幅上升。

6月二線城市土地成交131宗，成交規劃建築面積771.88萬㎡，同比下跌69.12%，環比下跌49.16%；成交樓面價為7688元/㎡，同比上漲3%，環比下跌18.71%；土地出讓金593.42億元，同比下跌68.19%，環比下跌58.67%。繼上月多個二線城市密集開啟土拍後，本月拍地活動有所減少，在一定程度上導致二線城市整體成交轉降。

6月三四線城市土地成交213宗，土地成交規劃建築面積為1677.04萬㎡，同比下跌28.41%，環比上漲21.85%；成交樓面價為3173元/㎡，同比上漲14.34%，環比上漲4.89%；土地出讓金532.19億元，同比下跌18.14%，環比上漲27.84%。可以看到，在推地品質大幅提升的帶動下，6月三四線城市土地市場成交活力進一步上升。

 三、熱度：6月溢價率、流拍率雙雙上升，三四線城市出現“升溫加快”跡象

2023年6月全國主要地級市溢價率為9.15%，環比上升2.52個百分點，同比上升4.59個百分點。自去年5月起，土地溢價率高位回落，去年9月進入低位水準徘徊。進入2023年，土地市場持續升溫，自首月起溢價率連續4月上升，5月短暫回落，6月再度呈現上升趨勢，且本月創近兩年內月度溢價率新高。流拍率方面，本月流拍率為19.22%，較上月上升7.56個百分點，處於歷史高位水準。整體來看，6月土地市場高溢價高流拍並存，熱度回升的同時，仍然面臨高位的流拍壓力。

分等級城市來看，溢價率方面，各等級城市溢價水準均趕超去年同期，同時僅三四線城市溢價率環比上升，且較去年同期熱度上漲最為顯著。其中，一線城市溢價率為7.77%，較上月回落2.44個百分點，趕超去年同期約3個百分點；二線城市溢價率仍然處於最低水準，且已連續3月微幅下降，略高出去年同期0.8個百分點；三四線城市溢價率“二連升”至15.62%，創近2年內月度溢價率新高。

流拍率方面，6月各等級城市流拍率均去年同期上升，且三四線城市升幅最大。其中，一線城市流拍率為9.09%，較上月持平，較去年同期上升約9個百分點；二線城市流拍率為9.66%，已連續2月上升，高出去年同期近2個百分點；三四線城市流拍率最大，為25.26%，較上月上升超10個百分點。整體來看，一二線城市熱度與流拍表現相對穩健，而三四線城市則波動性更大，土地市場升溫加快的同時，流拍壓力也有所上升。

 四、城市：北京土地收金遙遙領先，海淀雙新村地塊79.35億位居成交總價首位

從6月城市土地出讓金分佈來看，東部地區城市土地出讓活躍度相對較高，尤其是蘇州、杭州等東南沿海城市收金更為可觀。其中，北京遙遙領先，6月土地收金達622億元，北京6月計劃舉行4場土拍共推出17宗地已如期完成，其中有海淀、順義等多宗地塊出現“多搶一”現象，熱度不凡，同時北京作為一線城市代表，抗風險性較強，韌性突出，對於房企來説是一個優質的選擇，收金錶現自是不俗。蘇州6月憑藉121億元位居土地出讓金第二；杭州、成都收金緊隨其後，分別收金107億元、95億元。另外，不可否認的是，在當前市場回暖受阻，形勢尚不明朗的情況下，房企佈局三四線城市意願相對較低，選擇增加在一二線熱點城市拿地，進而導致三四線城市收金大多居於後位，核心城市收金錶現相對較佳。

從地塊成交總價排行榜單來看，北京地塊佔據多數份額，杭州、鹽城、成都各上榜1宗地塊。從溢價情況來看，僅有3宗底價成交，其餘7宗溢價成交。其中，越秀地産擲資79.35億元拿下北京海澱區雙新村棚戶區改造項目2603-003-1地塊，位居成交總價首位，此外，越秀地産今年以來的擴儲步伐明顯加快，同時業績單也很是亮眼，對於重點城市的佈局更是採取“不錯過”原則，高價競爭也是對北京市場持長期看好情緒；富皋萬泰集團以79.12億元拿下北京經濟技術開發區亦莊新城0202街區YZ00-0202-X47R1地塊，位居成交總價第二；另外，北京豐臺2宗超50億元的地塊位居成交總價第三、四位，均以底價成交，分別由金唐天潤+麗澤控股集團+北京建工聯合體、京投發展收入囊中。杭州四堡七堡單元JG1402-26地塊最終由綠城中國以11.79%高溢價拿下，總成交價47.4億元。

 五、房企：6月保利發展斬獲拿地金額首位，國央企持續擔當拿地主力

從6月單月房企權益拿地金額TOP15榜單來看，保利發展位居拿地金額首位，6月總權益拿地金額為169.17億元，在天津、長沙、北京等多個熱點城市土拍現場均有現身收割，可以看出，在房地産市場處於調整階段內，保利發展拿地節奏進一步加快，為“持久作戰”做好充足的資源儲備工作。富皋萬泰投資緊隨其後，6月權益拿地金額79.12億元。京投發展、越秀地産躋身權益拿地金額第三、四位，拿地金額均超70億元。此外，從房企權益拿地金額TOP15榜單中各類性質企業數變化來看，今年民營房企拿地積極性較去年有所提升，城投身影逐步減少。6月市場情緒持續低落，民企數量有所下降，國央企持續擔當拿地主力。