銀保監會近日連發兩大重磅政策，一個是銀保監會辦公廳聯合住建部辦公廳、人民銀行辦公廳印發《關於防止經營用途貸款違規流入房地産領域的通知》（以下簡稱《通知》），嚴打經營貸違規流入房地産；一個是發佈《商業銀行負債品質管理辦法》，規範銀行攬儲行為。

記者觀察到，近期，監管從加強資産和負債兩端頻頻發力，以確保信貸資金流向實體經濟，而非房地産、股市等，同時降低負債成本，以確保帶動融資成本下降。業內人士感慨：“這是一系列相關聯的治理整頓措施。可見，引導金融機構服務實體經濟，降低融資成本，金融監管是動了真格。”

文/廣州日報全媒體記者 林曉麗

圖/視覺中國

路徑1：首付資金來源面臨最嚴審查

根據前述《通知》，主要是從加強借款人資質核查，加強信貸需求審核，加強貸款期限管理，加強貸款抵押物管理，加強貸中貸後管理，加強銀行內部管理，加強仲介機構管理，繼續支援好實體經濟發展，強化協同監督檢查等九方面提出了要求，目的是防止經營用途貸款違規流入房地産領域。

據介紹，後續各銀保監局、地方住房和城鄉建設部門、人民銀行分支機構要聯合開展一次經營用途貸款違規流入房地産問題專項排查，于2021年5月31日前完成排查工作，並加大對違規問題督促整改和處罰力度。

實際上，此前多個熱點城市監管部門已就轄內商業銀行開展專項核查，並出臺專門制度等強監管措施，嚴控經營貸違規進入樓市的行為。如廣東銀保監局3月16日宣佈，發現涉嫌違規流入樓市的問題貸款金額2.77億元，涉及920戶。

值得一提的是，為了更有效地堵住經營貸流入樓市，根據監管窗口指導，3月17日開始，以四大國有銀行為首的廣州銀行業，對首付款實施審查新政。據了解，即日起，申請個人房貸必須提供首付款支付賬戶近6個月的流水。首付款來源必須是家庭自有的，或者是直系親屬自有的，禁止各種借貸資金被用於首付款。具體是，如果賬戶半年前已持有八成以上首付資金的可直接認定具備資質，可以是存款、理財資金或者股票等。如果首付款是半年內轉入的，需解釋資金來源。父母等直系親屬轉入的，也要提供相關流水證明以證明是其自有資金。

在調查中，多家銀行及貸款仲介均向廣州日報全媒體記者表示，近期對首付款來源審查之嚴前所未有，目前經營貸流入樓市幾乎不可能，不僅手續繁雜，而且強監管之下銀行工作人員也不願意去冒這個險了。

路徑2：限房貸額度

除了嚴查首付資金來源，今年1月1日起，央行、銀保監會開始實施銀行業金融機構房地産貸款集中度管理制度，分5檔機構分類分檔設置房地産貸款佔比上限、個人住房貸款佔比上限。

廣州方面的紅線設置更嚴，1月底當地金融監管窗口指導下，廣州銀行業個人按揭貸款被“雙管控”：新增個人住房貸款佔比不能超過12.6%，每個月新增個人住房貸款額度不能超過2020年10月、11月、12月三個月的平均放款額度，而且所有銀行一個標準。

記者觀察到，房貸集中度管理新規落地見效，今年年初開始，多地就出現了銀行房貸額度普遍告急的情況，房貸應聲上漲。融360大數據研究院監測數據顯示，今年以來，全國房貸款平均利率持續上漲，3月全國首套房貸款平均利率為5.28%，環比上漲2BP。

業內普遍預計今年房貸利率總體或延續反彈態勢。

路徑3：降資金成本

對於限定房貸額度，嚴查經營貸違規流入樓市的原因，銀保監會等三部門相關負責人就《通知》答記者問時都多次強調，近期一些企業和個人違規將經營用途貸款投向房地産領域問題突出，一是影響房地産調控政策效果，二是擠佔支援實體經濟特別是小微企業發展的信貸資源。“《通知》嚴肅治理此類違規行為，將釋放更多信貸資源服務實體經濟發展，促進金融與實體經濟良性迴圈。”相關人士表示。

