中央經濟工作會議12月15日至16日在北京舉行。會議提出，有效防範化解重大經濟金融風險，要確保房地産市場平穩發展，紮實做好”保交樓、保民生、保穩定“各項工作，滿足行業合理融資需求，有效防範化解優質頭部房企風險，改善資産負債狀況。

同時隨著11月28日證監會恢復涉房上市公司並購重組及配套融資等5項規則的推出，支援房地産行業的“第三支箭”正式落地……在樓市政策暖風頻吹的背景下，房地産股權類融資重啟。

自12月5日發佈《關於籌劃發行股份購買資産並募集配套資金事項的停牌公告》後，16日晚間招商蛇口再次就收購南油集團24%股權事項發佈公告。

公告顯示，招商蛇口第三屆董事會2022年第十二次臨時會議，審議通過了《關於<招商局蛇口工業區控股股份有限公司發行股份購買資産並募集配套資金暨關聯交易預案>及其摘要的議案》等相關議案。

議案內容顯示，招商蛇口擬通過發行股份購買深投控持有的南油集團24%股權、招商局投資發展持有的招商前海實業2.89%股權。同時招商蛇口擬向不超過35名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，發行股份數量不超過本次交易前上市公司總股本的30%，金額不超過本次向交易對方發行股份支付對價的100%。

本次募集配套資金將用於存量涉房項目、標的公司的項目建設、補充流動資金、償還債務等，不用於拿地拍地、開發新樓盤等。

業內人士表示，在政策暖風下，房企融資環境逐漸寬鬆，股權類融資融資掀起熱潮、收並購迎來機遇。招商蛇口此時啟動收購，不僅是對政策的支援，也有利於增加優質的土地資源儲備。

優化升級 提升前海土地佔比

值得注意的是，此次並不是招商蛇口對南油集團剩餘股權的第一次收購。據了解，早在2020年5月，招商蛇口就曾籌劃向深投控購買南油集團剩餘24%股權。

彼時公告顯示，招商蛇口擬收購南油集團24%股權，交易對價確定為70.35億元，招商蛇口將以發行股份、可轉債及支付現金的方式向深投控購買。

但2020年，從房地産“三道紅線”出臺開始，房地産融資開始收緊，市場銷售逐漸下滑，宏觀經濟環境的變化。在此情況下，招商蛇口于同年11月發佈公告稱，決定終止本次交易事項。

而時隔兩年之後的再次重啟，也與當下的政策環境不無關係。在12月5日的公告中，招商蛇口就提及了11月28日證監會調整優化股權融資等方面的五項措施，其中就包括恢復涉房上市公司並購重組及配套融資，允許房地産行業上市公司發行股份或支付現金購買涉房資産。

據悉，南油集團核心資産是通過深圳市招商前海實業發展有限公司間接持有的前海自貿擁有深圳前海媽灣片區80.62萬平方米土地的使用權。

值得一提的是，近年來前海片區定位及發展不斷升級，已成為深港聯動發展、粵港澳大灣區協同發展的重要軸心。而此次交易所涉及的資産位於前海媽灣片區，業態包括住宅、公寓、辦公、酒店、商業。

在産業規劃方面，媽灣在跨境貿易、現代物流、航運物流、供應鏈管理、創新金融及其他專業服務業等領域的發展有著極大優勢，正在成為前海對外開放的重要門戶樞紐和助推粵港澳大灣區融合發展的重要力量。

業內人士指出，此次並購可以從側面看出招商蛇口有信心推進前海地塊的開發速度，若並購順利不僅有利於招商蛇口提升前海土地佔比，對其未來的銷售業績和盈利表現或有所提振；也有利於充分發揮上市公司股權融資功能、盤活存量資産、加快項目建設，做強公司主營業務，改善公司資産負債表，促進公司高品質可持續發展。

乘勢而上 推動企業高品質發展

眾所週知，近期穩樓市政策頻發，特別是“三箭齊發”形成的信貸、債券、股權等三大融資政策支援體系。其中“第三支箭”的政策指出，上市募集的資金可以用來購買涉房資産，用以補充流動資金、償還債務等，但不能用於拿地拍地、開發新樓盤等。

在政策利好下，房企融資環境回暖。作為央企地産，招商蛇口乘著政策暖風，積極夯實權益，為下一步高品質可持續發展奠定更加堅實的基礎。

其中，在融資方面，除了股權類融資外，招商蛇口也獲得了北京銀行等提供意向性融資。具體來看，12月8日北京銀行舉辦重點房地産企業戰略合作簽約儀式，為萬科集團、中海地産、招商蛇口、華潤置地、金隅集團、首開集團、濱江集團等重點房企提供意向性融資總額2500億元，共同推進房地産市場平穩健康發展。

值得注意的是，今年恰逢招商局集團成立150週年。作為此次重組案的參與方，招商局集團也正在以自身高品質發展積極投身粵港澳大灣區建設、自貿區體制機制創新。

作為招商局集團旗下城市綜合開發運營板塊的旗艦企業，以及旗下唯一的地産資産整合平臺及重要的業務協同平臺：招商蛇口以“成為中國領先的城市和園區綜合開發運營服務商”為目標，以綜合發展模式，全面參與中國以及“一帶一路”重要節點的城市化建設。

同時，招商蛇口致力於成為“美好生活承載者”。從城市功能升級、生産方式升級、生活方式升級三個角度入手，為城市發展與産業升級提供綜合性的解決方案，為客戶的生活和工作配套提供多元化的、覆蓋全生命週期的産品與服務。

面對行業風險與挑戰不斷聚集的複雜形勢，招商蛇口立足新發展階段，貫徹新發展理念，構建新發展格局，堅持區域聚焦、城市深耕、綜合發展三大策略，逐步形成符合自身情況的高品質發展之路。