一、4月份土地市場供應規模縮減，成交規模環比走高

1、土地供應量下降，一二線城市供應環比下滑，三四線城市供應持續上升

據諸葛找房數據研究中心監測，全國主要地級市2022年4月共供應土地785宗，同比下跌52.8%，環比下跌18.4%；供應規劃建築面積為5437.76萬㎡，同比下跌63.93%，環比下跌25.62%；推出樓面均價為4243元/㎡，同比下跌16.03%，環比下跌37.5%。2022年，土地供應規模低位開場，前2月供應規劃建築面積均處於3500萬㎡以下，進入3月份，在土地掛牌活動增多的帶動下，供應規模呈現大幅回升態勢。4月土地供應規模下滑，一方面，3月份兩集中政策所覆蓋的城市密集實施掛牌活動，導致供應基數相對較大；另一方面，與今年部分城市增加供應批次不無關係，在一定程度上使得4月期間所覆蓋的供應量相對減少，因此供應規模不僅較上月有所下滑，同時也不及去年同期。預計接下來，隨著部分城市逐步開展第二批次供地計劃，供應規模有望呈現回升態勢。

圖：全國主要地級市土地供應情況

從地塊性質來看，4月推出涉宅用地464宗，同比下跌59.55%，環比下跌31.46%；商辦用地推出321宗，同比下跌34.62%，環比上漲12.63%。從推出樓面價上看，涉宅用地推出樓面價為5054元/㎡，同比下跌7.94%，環比下跌32.82%；商辦用地推出樓面價為1806元/㎡，同比下跌29.19%，環比下跌23.3%。

表：全國主要地級市4月土地供應及環同比情況

分各能級城市來看，2022年4月，一二線城市供地量呈現回落態勢，且一線城市跌幅居首，三四線城市供地量延續上升態勢。其中，一線城市供應規劃建築面積174.63萬㎡，同比上漲19.98%，環比下跌59.22%；二線城市供應規劃建築面積1852.4萬㎡，同比下跌79.02%，環比下跌52.02%；三四線城市供應規劃建築面積3410.74萬㎡，同比下跌44.08%，環比上漲12.89%。進入4月份，威海、上饒等三四線城市的供地力度逐漸加大，在一定程度上助推三四線城市整體供應規模再度上升。從推出樓面價來看，各等級城市推出樓面價呈現全線下跌態勢，其中，二線城市跌幅居首。

表：各等級城市4月土地供應及同環比情況

2、4月土地市場成交規模再度上升，一線城市漲幅突破100%

據諸葛找房數據研究中心監測，2022年4月全國主要地級市土地成交586宗，成交規劃建築面積為4186.88萬㎡，同比下跌49.82%，環比上漲31.42%；成交樓面價為6451元/平方米，同比上漲13.05%，環比上漲22.6%；土地出讓金為2701.06億元，同比下跌43.3%，環比上漲61.07%。4月土地成交規模再度上升，主要是受部分城市于本月開啟今年首輪集中土拍的帶動，由於5月份仍有部分城市計劃開啟集中土拍活動，預計土地成交規模大概率維持穩中有升態勢。

圖：全國主要地級市土地成交情況

從地塊性質來看，4月涉宅用地成交規劃建築面積為3507.13萬㎡，同比下跌51.11%，環比上漲36.07%；商辦用地成交規劃建築面積為679.74萬㎡，同比下跌41.95%，環比上漲11.75%。涉宅用地成交樓面價為7185元/㎡，同比上漲14.06%，環比上漲32.56%；商辦用地成交樓面價為2500元/㎡，同比上漲20.57%，環比下跌46.8%。從土地出讓金來看，涉宅用地土地出讓金較上月呈現明顯上漲態勢，漲幅達82.04%，商辦用地土地出讓金卻較上月下降，跌幅為40.67%。