今年政府工作報告也將貨幣政策支援實體經濟和小微企業放在了更突出的位置。並在具體措施上著墨頗多，如延續延期還本付息政策、要求商業銀行普惠小微企業貸款增長仍需保持30%以上等。同時提出，優化存款利率監管，推動實際貸款利率進一步降低，繼續引導金融系統向實體經濟讓利。

如何推動實際貸款利率進一步降低呢？最新發佈的《商業銀行負債品質管理辦法》，提出了商業銀行不得設定以存款時點規模為要求的考評指標，不得以創新為名變相逃避監管等內容，銀行過度追求負債擴張和短期利潤的行為被念上“緊箍咒”。

此外，今年以來，關於網際網路存款、異地存款管理密集出臺，目前，各大網際網路平臺均已下架存款産品，靠檔計息存款産品今年也全部被叫停，週期付息型産品、結構性存款等産品也在逐漸減少。可以説，銀行存款進入了嚴監管時代，高息存款買少見少。

“存款是銀行的資金成本，只講進一步推動降低貸款成本，不提降低存款成本，會對銀行造成極大壓力，使得其貸款利率下行空間有限。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛分析道，對存款利率進行監管，就是要規範存款的利率競爭市場，有效地推動存款利率的平穩下行，為貸款利率進一步下行創造更大的空間。

預測：加息降息概率不大 結構性定向支援實體

有國有大行相關人士指出，近期，銀行對經營貸違規流入樓市的排查，以及房貸首付款的審查力度之嚴，可以説是前所未有的。對高息攬儲的政策也是一個接一個，目的就是為了降低銀行的資金成本，從而降低實體經濟的融資成本。“金融支援實體經濟和小微企業，需要‘開正門’，也要‘堵後門’，確保寶貴的信貸資金流向實體經濟，而不是房地産、股市等。”該人士認為。

那麼，今年央行放水力度有多大？會降準降息嗎？

民生銀行首席研究員溫彬指出，今年貨幣政策的前提是保持宏觀杠桿率的穩定，這意味著貨幣供應量和社融增速將逐漸回落，與名義GDP增速相匹配，總量信用擴張或比去年有所下降。但是更強調精準的支援，對象也很明確，就是要重點支援製造業、科技創新、綠色發展、小微企業這些關鍵領域和薄弱環節。

銀保監會在3月2日的發佈會上也表示，2020年中國房地産貸款增速8年首次低於各項貸款增速，未來房地産貸款的增速可能會繼續降低。

值得注意的是，3月22日，貸款市場報價利率（LPR）1年期、5年期仍然“按兵不動”，已經連續11個月未作調整。溫彬認為，這正是意味著今年貨幣政策將更加兼顧穩增長和防風險，加息和降息的概率都不大，但會通過結構性政策加強對重點領域、薄弱環節的定向支援。

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部分商業銀行調整貴金屬業務

廣州日報訊 （全媒體記者井楠） 3月中旬到上週末，部分商業銀行宣佈關停或調整、限制了貴金屬相關業務。其中，浦發銀行上週末在官網發佈公告：近期將對代理上海黃金交易所個人貴金屬業務進行調整，對持倉上限下調，保證金比例上調，開倉交易將通過櫃面渠道辦理，將對近3個月無持倉無交易的客戶清倉。

興業銀行三月中旬公告稱，為控制市場風險、保護投資者權益，將關停賬戶貴金屬業務。系統將在4月6日起停止新開倉交易；現有持倉請於今年9月30日自主平倉；9月30日後尚未平倉的，銀行將代為平倉。

銀行業內人士普遍認為：該類行為是廣大商業銀行響應監管政策、針對近期國際黃金價格波動而採取的防範市場風險、保護投資者權益的調整性行為，主要的産品調整對象為有放大倍數的黃金期貨T+D産品。期貨的高杠桿是利用較低的保證金來實現的，保證金比例升高，客戶就必須降低杠桿。

去年11月到12月，面對國際金價大幅度波動，工商銀行、建設銀行、農業銀行、交通銀行、招商銀行、平安銀行等陸續就貴金屬交易做出風險提示，並調整了貴金屬業務的交易規則。