8月2日，廣東印發《關於完善期現貨聯動市場體系推動實體經濟高品質發展實施方案》（以下簡稱《實施方案》）。《實施方案》從建立健全期貨市場基礎設施體系、推動大宗商品交易市場發展、大力推動期現結合業務發展、營造期貨市場良好生態環境等4個方面提出16項工作任務，旨在發展完善期現貨聯動交易市場體系，打造完整期貨産業鏈，推動廣東優勢産業升級，提升廣東對重要大宗商品的價格影響力，促進廣東經濟高品質發展。
《實施方案》是新修訂的《中華人民共和國期貨和衍生品法》正式實施後全國首個省級期貨市場發展文件，在全國起到了先行先試的積極作用。分析認為，《實施方案》的出臺有利於穩定農産品、粵港澳大灣區優勢品種等價格。
有利於穩定大灣區
優勢品種等價格
廣東是全國外經貿大省，2021年全省進出口規模首次突破8萬億元，佔全國的1／5強，主要大宗商品進口量均排名全國第一，聚集了包括能源化工、有色、黑色、農産品在內的大宗商品消費需求型企業，形成了較強的産業集群以及消費、交易、流通市場，為廣東期現貨聯動市場體系建設提供了堅實的業務支撐。
“對於廣東來説，一些重點期貨市場發展品種如碳排放、電力能源、多晶硅等關係國計民生，非常需要一個穩定發展的價格和價值環境。”廣東港澳經濟研究會會長、廣東省社科院港澳臺研究中心主任任志宏表示，期貨與現貨市場的有效聯動發展才能更好地發揮期貨對於實體經濟的促進作用，“期貨價格是最有效的反映未來市場供求資訊和預期變化的金融工具。與現貨市場有效地對接，可以最大程度地防範系統性金融風險，為廣東經濟社會提供高品質的期貨發展體系”。
為此，《實施方案》提出16項工作任務，以期現貨結合為抓手，建立完整的期貨市場體系，著力推動和幫助各類市場主體充分發揮期貨市場的價格發現和風險管理功能，提升資源配置效率，促進廣東經濟高品質發展。
“《實施方案》的出臺是進一步落實金融服務經濟穩增長，持續推動經濟高品質發展的有力舉措，有利於穩定農産品、粵港澳大灣區優勢品種等價格。”廣東省地方金融監管局局長于海平表示。
“産業鏈的穩定和安全對於廣東乃至國家的經濟發展至關重要。”廣州期貨董事長肖成表示，《實施方案》借廣州期貨交易所落地為契機，利用期貨市場、場外市場及期現結合的政策，帶動風險管理中心的建設，提高區域內大宗商品的風險管理能力、定價能力和定價效率，從而對衝對大灣區內相關産業商品的價格風險。
支援碳排放權等期貨品種
在廣期所上市
《實施方案》提出，建立健全期貨市場基礎設施體系，主要任務包括高標準建設廣州期貨交易所、發展壯大期貨市場經營機構、支援期貨仲介機構開展風險管理業務、鼓勵優質實體企業參與交割業務、優化期貨交割倉儲物流産業配套等。
在高標準建設廣州期貨交易所方面，《實施方案》提出，基於現貨市場和優勢産業，豐富區域特色商品期貨品種，支援碳排放權、電力、商品指數、工業硅、多晶硅、鋰等期貨品種在廣州期貨交易所上市。同時，強化廣州期貨交易所與香港聯合交易所、深圳證券交易所的聯動合作，打造服務經濟高品質發展、粵港澳大灣區建設和“一帶一路”倡議的重要平臺。
任志宏認為，此舉有利於廣東期貨産業生態鏈全方位多維度豐富發展，“有效地吸收港澳高端金融資源加入到廣東期貨衍生品産業鏈市場，發揮其風險管理能力和經驗的優勢，可加快推進金融強省建設，進一步促進廣東實體經濟高品質發展”。
《實施方案》還提出發展壯大期貨市場經營機構，爭取中國證監會支援，設立資本金充足、實力雄厚的省屬法人期貨公司。
在推動大宗商品交易市場發展方面，《實施方案》提出，加快地方交易場所轉型升級、建設大宗商品集散地、建設大宗商品産業聚集區等三項任務。在大力推動期現貨結合業務發展方面，《實施方案》提出，推廣“保險＋期貨”服務鄉村振興、創新期現貨結合模式服務工業振興等四項任務。
《實施方案》聚焦廣州期貨交易所擬上市品種，重點推動碳排放權期貨、電力期貨等綠色戰略品種落地。
成立省期貨市場
發展工作專班
廣東省地方金融監管局解讀認為，方案實施後將充分發揮廣州期貨交易所的龍頭帶動作用，集聚一批優質的期貨經營機構、風險管理機構，吸引一批期貨高端人才，推動廣東期貨市場基礎設施建設，營造期貨市場良好生態體系。實現現貨、期貨與其他實體産業協同發展，提高大宗商品生産、消費與流通企業參與期貨交易深度，完善大宗商品定價體系，提升對大宗商品價格的影響力。
為確保各項舉措落到實處，《實施方案》提出了加強組織保障、強化政策保障和加強國際交流合作等措施，其中提出成立省期貨市場發展工作專班負責有關工作的統籌協調、任務分解、督辦落實。
廣東證監局黨委委員、副局長王文哲表示，廣東證監局將與省地方金融監管局等部門密切協作，全面優化廣東期貨市場發展生態。他表示，將引導期貨經營機構規範開展風險管理服務，探索與産業發展相匹配的期現結合模式。“支援期貨公司把握政策機遇期，發揮公司稟賦優勢，找準發展定位，促進專業功能發揮，實現特色化、差異化發展。”
廣州市地方金融監管局局長邱億通表示，下一步廣州市將穩步推動方案相關任務逐條落地落實落細。“廣州市將在原有政策基礎上進一步研究加大對期貨業的扶持力度。推動大宗商品現貨交易場所與期貨交易所合作，建設大宗商品交易中心。圍繞廣州期貨交易所擬上市品種，支援相關區政府建設大宗商品産業集聚區，推動相關現貨生産、加工、貿易高品質發展。”他説。
廣發期貨董事長羅滿生認為，《方案》的出臺對廣東省打造期現聯動市場具有很好的宏觀指導意義。為進一步完善省內期現聯動的交易市場體系，廣東可聯合大型跨境物流倉儲企業支援期貨交割相關倉儲、物流産業發展，延伸期貨産業鏈條，同時支援省內國有企業參與建設碳排放、電力、鋰、工業硅等綠色期貨品種的現貨交易市場。他説。
記者黎華聯張艷
實習生許程浩