一、12月份土地市場活躍度提升顯著，供需水準創年內新高

1、 12月份土地供應量價同升，三四線城市綜合發力較足

據諸葛找房數據中心監測，全國主要地級市2021年12月共供應土地3139宗，同比上漲6.3%，環比上漲67.06%；供應規劃建築面積為27517.83萬㎡，同比下跌4.68%，環比上漲57.2%；推出樓面均價為3680.16元/㎡，同比上漲15.49%，環比上漲1.35%。進入年末節點，各城市為衝刺全年土地供應目標完成率，加之，近期市場政策端吹來暖風，土地市場信心也隨之增強，同時，本月多城尤其是三四線城市集中發佈土地掛牌資訊，多方發力帶動土地供應規模較上月顯著上漲，且本月供應規模再創新高，達年內單月成交峰值。

圖：全國主要地級市土地供應情況

從地塊性質來看，12月推出住宅用地2057宗，同比上漲2.29%，環比上漲58.11%；商辦用地推出1082宗，同比上漲14.86%，環比上漲87.2%。從推出樓面價上看，住宅用地推出樓面價為4087.61元/㎡，同比上漲18.4%，環比微漲0.28%；商辦用地推出樓面價為1760.54元/㎡，同比下跌20.69%，環比下跌12.2%。

表：全國主要地級市12月土地供應及環同比情況

分各能級城市來看，12月份，僅一線城市供地量較上月下降，二線、三四線城市供地量仍延續上漲態勢，且三四線城市漲幅居首。其中，一線城市供應規劃建築面積212.02萬㎡，同比下跌71.75%，環比下跌82.36%；二線城市供應規劃建築面積8513.71萬㎡，同比下跌11%，環比上漲61.64%；三四線城市供應規劃建築面積18792.09萬㎡，同比上漲1.3%，環比上漲70.28%。進入12月，部分三四線城市掛牌供應動作較為活躍，各城市嗅到市場回暖氣息，推地力度大幅提升，帶動三四線城市整體供應量較上月上漲顯著。從推出樓面價來看，各等級城市全線上漲，且一線城市推出樓面價以59.54%的漲幅居首，帶動整體樓面價呈現上漲態勢。

表：各等級城市12月土地供應及同環比情況

2、 三輪土拍平穩收官，12月土地成交規模顯著上漲

據諸葛找房數據中心監測，2021年12月全國主要地級市土地成交2372宗，成交規劃建築面積為20236.1萬㎡，同比下跌19.11%，環比上漲126.89%；成交樓面價為3984.07元/平方米，同比上漲13.61%，環比下跌6.38%；土地出讓金為8046.14億元，同比下跌8.29%，環比上漲111.85%。2021年12月，土地成交規模較上月上漲顯著，其主要助力者是第三輪集中土拍。由於多城存在延期情況，導致大部分城市在12月才陸續開啟第三輪集中土拍，從完成的第三批集中土拍現場來看，流拍現象明顯較上輪減少，同時降門檻、不少優質地塊涌現，帶動本月土地成交規模及土地出讓金創年內新高。

圖：全國主要地級市土地成交情況

從地塊性質來看，12月住宅用地成交規劃建築面積為15710.76萬㎡，同比下跌20.86%，環比上漲123.21%；商辦用地成交規劃建築面積為4525.34萬㎡，同比下跌12.39%，環比上漲140.66%。住宅用地成交樓面價4576.62元/㎡，同比上漲20.35%，環比下跌2%；商業辦公用地成交樓面價為1933.41元/㎡，同比下跌18.39%，環比下跌28.46%。從土地出讓金來看，住宅及商辦用地土地出讓金均較上月上漲，且住宅用地土地出讓金以118.15%的漲幅領先。

表：全國主要地級市12月土地成交及環同比情況

分等級城市來看，各等級城市規劃建築面積均較上月上漲，且二線城市漲幅居首。本月一線城市成交70宗，成交規劃建築面積696.53萬㎡，同比下跌4.2%，環比上漲1.43%；成交樓面價為15225.28元/㎡，同比上漲12.53%，環比上漲34.16%；土地出讓金1060.49億元，同比上漲7.8%，環比上漲36.08%。北京、廣州在本月開啟第三輪集中土拍，成交表現不俗，另外，上海歷時5天的第三輪集中土拍也在本月初完成了收官之作，提升本月整體的土地成交規模及出讓金水準。

二線城市土地成交785宗，成交規劃建築面積6932.5萬㎡，同比下跌18.15%，環比上漲182.71%；成交樓面價達5858.18元/㎡，同比上漲30.99%，環比下跌13.81%；土地出讓金4056.36億元，同比上漲7.07%，環比上漲142.98%。杭州、武漢以及重慶等二線城市第三批集中土拍也是在本月完美收官，多城尤其是長三角城市的土拍熱度較高，成交表現自然不俗，對整個二線城市土地成交規模的貢獻率著實不小。

三四線城市土地成交1517宗，土地成交規劃建築面積為12607.07萬㎡，同比下跌20.31%，環比上漲118.12%；成交樓面價為2328.38元/㎡，同比下跌7.93%，環比微跌0.26%；土地出讓金2929.29億元，同比下跌26.79%，環比上漲117.09%。

表：各等級城市12月土地成交及同環比情況

二、本月溢價率小幅回升，流拍現象再度減少

2021年12月全國主要地級市溢價率為2.76%，環比上升0.55個百分點，同比下降7.92個百分點。溢價水準雖較上月有所提升，但仍處於較低水準。溢價延續低位運作在第三輪集中土拍中體現得淋漓盡致，溢價難漲，主要原因是由於部分民營房企資金方面的壓力猶存，國企、央企等穩健型房企仍是成交主力，導致房企間競爭壓力減小，多發底價成交現象。

圖：全國主要地級市土地溢價情況

流拍率方面，本月流拍率為12.21%，較上月降低1.88個百分點。流拍現象減少也或是受部分城市在本月集中完成第三輪土拍影響，土拍門檻適度降低，加之不少城市頻推優質地塊，帶動流拍現象有所好轉。另外，流拍現象主要集中在威海、遵義等三四線城市。

圖：全國主要地級市土地流拍情況