表：全國主要地級市4月土地成交及環同比情況

分等級城市來看，各等級城市成交規劃建築面積呈現全線上漲態勢，且一線城市漲幅遙遙領先。本月一線城市成交14宗，成交規劃建築面積142.91萬㎡，同比下跌83.38%，環比上漲102.43%；成交樓面價為16043元/㎡，同比上漲44.07%，環比下跌43.91%；土地出讓金229.28億元，同比下跌76.06%，環比上漲13.55%。本月一線城市成交規模呈現明顯上升態勢，主要得益於深圳首輪集中土拍的貢獻，從土拍現場來看，8宗住宅用地全部溢價出讓，進而帶動一線城市整體在成交規模、土地出讓金等方面的表現較為亮眼。

二線城市土地成交261宗，成交規劃建築面積2039.15萬㎡，同比下跌39.74%，環比上漲57.69%；成交樓面價為9231元/㎡，同比上漲55.51%，環比上漲18.73%；土地出讓金1882.41億元，同比下跌6.38%，環比上漲87.31%。本月二線城市土地成交規模的上升離不開杭州、寧波、成都等城市首輪集中土拍的突出表現，溢價現象相對較多，帶動土地收金漲幅較為可觀。

三四線城市土地成交311宗，土地成交規劃建築面積為2004.82萬㎡，同比下跌51.1%，環比上漲10.03%；成交樓面價為2940元/㎡，同比下跌32.85%，環比上漲14.11%；土地出讓金589.38億元，同比下跌67.17%，環比上漲25.4%。

表：各等級城市4月土地成交及同環比情況

二、溢價率“五連升”，流拍現象持續減少

2022年4月全國主要地級市溢價率為5.48%，環比上升0.9個百分點，同比下降23.83個百分點。整體來看，自去年12月起溢價率連續5月上升，主要是第一批土拍規則較以往有所寬鬆，但漲幅均在1%以內，溢價率仍處於較低水準，房企資金狀態仍較緊張的局勢也使得土地市場的投資端凸顯謹慎，土地溢價上漲空間有所受限。

圖：全國主要地級市土地溢價情況

流拍率方面，本月流拍率為14.70%，較上月下降4.03個百分點。流拍現象持續減少與集中土拍規則的適度放鬆不無關係，通過取消配建、延長土地出讓金繳納週期、放鬆限價等多項舉措，適度降低房企開發成本，給予其一定的利潤空間，以提升房企拿地熱情。但謹慎仍是當前土地市場的主要投資態勢，因此流拍率雖有下降，但仍處於較高位。

圖：全國主要地級市土地流拍情況

三、杭州霸居土地出讓金榜首，6城攬金突破百億

2022年4月城市土地出讓金TOP10榜單中，杭州攬金大幅領先，以827億元位居土地出讓金榜首，主要得益於杭州今年首輪集中土拍表現較為出眾，從土拍現場來看，共計成交58宗宅地，有23宗土地觸頂搖號，且更有本土房企鼎力支援，攬金錶現自然不俗。寧波、成都的土地收金錶現也較為亮眼，均突破了200億，2城分別以267億元、257億元位列第二、三。另外，值得注意的是，本月土地收金TOP10中長三角經濟圈城市佔半數以上，可見區位優勢對土地市場的吸資能力不容小覷。

圖：2022年4月城市土地出讓金TOP10榜單（億元）

成交總價排行榜中，杭州所屬地塊佔比相對較多，共計上榜4宗。從溢價情況來看，8宗地塊溢價率超10%，2宗底價成交。其中，深圳市人才安居集團有限公司聯合萬科企業股份有限公司（安居&萬科）以70.51億元競得深圳市寶安區新安街道地塊，溢價率高達14.99%；其次，武漢城市建設集團有限公司（武漢城建）以底價50.13億元拿下東莞市長安鎮沙頭社區地塊；建發房地産集團有限公司（廈門建發）以42.75億元競得杭州市四堡七堡單元JG1404-47地塊，位居成交總價第三，溢價率為12%。

表：2022年4月全國主要地級市土地成交總價TOP10榜單