5月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，2022年5月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.7%，5年期以上LPR為4.45%。這意味著1年期LPR維持3.70%不變，5年期LPR由此前的4.6%下調至4.45%，下調了15個基點。

作為房貸利率參考基礎，5年期LPR很大程度上關係著房貸利率的變動。那麼，5年期LPR大幅降低對於購房者有哪些利好？

首套房貸款利率可降至4.25%，百萬房貸每月少還款207元

這是今年年內第二次下調5年期LPR，在此前的1月20日，5年期LPR出現第一次下調5個基點至4.6%。

上海財經大學公共政策與治理研究院首席經濟學家楊暢表示：“今年年內連續對5年期LPR調整，反映了連續刺激、加力刺激的政策意圖。同時，下調5年期LPR是房地産市場需求端政策組合拳的一部分。從政策層面來看，全國多個城市在近期已經降低了首套普通商品住房貸款的基準利率，包括通過差別化信貸利率的設計。”

值得關注的是，5月15日，央行聯合銀保監會提出對於貸款購買普通自住房的居民家庭，降低首套住房商業性個人住房貸款利率下限，調整為不低於相應期限貸款市場報價利率（LPR）減20個基點。

這兩個政策相疊加，首套住房商業性個人住房貸款利率最低下限將在4.45%的基礎上再次降低20個基點，即為4.25%。

對此，易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進分析稱：“此前央行已經明確了‘LPR-20個基點’的房貸定價思路，此次LPR下調將進一步引導房貸利率下調。這意味著，當前全國20多個城市4.4%的低利率可能並非最底部的利率，後續房貸利率還有進一步下調的可能。”

以100萬元貸款本金、30年等額本息的償還方式的案例進行計算，疊加LPR下調15個基點和銀行下調20個基點的雙重因素，那麼，購房者的實際房貸利率就可以變為4.25%，假設購房者的房貸利率從4.6%下調為4.25%，其月供額將從5126元變為4919元，減少了207元。

“需要説明的是，存量房貸用戶的利息調整或者説已經在還貸的購房者，要等到明年元旦後才可以進行下調利息。而近期新購房的家庭，利率最低可以做到4.25%，實際過程中如何操作要看銀行的行動。”嚴躍進如是説。

利好購房者和房企，促進樓市加快復蘇

58安居客房産研究院分院院長張波表示：“除了美國次債危機時，國內房貸利率7折外，本輪已經是近十年來的利率水準低點，可以看出中央從金融層面拉動居民購房信心的力度明顯增強。可以肯定的是，中央層面對樓市的利好效應正在逐步顯現，各地調控的跟進亦需因城施策加速、重效，今年上半年樓市迎來全面復蘇值得期待。”

“此次政策對於房企的融資等也會産生重要的影響，對於房企申請低成本的開發貸款等有積極作用，有助於房企中長期融資成本和經營成本的降低。”嚴躍進補充説。

浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林表示：“此時通過壓低按揭利率，拉動房地産需求市場，通過去庫存的方式，來促進房地産企業去庫存，從而加快房企資産週轉速度，提高房企資産流動性，能夠幫助房企回收流動性，同時也能幫助購房者降低成本。”

多個城市已下調房貸利率至4.4%，或將進一步下調

在央行聯合銀保監會將首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整為不低於LPR減20個基點之後，經過短短的5天時間，多地已經響應這一政策，截至目前，鄭州、天津、濟南、蘇州、無錫等地部分銀行首套房貸款利率最低均降至4.4%。

據新京報記者了解，目前，蘇州部分銀行首套房貸利率由4.6%降至4.4%，二套房仍執行5.2%。無錫同樣如此，部分銀行首套房開始執行4.4%的利率水準，二套房利率不變。

蘇州一位房産仲介人員向新京報記者表示：“蘇州首套房貸利率最高時曾超過6%，今年2月份還在5.1%左右。目前主流利率在4.6%左右。5月18日，已經有銀行收到調整的通知，首套房貸利率降至4.4%，但是資料審核可能會嚴格。”

天津一位房産仲介人員告訴記者，包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行在內的四大行，以及興業銀行、浦發銀行等銀行，已經開始執行首套房貸款利率最低4.4%。

對此，諸葛找房數據研究中心首席分析師王小嬙説：“在5月15日央行公佈各地差別化信貸政策之後，據不完全統計，已有20個城市首套房最低房貸利率降至4.4%，其中不乏一些一線城市和熱點二線城市，包括深圳、廣州、天津、蘇州、濟南、青島、重慶等。此次5年期LPR再下調15個基點，這些城市的首套房最低利率仍有進一步下調的空間。”

“LPR下調疊加央行差別化的信貸政策，對市場的回穩有重要的作用。當前房地産市場需求端市場動力不足一個重要原因在於市場信心不足，央行多次實質性的支援，對提振購房者的信心起到很好的支撐。在中央信貸寬鬆的支援下，市場回穩的速度會加快，預計疫情好轉後積累的需求將會逐步釋放，下半年房地産市場銷售逐步走高。”王小嬙説。