“額度寬鬆、操作放寬”這是記者調查北京相關銀行網點之後，得出的可能結論。接踵而至的問題是：房貸上漲近尾聲乎？

8月9日晚間有消息稱，工行和農行調整上海首套房利率折扣，從九五折下調到九折。但次日工行和農行上海分行便澄清，個人住房貸款利率政策沒有調整。

儘管如此，央行釋放流動性後，引發市場對短期內房貸利率是否會降低的猜測、以及對房價的擔憂卻未消失。“放水了，房價會再漲一輪嗎？”正在考慮買房的江雲（化名）最近憂心忡忡，按照以往慣例，每次貨幣政策寬鬆，都掀起新一輪房價上漲，這次也會嗎？是不是再不出手就晚了？

今年以來，央行三次定向降準、MLF擔保品擴容、MLF超額續作等成為流動性投放和貨幣政策微調的信號。寬鬆的流動性會有多少再次流向房地産市場？會不會再推動房價新一輪上漲？

“個人認為房地産上漲可能性不大，現在國家對房地産調控力度不減，嚴禁資金流向房市、股市，對於央行釋放的流動性，也明確了資金的用途。”某股份行北京分行人士對記者稱。

近期，經濟觀察報記者走訪了北京朝陽區、海澱區部分銀行網點，目前北京地區首套上浮10%、二套均上浮20%的政策仍然是主流。

整體而言，大部分銀行額度較為寬鬆。諸多個人信貸經理向記者透露，所在銀行符合資質的情況下放款沒問題；但也有部分銀行執行在基準利率基礎上首套上浮30%、二套上浮50%的利率；目前在記者走訪的銀行中，利率最低為南京銀行北京分行，首套上浮8%，二套上浮15%的政策。

整體寬鬆

“去年三月份那會緊張，從去年三月份之後就沒緊張過了，“我們銀行，申請兩百萬以下的按揭貸款不需要提供工資流水。”中國銀行奧運村支行的某信貸經理對經濟觀察報記者稱。

記者在走訪中得知，目前，中國工商銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、廣發銀行、華夏銀行、北京銀行、北京農商行均執行首套上浮10%、二套均上浮20%的政策。

渤海銀行首套、二套均上浮20%，“資金一直沒有問題，不緊張，放款很寬鬆，手續全齊之後七個工作日就可到賬。”渤海銀行海澱區某支行個貸經理對記者稱。

華夏銀行執行首套上浮10%、二套上浮20%的政策，但是額度較為緊張，“房貸一直是緊的，額度也要等、也要排隊，排隊時間説不好，額度足的話可能一個月，不足的話還得往後排。每個月都有計劃，現在開始申請到貸款至少一個月，中間涉及抵押登記過戶，等這些都完了之後再到放款看有沒有額度。”西城區某個貸經理對記者稱。記者同時在華夏銀行萬柳支行了解到，目前華夏銀行放款難度大，額度也比較緊張。

“一套上浮30%，二套到50%”，民生銀行阜成門支行員工對記者表示，不過放款比較寬鬆；光大銀行朝陽支行也相對較高，“首套上浮20%起，二套實際操作可能上浮到30%。”該行員工表示。

雖然利率沒有明顯下調，但有銀行在放款方面放寬了要求，廣發銀行朝陽區某王姓個貸經理對記者表示，“估計住房貸款利率還是沒有下調的可能，也是受政府政策方面的影響。但是操作方面有放寬，以前必須要符合月供至少佔工資流水50%的要求，但是現在操作的話可以突破，收入不夠也可以放寬。”

住房按揭貸款一直是銀行較為青睞的業務，“之前房貸利率在基準利率基礎上打八折、九折，銀行是虧錢的。但因為房貸風險非常低，許多銀行傾向於把房貸基數做大，然後再做利息高風險高的産品，銀行主要靠這些産品賺錢，即使有違約現象，因為有房貸基數的原因，整體不良率可能也不高。”

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼分析認為，房貸利率的調整，與銀行自身業務發展策略有關。“一些銀行有一定的信貸規模，可能會將相對穩健的個人住房貸款業務，作為下一步的發展重點，所以通過下調利率來搶佔更多的市場。”“批貸方面，一直很好批。現在基準利率基礎上浮，銀行是賺錢的，所以合規的話，審批上稍微會放寬。二手房批貸三到五個工作日，到放款下來可能需要一個月左右的時間。”該王姓信貸經理對記者稱。

房貸上漲接近尾聲？

據融360數據顯示，近一年來，全國房貸利率上升城市的數量呈連續波動並下降的趨勢，而近3個月來，這一變化近乎直線下降，各城市在先後完成利率調整後，再度出現變動的情況呈減少趨勢。

2018年7月全國首套房貸款平均利率為5.67%，相當於基準利率1.157倍，同比上升13.63%。雖然上漲趨勢未變，但其環比漲幅卻在縮小。融360指出，一年以來，首套房貸款利率及二套房貸款利率分別由環比上升2.47%和1.27%降至環比上升0.45%附近，預示本輪上漲或接近尾聲。

但是，2018年7月首套房貸款利率執行基準及以上的銀行佔比為94.76%，央行放水短期內未對房貸利率起到降溫作用。

數據顯示，上半年個人住房貸款業務的增速放緩。易居房地産研究院7日發佈的《2018年二季度全國居民購房杠桿研究》顯示，2018年二季度，個人房貸餘額同比增幅和全國居民購房杠桿率分別回落至18.6%和31.9%，雙雙連續5個季度下行。從新增個人購房貸款餘額來看，2018年二季度，個人住房貸款餘額新增9800億元，同比下降2%。

房貸利率短期內保持穩定的可能性較大。“各地調控政策的出臺已有一段時間，在度過緩衝期後，多城市銀行已基本完成整體利率的相應調整變化；央行放水後銀行資金得到補充，用戶存款利率及理財收益率出現小幅下降；用戶房貸需求仍比較旺盛，在此情況下銀行出現再度上調房貸利率的可能性小，同樣大幅下調房貸利率也不符合調控的要求，綜合諸多影響因素房貸利率短期內保持穩定的可能性較大。”融360房貸分析師李唯一認為。“預計未來房貸利率會趨於平穩水準，不會很快上漲，也不會很快下降。即便上漲，幅度也會放緩。”同時，董希淼呼籲，對於首套、二套房可以實施差別化的住房信貸政策，對購買首套住房，應繼續採取相應優惠政策，從而更好滿足居民合理購房需求。

的確，當前經濟形勢下，穩字當頭。事實上，7月31日的中央政治局會議首提“六穩”，如穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期；並強調，下決心解決好房地産市場問題，堅持因城施策，促進供求平衡，合理引導預期，整治市場秩序，堅決遏制房價上漲。加快建立促進房地産市場平穩健康發展長效機制。

海通證券研究所首席經濟學家姜超認為，以往每一次的寬鬆週期，我們都會刺激房地産，畢竟地産投資是影響中國經濟的最重要動力。“但是這一次的政策對地産只字未提，而最近關於地産的政策包括住建部稱控制棚改貨幣化安置的比例，以及統計局稱加快推進房地産稅相關政策舉措，都意味著不會走地産泡沫老路。