一、12月份土地市場供應“斷檔”，成交強勢回升

1、12月土地供應規模大幅縮減，各等級城市供應全線降超70%

據諸葛找房數據研究中心監測，全國主要地級市2022年12月供應土地711宗，供應規劃建築面積為5098.8萬㎡，同比下降40.55%，環比下降74.81%；推出樓面均價為3030元/㎡，同比上漲22.82%，環比下跌10.43%。在11月多城密集推出第四、五批次供地活動下，12月供應大幅縮減。此外，受疫情反覆以及市場預期下行等影響，今年地方推地的謹慎情緒有所上升，土地市場供應規模較去年下降，與此同時，在不少城市加推優質地塊的帶動下，樓面價上揚。根據數據顯示，全國主要地級市2022年共供應土地12912宗，較去年減少2794宗；供應規劃建築面積為93898.64萬㎡，較2021年下降32.39%；推出樓面均價為4454元/㎡，較去年上漲3.92%。另外，根據以往土地市場表現來看，年初土地市場供應活動較少，短期內供應規模將維持收緊態勢，2、3份有望迎來回升局面。

備註：用地性質包含住宅用地、綜合用地（含住宅）、商業/辦公用地；2022年12月數據截止至12月29日，下同。

從地塊性質來看，12月純住宅用地供應規劃建設面積2727.1萬㎡，同比下降28.94%，環比下降73.5%；綜合用地（含住宅）供應規劃建設面積1329.61萬㎡，同比下降44.81%，環比下降76.58%；商辦用地供應規劃建設面積1042.09萬㎡，同比下降55.28%，環比下降75.59%。從推出樓面價上看，涉宅用地推出樓面價環比均下跌，商辦用地推出樓面價環比走高。

分各能級城市來看，2022年12月，各等級城市供地量呈現全線下降態勢，且環比漲幅均超70%。其中，一線城市供應規劃建築面積59.4萬㎡，同比下跌41.31%，環比下跌74.91%；二線城市供應規劃建築面積1473.37萬㎡，同比下跌25.54%，環比下跌72.05%；三四線城市供應規劃建築面積3566.03萬㎡，同比下跌45.11%，環比下跌75.79%。從推出樓面價上看，二線城市推出樓面價同環比雙雙轉漲，一線及三四線城市推出樓面價環比轉跌，但仍高於去年同期水準。

 2、12月土地市場成交翹尾，一線城市成交、收金雙雙翻倍

據諸葛找房數據研究中心監測，2022年12月全國主要地級市土地成交2274宗，成交規劃建築面積為17253.06萬㎡，同比下降20.38%，環比上升94.42%；成交樓面價為3699元/平方米，同比下跌2.76%，環比上漲3.27%；土地出讓金為6381.39億元，同比下跌22.63%，環比上漲100.72%。11月多城密集官宣於12月開啟四、五批次拍地活動，隨著多場土拍如約而至，12月土地成交大幅回升。此外，在房企資金持續承壓等背景下，房企拿地謹慎情緒較高，今年土地市場成交規模較去年下滑。數據顯示，全國主要地級市2022年共成交土地10459宗，較去年減少1863宗；供應規劃建築面積為76432.64萬㎡，較2021年下降26.93%。由於年初拍地活動較少，預計明顯1月土地成交規模大概率以回落開場。

從地塊性質來看，12月純住宅用地成交規劃建築面積為8781.08萬㎡，同比下跌8.73%，環比大漲130%；綜合用地（含住宅）成交規劃建築面積為5128.25萬㎡，同比下跌25.57%，環比上漲92.91%；商辦用地成交規劃建築面積為3343.72萬㎡，同比下跌35.19%，環比上漲39.44%。與此同時，各類用地土地收金均較上月上漲。

分等級城市來看，各等級城市成交規模均較上月上升，且一線城市升幅居首。其中，本月一線城市成交26宗，成交規劃建築面積245.62萬㎡，同比下跌59.87%，環比上漲116.54%；成交樓面價為15940元/㎡，同比微跌0.47%，環比微漲0.57%；土地出讓金391.52億元，同比下跌60.06%，環比上漲117.77%。本月在廣州、上海四批次土拍平穩收官以及2城有多宗高價商辦地塊成交的帶動下，一線城市整體成交量價上升顯著。

