半導體行業景氣度有望提前修復 近15個交易日板塊反彈超6%

　　國內半導體行業的發展一直備受市場關注。近期，半導體板塊漲勢明顯。同花順iFinD數據顯示，半導體板塊在5月15日探底後震蕩走強，截至6月2日收盤，半導體板塊在最近的15個交易日期間累計上漲6.35%，大幅跑贏同期上證指數(下跌1.29%)，板塊內139隻個股有124隻在此期間實現上漲，佔比近九成。其中，中科飛測、新相微、佰維存儲、恒爍股份、和林微納等5隻個股期間累計漲幅居前五，均漲超29%。

　　記者進一步梳理髮現，有部分半導體概念股獲得市場大單資金的青睞。5月15日至6月2日，半導體板塊內139隻個股中有31隻獲大單資金搶籌，合計凈買入額為57.48億元。其中，中科飛測、中微公司、通富微電、晶合整合、新相微等5隻個股期間獲大單資金凈買入均超4億元。

　　對此，接受《證券日報》記者採訪的暢力資産董事長兼首席投資官寶曉輝表示，半導體板塊的上漲與ChatGPT和AI概念的持續火熱有關。他説，這些概念的賺錢效應吸引了投資者的注意，同時也促進了半導體産業鏈的發展。ChatGPT演算法的運作需要大量的半導體晶片作為支撐，因此，半導體板塊受到市場青睞。

　　對於半導體行業的發展現狀及未來預期，中信證券認為，半導體行業方面，經歷過一季度ChatGPT及AI概念的催化後，時事熱點有望促使行業景氣度提前修復，預計環比復蘇趨勢有望持續，期待下半年消費電子需求恢復及遠期AI對算力和存儲需求的拉動。

　　在接下來半導體板塊的投資機會方面，南京證券認為，美光公司未通過網路安全審查體現了國家對存儲産業自主可控的高度重視，國記憶體儲晶片産業有望迎來黃金髮展期，儘管目前國記憶體儲晶片産業整體與海外巨頭仍然存在差距，但隨著國記憶體儲晶片産業不斷取得關鍵技術的突破，國記憶體儲晶片行業的國産化率有望逐步提升，建議投資者中長期積極關注國記憶體儲晶片公司。

　　金百臨諮詢資深分析師秦洪則認為，半導體板塊中涉及AI晶片産業鏈的領域是未來的投資機會所在。他説，這些領域正處快速發展階段，車規晶片、手機晶片等消費電子領域面臨庫存壓力。

　　排排網財富研究部副總監劉有華表示，半導體應用較為廣泛，經濟的持續回暖疊加ChatGPT的快速走紅，半導體行業去庫存接近尾聲，有望進入週期拐點。新能源汽車對半導體的消耗量還有較大的增長空間，未來可能會影響半導體的供需缺口，從而帶動半導體相關個股價格的提升。綜上所述，估值上仍然具有吸引力的半導體板塊下半年有望跑贏大市。