國內疫情已經得到控制，此前受到衝擊的湖北省內銀行，經營情況逐漸回暖。但記者注意到，咸寧農商行的盈利情況未見明顯好轉，今年前三個季度，營收凈利雙雙下滑，且凈利潤的下滑幅度在目前已經披露三季報的湖北省內銀行中，排名靠前。
從咸寧農商行發佈的財報來看，今年前9個月，該行利息凈收入驟降四成致營收下滑14.76%，此外，隨著資産減值損失的計提力度逐漸增加，導致該行的凈利潤空間不斷被壓縮，較去年同期減少了35.23%。同時該行也面臨著資産品質承壓、貸款集中度長期居高不下等發展瓶頸。
在股權方面，咸寧農商行的股權出質比例較高，質押總數佔總股本的30%以上。該行的並列第二大股東咸寧至和房地産開發有限公司、湖北凈寶農業發展有限責任公司目前已經將其持有的咸寧農商行股權悉數出質，此外，第六、第七、第八大股東也將該行的股權高比例質押。
值得一提的是，財報公示不久後，裁判文書網也披露一則與咸寧農商行有關的判決書，文書顯示咸寧市凱翔房地産開發有限公司通過虛假工程施工、購銷合同、商品房買賣合同等騙取咸寧農商行6701萬元，貸款到期後，咸寧農商行僅收回1312.53萬元，仍有5388.47萬元未收回。
利息凈收入下滑42.73%
公開資料顯示，咸寧農商行是在原湖北省農村信用聯合社咸寧辦事處和咸寧市鹹安區農村信用合作社聯社的基礎上改制設立的一家股份制商業銀行，于2013年10月18日掛牌開業。截至2019年末，咸寧農商行下轄27個營業網點，是咸寧地區營業網點最多，從業人員最多的銀行。
截至2020年9月末，咸寧農商行的資産總額155.74億元，較年初增長24.41億元，負債總額149.36億元，較年初增長24.04億元，增幅均在19%左右；所有者權益總額為6.38億元，較年初的6.01億元增加了6.16%。
但記者注意到，從傳統存貸業務方面來看，咸寧農商行存款的增長趨勢較好，而貸款業務增速出現乏力。
2019年該行新增存款10.62億元，增幅達到11.69%，而新增貸款總額僅為5.04億元，增幅不足8%。得益於咸寧農商行在當地廣泛的網點分佈以及行銷力度，今年前三個季度，該行的存款增速依舊保持兩位數的增長。財報顯示，截至今年9月30日，咸寧農商行的存款餘額為117.67億元，較年初增加了16.23億元，增幅達到16.00%，貸款餘額為69.60億元，較年初僅增長4.99億元，增速僅為7.72%，還不到存款增速的一半。從存貸比來看，去年末，該行貸款佔存款的比例為63.69%，而到今年9月末，這一比例已經降至不足60%。
傳統存貸業務出現萎靡的背後，該行的收入結構也在悄然發生變化。
2018年時，咸寧農商行的營業收入3.80億元，其中利息凈收入為1.81億元，投資收益為1.91億元，到了2019年底，該行投資收益上漲到2.14億元，而利息凈收入則下滑至1.41億元，進而拖累營收同比減少了5.39%。
2020年前三個季度，咸寧農商行的利息凈收入大幅縮水，其中利息收入較去年同期下降7.96%至2.66億元，利息支出增長了13.41%至2.03億元，兩者共同壓縮了利息凈收入至0.63億元，同比減少了42.73%，佔該行收入比重僅為27.16%。同期，咸寧農商行的投資收益為1.67億元，貢獻收入比例大幅提升，但增速不足6%。在利息凈收入大幅下滑的情況下，今年前9個月，該行營業收入較去年同期減少了14.34%，凈利潤同比縮水35.23%。
貸款集中度超監管紅線
不良貸款率在一定程度上能夠反映出銀行的資産品質。2017年-2019年，咸寧農商行不良率逐年攀升，依次為2.67%、3.74%、3.98%，同期撥備覆蓋率為229.10%、169.32%、132.83%。資産品質下行的同時，咸寧農商行的風險抵禦能力也在弱化。