二線城市土地成交614宗，成交規劃建築面積4434.72萬㎡，同比下跌36.06%，環比上漲104.35%；成交樓面價為5127元/㎡，同比下跌12.6%，環比下跌6.49%；土地出讓金2273.55億元，同比下跌44.13%，環比上漲90.99%。本月二線城市土地成交端繼續發力，成都、青島等城的第四輪、蘇州第五輪以及武漢第六輪土拍均陸續在本月收官，帶動成交與收金規模走高。

三四線城市土地成交1634宗，土地成交規劃建築面積為12572.72萬㎡，同比下跌10.97%，環比上漲90.77%；成交樓面價為2956元/㎡，同比上漲30.68%，環比上漲7.69%；土地出讓金3716.31億元，同比上漲16.21%，環比上漲105.44%。

 二、12月土地市場溢價率、流拍率雙降

2022年12月全國主要地級市溢價率為1.98%，環比下降0.25個百分點，同比下降0.7個百分點。自去年5月起，土地溢價率高位回落，去年9月進入低位水準。本月溢價率穩中微降，一方面由於房企資金壓力暫未完全好轉，溢價拿地難度不小；另一方面，年末獲取的地塊很難在年內形成有效的銷售回款，房企拿地熱情並未提升。流拍率方面，本月流拍率為13.96%，較上月下降1.63個百分點。預計隨著金融支援政策持續發力，房企資金端的利好將直接傳導至拿地市場，2023年土地市場熱度或將企穩回升，流拍現象將逐步減少。

 三、常州土地出讓金領跑，保利95.81億拿下廣州天河宅地 

2022年12月城市土地出讓金TOP10榜單中，長三角城市土地收金錶現較為亮眼，佔據半數以上份額。其中常州土地出讓金達521億元，12月常州迎來土拍熱潮，供應端大幅放量疊加區域優勢，助力土地攬金高漲。南通、武漢分別以426億元、319億元位居土地出讓金第二、三位，值得注意的是，武漢在本月接連完成了今年的第五、六輪土拍，收金能力不容小覷。另外，成渝兩中心城市收金錶現也不俗，分別憑藉222億元、217億元躋身土地出讓金前10。

地塊成交總價TOP10榜單中，共覆蓋了6個城市，其中，廣州上榜3宗，上海、武漢各佔據2宗。從溢價情況來看，僅有2宗溢價成交，底價成交佔據8宗。其中，保利發展以95.81億元拿下廣州市天河區AT0507033地塊，溢價率為0.21%，位居成交總價首位；其次，武漢城建集團以底價66.86億元競得武漢市江漢區青年路與航空路交匯處以北地塊，位居成交總價第二；中交城投以底價48.76億元競得上海市青浦區華新鎮新鳳南路西側16-05、16-06、17-02、18-03地塊，位居成交總價第三，另外，同為青浦區的另一宗趙巷鎮佳恒路南側B3A-01、B3A-02、B3B-01地塊由廈門國貿以8.96%的高溢價拿下，總成交額33.08億元，位居榜八。

 四、地方城投類企業佔比過半，保利、武漢城建拿地額超百億

房企拿地金額TOP15榜單中，保利發展位居榜首，總權益拿地金額為175.8億元，該筆土地投資資金注入了濟南、長沙、廣州、西安及石家莊5城共8宗地塊，其中6宗溢價成交。武漢城建集團、常州城市建設分別以101.8億元、76.5億元的權益拿地金額位居第二、三，值得注意的是，作為地方國企企業的常州城市建設溢價拿下常州8宗地塊，為本土土地市場的貢獻不容小覷。另外，于本月房企拿地金額排行榜中，地方城投類企業佔比過半。預計隨著金融支援民營房企融資逐步落實，後續優質民企的拿地身影有望增多。