隨著某些租金貸“爆雷”，一些租房者“被貸款”事件曝光，行業種種不規範行為浮出水面——長租公寓被質疑是用租客信用做貸款，利用期限錯配資金沉澱用於自身擴張。此次整頓租金貸市場並非不讓住房租賃市場發展，而是為了整頓相關企業的融資行為，進一步規範行業發展

日前，一家長租公寓運營商杭州鼎家租金貸“爆雷”引發業內關注。所謂租金貸，指的是租客在與長租公寓企業簽下租約的同時，與該企業合作的金融機構簽訂貸款合約，由該金融機構替租客先支付全年房租，租客再向該金融機構按月還清租房貸款。

在理想的狀態下，這種模式會形成“三贏”局面——對於房東來説，提前拿到了一年的租金，提高了資金的流動性;對於租房者來説，不用採用傳統租房支付模式的“押一付三”，緩解了資金壓力;對金融機構和分期平臺來説，可以從房東或租客手裏，再收取一定的服務費和利息。

然而，隨著某些租金貸的“爆雷”，一些租房者“被貸款”事件曝光，行業種種不規範行為浮出水面——長租公寓被質疑是用租客信用做貸款，利用期限錯配資金沉澱用於自身擴張。在這種模式下，一旦資金鏈斷裂，可能引發系列連鎖反應，成為隱藏的風險點。從金融監管的角度來看，其中主要的風險點在於長租公寓註冊為資産管理公司，在一定程度上逃避了相關部門對其資金池的監管。其資金池沒有相關監管機制，更沒有備付金制度，與公開發行的市場標準化産品ABS（資産支援證券）相比，ABS雖然也産生募資，但募資資金有專門的託管機構，監管部門也會對其審核。但是，以預期租金收入或房租貸款作為底層資産在市場上融資之後，房子在客觀上成了仲介機構的資本工具。

監管層無疑已注意到相關風險並採取措施，已有多家金融機構表示正在自查並收縮了租金貸的相關業務。

近年來，我國一直大力支援住房租賃市場發展，2015年住建部首次提出建立購租並舉的住房制度，推動住房租賃規模化、專業化發展。2016年，《關於加快培育和發展住房租賃市場的若干意見》明確提出發展住房租賃企業。2017年，黨的十九大報告提出，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購並舉的住房制度。在這樣的政策導向下，資本大量涌入，我國住房租賃市場的新業態——長租公寓成為開發商、産業資本甚至銀行等競相追逐的“風口”。

此次整頓租金貸市場並非不讓住房租賃市場發展，而是為了整頓相關企業的融資行為，進一步規範行業發展。租金貸本身是一項非常好的金融創新産品，之所以獲得迅速發展，是因為其本身具有一定的優勢。通過租金貸，租房者可利用其良好的個人信用，在金融機構獲得貸款，緩解短期支付壓力;對房東來説，一次性拿到一年的房租也省心省力。

從已經“爆雷”案例來看，許多租金貸背後的問題並不在租金貸本身，而是在於一些公司大量囤房，挪用資金池中的資金，相關平臺不合規操作，以及仲介簽約流程過於馬虎，讓部分對合同不敏感的租房者在不知情情況下“被貸款”等。

在嚴格防範相關風險的情況下， 監管部門可對租金貸産品實行有針對性的制度設計，滿足市場租房需求。監管機構還應加強對三方金融機構資質的審核，對資金的用途加強監管，確保資金專款專用。一旦發現有仲介機構存在違法行為，應嚴格追究相關法律責任，維護消費者權益。（陸 敏）