政策密集出臺支援PPP,項目落地率持續提升,落地週期不斷縮短。日前,財政部PPP中心公佈數據顯示,截至2017年3月末,全國入庫PPP項目合計12287個,投資額14.6萬億元,比上月末凈增項目503個、投資額6114億元;比去年末凈增項目1027個、投資額10686億元;比去年同期凈增項目4566個、投資額57880億元。
作為貫穿全年的大主題,PPP概念股市場關注度始終處於高位,東北證券、招商證券、國金證券、渤海證券、安信證券、國聯證券等多家券商紛紛發佈研報表示持續看好PPP概念股,其中,國金證券指出,PPP概念或在5月份迎來上漲,年報和一季報披露完成,業績高增長將更有確定性,給市場帶來更多的信心,招商證券也對PPP受益上市公司的高成長表示認同,並指出未來政策將不斷出臺,地方政府換屆以後,投資積極性高,PPP項目落地也將加速,此外,“一帶一路”主題之後,資金需要尋找新的投資方向,有業績低估值的PPP領域或將成為資金聚集地。
從PPP概念股昨日市場表現來看,同時具有雄安概念、“一帶一路”概念、次新股等複合題材的個股更有彈性,股價表現較為突出。具體來看,隆華節能、韓建河山、先河環保、津膜科技等個股聯袂漲停,渤海股份(7.52%)、京藍科技(6.47%)、龍元建設(4.22%)、國統股份(3.99%)、首創股份(3.73%)、新興鑄管(3.41%)、棕櫚股份(3.23%)、碧水源(3.21%)、博天環境(3.21%)等個股漲幅也均在3%以上。
資金流向方面,《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計顯示,昨日,40隻PPP概念股呈現大單資金凈流入態勢,其中,15隻概念股大單資金凈流入超1000萬元,先河環保大單資金凈流入居首,達到34357.90萬元,緊隨其後的是韓建河山,大單資金凈流入達10989.46萬元,此外,物産中大(5256.29萬元)、國統股份(3389.43萬元)、隆華節能(3302.65萬元)、葛洲壩(3055.61萬元)、梅安森(2246.90萬元)、龍元建設(2192.77萬元)、博天環境(2022.79萬元)等個股大單資金凈流入也均在2000萬元以上,除上述個股外昨日大單資金凈流入超1000萬元的PPP概念股還有:東方園林(1721.01萬元)、雪迪龍(1450.85萬元)、中國中鐵(1437.00萬元)、鴻達興業(1243.07萬元)、津膜科技(1161.64萬元)、大華股份(1066.59萬元),上述15隻概念股累計大單資金凈流入7.49億元。
投資策略方面,中投證券表示,以業績增長確定性和可持續性為基礎,推薦充分受益政策且業績轉化能力突出的公司。推薦複合能力突出,業績增長確定性高的鐵漢生態;經營穩健,內生外延齊發力的美尚生態;行業回暖,EPC優勢明顯的惠博普;在手訂單充沛,業績轉化能力強的中工國際;向“大環保+大基建”轉型,簽單能力突出的葛洲壩;PPP訂單簽訂加速,具有區域龍頭優勢的蒙草生態。
安信證券則一直堅持“政策+模式+業績”共振帶來的PPP板塊投資性機會,在當前時點下,PPP“三牛”邏輯沒有被破壞,隨著業績的釋放,板塊尤其是業績超預期的標的股可能會跑贏市場,建議三條主線尋找業績超預期的標的股:1.獲取省內優質PPP項目能力強的省屬地方國企,重點推薦安徽水利和雲投生態;2.國企涉足少的細分領域,比如園林行業,重點推薦蒙草生態、東方園林、鐵漢生態等行業龍頭和文科園林、嶺南園林等;3.設計向PPP延伸的公司,重點推薦中設集團和中衡設計。
(責任編輯:董文博)