2020年，疫情加速了咸寧農商行的資産品質惡化程度，截至今年3月末，該行不良貸款率達到4.13%，較上年末升高了0.15個百分點。該行的貸款客戶主要集中在房地産業、機械製造業、農業生産等民營企業以及個體工商戶，主要以土地、房産、在建工程等進行抵押，這也增加了咸寧農商行在房地産相關行業的風險敞口。
從前瞻性指標關注類貸款來看，咸寧農商行的潛在信貸風險也同樣叫人捏一把汗。目前，咸寧農商行已經將疫情期內因享受優惠政策而辦理無還本續貸、借新還舊等方式的貸款劃入關注類貸款，截至今年3月末，該行關注類貸款的佔比達到31.46%，較去年末提升2.38個百分點，關注類貸款的比例已經遠超同行業平均水準。
另外需要指出的是，咸寧農商行的貸款集中度相關指標也同樣存在隱患。近年來，該行貸款集中度長期居高不下，前十大以及單一客戶貸款比率均保持上升態勢，2017年-2019年，最大十家客戶貸款比率分別為65.34%、71.56%、79.84%；同期，單一最大客戶貸款比率分別為9.12%、9.08%、13.53%；截至今年3月末，上述兩項指標雖有所回落，分別為69.54%、12.75%，但仍高出監管設定的"點50%"、"點10%"的標準值。
對此，東方金誠在咸寧農商行2020年跟蹤評級報告中指出，受産業結構調整以及疫情的影響，該行關注類貸款佔比和不良貸款率均處於較高水準，信貸資産品質承壓；該行信貸業務行業集中度和客戶集中度維持較高水準，信用風險分散效應較弱；跟蹤期內，受信貸資産品質下行影響，該行撥備覆蓋率下滑較為明顯，風險抵補能力一般；受累于利差收窄、資産品質下行等因素，預計未來該行盈利能力存在下行壓力。
股權質押比例超過30%
截至2019年末，咸寧農商行的實收資本為3.00億元。從股權結構來看，股東主要由轄內民營企業及自然人組成，前十大股東持股比例為65.89%，並無實際控制人。
截至今年3月末，咸寧農商行的持股比例在5%以上的股東有湖北咸寧農村商業銀行股份有限公司工會委員會，持股11.56%；咸寧至和房地産開發有限公司，持股10%；湖北南楚建築工程有限公司，持股10%；湖北凈寶農業發展有限責任公司，持股10%；湖北嘉魚農村商業銀行股份有限公司，持股10%。
記者注意到，咸寧農商行股權質押比例較高，其中前十大股東中有五戶存在股權出質的情況。具體為咸寧至和房地産開發有限公司、湖北凈寶農業發展有限責任公司、湖北偉創置業有限公司、湖北咸寧元信實業有限公司、湖北國力裝飾工程有限公司，合計質押9100萬股，佔咸寧農商行總股本的30.33%。
此外，咸寧農商行的多名主要股東主營業務涉及房地産業、建築業。天眼查顯示，該行股東咸寧至和房地産開發有限公司、湖北南楚建築工程有限公司、湖北偉創置業有限公司、湖北咸寧元信實業有限公司、湖北國力裝飾工程有限公司的主營業務均與建築業、房地産業相關。
值得一提的是，在咸寧農商行財報披露不久後，裁判文書網也公示了一則與該行有關的判決書，內容顯示咸寧農商行曾被一家房地産公司騙貸，超過5300萬元未能收回。
該刑事判決書顯示，2011年至2013年期間，咸寧市凱翔房地産開發有限公司（下稱"凱翔公司"）在咸寧市金桂路226號開發凱翔花園房地産項目，因資金短缺，便通過與公司內部職工簽訂虛假工程施工、購銷合同、有償借用他人身份資料簽訂虛假商品房買賣合同等方式，先後向咸寧農商行貸款共計6701萬元。貸款到期後，咸寧農商行僅收回凱翔公司貸款共計1312.53萬元，尚有5388.47萬元未能收回。
記者就如何改善盈利狀況、貸款投放是否會做出調整等方面多次嘗試採訪咸寧農商行，但截至發稿未獲得對方的回復。